Инвестидея: Токен с перспективой роста в несколько раз

Читать в полной версии

«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

Криптовалютный рынок находится в фазе агрессивного роста, а инвесторы испытывают чувство легкой эйфории. Если верить так наызваемому индексу страха и жадности, показатель приблизился к 90 пунктов из 100, то есть находится в зоне «экстремальной жадности». Такое последний раз наблюдались в феврале 2021 года. В таких ситуациях важно сохранять холодный рассудок и инвестировать в недооцененные и фундаментально сильные альткоины, которые еще не успели показать сильный рост.

Одним из таких проектов является Starknet с нативным токеном STRK. Starknet — это так называемая сеть второго уровня (L2) для ускорения работы блокчейна Ethereum (ETH USD) и удешевления его транзакций. Она работает с применением технологии «нулевого разглашения» (zero knowledge, ZK).

Рассмотрим фундаментальные параметры актива, которые свидетельствуют в пользу инвестиционной привлекательности токена STRK в среднесрочной перспективе.

Фундаментальный анализ

Модель получения дохода

По количеству прибыли с комиссий в своей сети Starknet занимает 4 место среди всех L2-проектов за последние 180 дней. Такие показатели делают бизнес-модель устойчивой и конкурентной по отношению к аналогичным решениям.

Для ускорения развития и получения дополнительного дохода разработчики Starknet выделили пул своих токенов для пользователей децентрализованных приложений. Такие гранты за последние полгода набрали большую популярность и повлияли на увеличение объема пользовательских средств (total value locked, TVL) проекта. С февраля TVL в сети Starknet вырос в 4 раза с $50 млн до $200 млн, что создает благоприятную почву для развития проекта и долгосрочного роста монеты STRK.

Токеномика

По первоначальной токеномике 20% общего предложение должно было стать доступно для продажи уже в апреле, что вызвало несогласие со стороны комьюнити. Если бы ранние инвесторы и фонды смогли продать пятую часть всех монет сразу после листинга токена на биржах, это бы неизбежно вызвало снижение его цены. Но создатели проекта прислушались к критике и поменяли токеномику, сделав экономику проекта более сбалансированной и плавной, сократив тем самым давление продаж на цену STRK до минимума.

В совокупности с возможностью платить комиссии в сети в нативном токене STRK, сжигая его и тем самым сокращая общее предложение монет на рынке, инвестиционная идея выглядит перспективно

Инвестиции

Проект привлек $285 млн от таких гигантов венчурного мира как Sequoia Capital, Paradigm Capital, Multicoin Capital, основателя Ethereum Виталика Бутерина и еще десятка именитых фондов. С такими инвесторами рост токена крайне вероятен, ведь все без исключения будут вкладывать усилия для развития проектов, чтобы их инвестиции росли и приносили доходы

Активность разработчиков

Одним из ключевых показателей для оценки инвестиционной привлекательности криптопроекта является активность разработчиков, трудящихся над улучшениями кода, чтобы сделать проект быстрее и эффективнее по сравнению с конкурентами. Starknet находится на 18 месте среди всех криптосервисов, что можно считать весьма неплохим результатом для молодого проекта.

По данным из официального репозитория проекта на сайте GitHub, видна стабильная ежедневная активность разработчиков на протяжении года. Количество улучшений в коде нарастает даже сейчас, несмотря на локальную коррекцию рынка. Частота изменений в коде растет от месяца к месяцу, что указывает на стабильное развитие проекта

Технический анализ

Статистические отклонения

С начала марта токен STRK проявил себя сильнее многих других альткоинов, продемонстрировав хорошую динамику роста. Но если смотреть данные за 2 месяца, видно, что относительно средних показателей по рынку токен вырос крайне слабо. С чем может быть связана такая динамика и как нам воспользоваться актуальными рыночными условиями в свою пользу?

Листинг токена STRK на биржах состоялся 20 февраля. После достижения отметки $7,7 последовал значительный откат его цены до $1,68. Такая динамика связана с действиями маркетмейкеров, которых нанимает проект для предоставления ликвидности и контроля цены после выхода на централизованные биржи. Сразу в момент листинга монеты маркетмейкеры избавляются от активов, что провоцирует падение, чтобы затем выкупить тот же объем по более дешевым ценам в заранее оговоренном с проектом диапазоне.

Опираясь на биржевую информацию, мы можем проанализировать, по каким именно ценам прикладывал свои усилия маркетмейкер, чтобы знать наверняка, остановилось ли падение и выгодно ли покупать токен STRK по текущим ценам.

Ключевые аномальные объемы, указывающие на активные покупки крупного игрока, сосредоточены ниже уровня $1,81. При выходе за границы установленного баланса $2,012 — $1,81 появляются лишь небольшие фиксации крупного участника без признаков на разворот цены. Из этого можно сделать вывод, что сотрудничающий с проектом маркетмейкер уже завершил работу по набору необходимого количества монет и теперь будет выступать поставщиком ликвидности, не давая цене актива значительно падать.

Торговый план

Перейдем к конкретному плану покупки токена STRK, так как он удовлетворил нас как по фундаментальным, так и по техническим показателям.

Рационально выделить на покупку монеты не более 4% общего объема средств в инвестиционном криптовалютном портфеле. На 2% купить токен по текущей рыночной цене. Остальные 2 части по 1% выставить ниже лимитными заявками по отметкам $2,22 и $2,1.

Первичная цель, на которой я планирую закрывать часть позиции, — 7$ — максимум, достигнутый после листинга токена.