«Психология толпы не меняется». Что будет с биткоином в ближайшую неделю

Читать в полной версии

Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. «РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

В воскресенье, 11 февраля, биткоин (BTC) торгуется по $48,6 тыс., его цена с конца предыдущей недели выросла более чем на 12%. Специалисты проанализировали ситуацию на рынке и оценили перспективы движения курса биткоина на ближайшие семь дней.

«Внешние положительные факторы»

Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов

На уходящей неделе биткоин торговался преимущественно ростом, начиная со среды. 5 февраля цена поднялась 0,3%, до $42 709. 6 февраля рост продолжился и составил 0,9%, закрывшись на цена поднялась до $43 099. 7 февраля рост ускорился, биткоин вырос на 2,9% до $44 350, что было обусловлено ослаблением доллара США и ростом американских фондовых индексов.

В четверг цена продолжила движение вверх и достигла $44 614 (+2,12%). За 4 дня сработали ликвидации по коротким позициям на $88 млн. В пятницу рост цены еще больше ускорился и по итогам дня составил 4,07%. Биткоин поднимался до отметки $48 200. С начала недели общий рост цены составил 10,3%. В пятницу, 9 февраля, по итогам дня пара BTC/USD повысилась на 4,07%, до $47 133.

Криптовалюты хорошо восстанавливаются после падения 5 недель назад с вершины $48 969, которое было вызвано оттоком капитала из Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) и срабатыванием стопов по длинным позициям по маржинальным сделкам. С 11 января по 7 февраля из фонда было выведено $6,138 млрд. Фонд Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), существовавший с 2013 года как закрытый траст для аккредитованных инвесторов, после одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) превратился в полноценный спотовый биржевой фонд (ETF), что спровоцировало продажи среди инвесторов. Некоторые продали акции из-за высоких комиссий и перешли в другие фонды с лучшими условиями. Обанкротившаяся биржа FTX также продавала свои акции фонда для погашения обязательств перед клиентами.

За неполный месяц BlackRock (IBIT) и Fidelity (FBTC) собрали наибольшие объемы средств. IBIT накопил 82515 BTC на сумму $3,7 млрд, а FBTC — 59380 BTC на $2,6 млрд. Общий приток средств в новые ETF был больше, чем чистый отток из ETF от Graysacle. Чистый приток составил $22 млн. Произошло перераспределение средств между фондами.

Пока индекс доллара корректируется, а S&P 500 изучает территорию выше 5000 п, курс биткоина в моменте превышал отметку $48 тыс. Я ранее писал, что пара BTC/USD начала рано расти на фоне внешних положительных факторах (рост фондовых индексов и коррекция доллара с 6 февраля). С одной стороны, рост — это хорошо, поскольку активность покупателей поддерживается предстоящим халвингом, которое состоится с 12 по 21 апреля. К тому же, в мае ожидается снижение ставок ФРС США.

Крупные инвесторы также ожидают одобрения спотовых ETF на базе Ethereum. Как только Graysacle преобразует свой Ethereum-фонд в ETF, тоже начнутся распродажи «эфира». Психология толпы не меняется. Опираясь на падение биткоина, можно предположить, что падение ETH будет сдержанным и недолгим. Положительных факторов больше чем негативных.

То, что пара BTC/USD выросла раньше 10 февраля, увеличились риски формирования модели «двойная вершина» на уровне $49 тыс. Ее будут отрабатывать продавцы, которые используют волновой, гармонические паттерны и графический анализ. Посмотрим, как поведут себя продавцы около уровня $49 тыс. По оценкам BitRiver, если продавцов не будет, возможен сквиз до $52 тыс., чтобы сорвать стопы по коротким позициям.

Не исключаю, что повышение может быть в виде сложной ценовой модели — тройками, где импульсы по 15%, а коррекции 5-6 дней. Так покупатели могут без труда дотянуть до $55 тыс. к 5 марта. Если при достижении уровня $49 тыс. флэт под ним продолжится до 1 марта, потом можно ожидать потом ралли до 59000-60000. Для примера посмотрите фьючерс на S&P 500 (срез с 28 декабря 2023 по 22 января 2024). Коррекционная модель называется «поджатие». После завершения и прорыва сопротивления начинается сильное ралли.

Основные моменты технического анализа:

• Цена пробила вверх уровень сопротивления $43 500 и удерживается выше него. Это говорит о силе быков.
• Произошла активизация покупателей, что привело к ликвидации коротких позиций на $141 млн за пять дней. Это поддержало дальнейший рост BTC/USD.
• Отмечаю риск формирования модели «двойная вершина» на уровне $49 тыс. Это может остановить текущий рост.
• Без резкого отскока о $49 тыс., есть вероятность продолжения роста до $55 тыс. в преддверии халвинга в апреле при сохранении позитивного настроя на рынке.
• Через модель «поджатие» цель для BTC находится на уровне $59-60 тыс.

В целом, на этой неделе отмечался уверенный рост биткоина, определяемый внешними факторами — ослаблением доллара и ростом фондовых индексов. При сохранении этих условий возможно продолжение роста цены.

«Аппетит инвесторов к риску»

Коммерческий директор биржи OKX Ленникс Лай

Первую половину прошедшей недели биткоин провел в умеренном флэте, колеблясь между $42 000 и $43 500. Но 7 февраля криптовалюта резко переменила свое поведение и перешла к росту, достигнув к субботе 10 февраля пиковых значений около $48 тыс. Аналогичный восходящий тренд продемонстрировал и Ethereum, который сумел к концу недели преодолеть отметку $2500.

Рост на крипторынке совпал с подъемом на американском фондовом рынке. Индекс S&P 500 завершил ростом пятую подряд неделю, закрывшись на уровне выше 5000 пунктов. Этому способствовали успешные квартальные отчеты Amazon, Meta (признана в России экстремистской организацией и запрещена), Microsoft и Nvidia. Инвесторы фондового и криптовалютного рынка также были воодушевлены незначительным пересмотром индекса потребцен за ноябрь и декабрь. За декабрь инфляция оказалась на 0,1% ниже, чем объявлялось ранее.

Воодушевление на фондовом и крипторынке свидетельствует о возросшем аппетите инвесторов к риску. Этому не помешали даже слова главы ФРС США Джерома Пауэлла, дающие понять, что в марте 2024 года регулятор вряд ли понизит ключевую ставку, как надеялись участники рынка ранее. Несмотря на сохранение в ближайшей перспективе высокой ключевой ставки, общая оценка ситуации в американской экономике остается позитивной. Согласно опросу Федерального резервного банка Филадельфии, краткосрочные перспективы экономики сейчас кажутся лучше, чем три месяца назад. Опрос 34 профессиональных прогнозистов, опубликованный 9 фераля, показывает, что опасения по поводу экономического спада в США угасают. Это отражает настроения инвесторов, которые повысили активность на рынках.

В пользу криптовалют на прошедшей неделе сыграла и статистика по притоку капитала в спотовые биткоин-ETF. По данным Bloomberg, iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock является явным лидером по притокам средств с момента запуска спотовых биткоин-ETF 11 января с притоком почти $3,23 млрд по состоянию на 8 февраля. Фонд Fidelity Wise Origin (FBTC) занимает второе место с притоком в $2,8 млрд. По состоянию на 8 февраля общий приток Bitwise Bitcoin ETF (BITB) составил $696 млн, за ним следует биткоин-ETF ARK 21Shares (ARKB) с $695 млн. По состоянию на 8 февраля Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) зафиксировал отток около $6,23 млрд, но он остается лидером по размеру активов с активами под управлением на сумму $21,23 млрд. На спотовые биткоин-ETF в США сейчас приходится всего 10-15% от общего объема спотовых торгов биткоином на традиционных (централизованных) криптобиржах.

В ближайшую неделю биткоин станет ареной для борьбы между продавцами и покупателями. Быки сделали мощный рывок на прошедшей неделе, но теперь им необходимо консолидировать силы, чтобы преодолеть следующий уровень сопротивления в районе $50 тыс. Это может оказаться непросто. У биткоина три сценария — коррекция, флэт или пробой.

Спустя месяц после запуска спотовых ETF биткоин вернулся к январским пиковым значениям. Для инвесторов, занявших позиции в январе, это означает выход в плюс и возможность закрыть позицию без потерь. Это создает давление курс биткоина и препятствует его росту до $50 тыс. Если руководствовать техническими показателями, биткоин уже находится в зоне перекупленности, что повышает риски коррекции.

В ближайшую неделю мы можем увидеть коррекцию биткоина, чем будет способствовать желание январских инвесторов зафиксировать прибыль. Но существенному уходу цены вниз помешает стена ордеров на покупку криптовалюты, выставленную вокруг отметки $40 тыс. Не исключен и сценарий нового периода флэта в районе $47 тыс. с периодическими пробоями уровня $50 тыс. Сумеет ли биткоин закрепиться выше $50 тыс., во многом будет зависеть от настроений криптоинвесторов.

Что касается Ethereum, его рост на прошедшей неделе был усилен позитивными сообщениями о развитии проекта — успешном запуске обновления Dencun в тестовой сети и определении даты развертывания апгрейда. Эти шаги постепенно приближают ETH к переходу на так называемый шардинг, что сделает сеть более масштабируемой, то есть более быстрой и дешевой в использовании. Ближайшая неделя для ETH не предвещает серьезных изменений. Поэтому цена монеты будет более зависима от общей ситуации на крипторынке.