«Неслыханная сумма». Как опционы для биткоин-ETF повлияют на крипторынок
Первый день торгов опционами на акции биржевых фондов (ETF) на базе биткоина совпал с ростом главной криптовалюты до нового ценового максимума на уровне $94 тыс. Участники рынка ожидают, что новые торговые инструменты привлекут еще больший интерес к криптовалюте со стороны институциональных инвесторов.
В ночь на 20 ноября котировки биткоина (BTC) впервые превысили $94 тыс., обновив максимум на отметке $94 002, по данным CoinMarketCap. На крупнейшей по объему торгов криптобирже Binance цена первой криптовалюты в паре к USDT доходила до $93 905. Это совпало с началом торгов опционами на биткоин-ETF под тикером IBIT от компании BlackRock.
«Почти наверняка эти опционы стали частью движения биткоина к новым историческим максимумам», — написал в X аналитик Bloomberg Intelligence Джеймс Сейфарт.
BlackRock — крупнейшая в мире управляющая компания. В управлении ее ETF на базе биткоина находится криптовалюта почти на $29,6 млрд, по данным на 20 ноября 2024 года. Глава компании Ларри Финк назвал биткоин «цифровым золотом», сказал, что до этого пять лет заблуждался: он был скептично настроен к биткоину, но изучил вопрос и теперь является его сторонником.
ETF дают инвестору возможность следить за движением цены биткоина, не имея на руках самой криптовалюты. Вместо того чтобы самостоятельно разбираться с криптовалютными биржами и кошельками, инвестор может купить акции биткоин-ETF через обычные брокерские счета. Первые ETF на биткоин были одобрены в январе 2024 года. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) разрешила запуск 11 биржевых фондов (ETF), инвестирующих непосредственно в биткоин. Совокупные активы под управлением фондов практически достигли $100 млрд по данным на 20 ноября.
Опцион — это договор на покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене в заранее определенное время. Различают два вида таких контрактов. Опцион «колл» (call) дает покупателю право приобрести актив по фиксированной цене в заранее установленный промежуток времени. Опцион «пут» (put) дает покупателю право продать актив по фиксированной цене в обозначенное время.
В сентябре SEC одобрила опционы на биткоин-ETF от BlackRock. Опционы на ETF от BlackRock начали торговаться 19 ноября. 20 ноября объявлено о начале торгов опционами на ETF фонда компании Grayscale.
Аналитики отмечают высокий интерес в первый день торговли опционами на акции ETF от BlackRock.
«$1,9 млрд — неслыханная сумма для первого дня. И это при лимитах позиций в 25 тыс. контрактов. Тем не менее $1,9 млрд — это еще невысокий уровень. Так, например, опционы на золото сделали $5 млрд. Но дайте им (опционам на акции биткоин-ETF) еще несколько дней или недель», — поделился мнением аналитик рынка ETF в Bloomberg Эрик Балчунас, которого цитирует Coindesk.
Аналитик Bloomberg Intelligence Джеймс Сейфарт также отметил, что объемы в первый день торгов не такие уж и высокие. Но он также указал на более чем четырехкратный перевес контрактов по опционам «колл»: 289 тыс. против 65 тыс. опционов «пут».
Балчунас и его коллега Джеймс Сейффарт стали одними из главных источников информации о спотовых ETF на биткоин и точно предсказали их одобрение и запуск в январе. Они же первыми сообщили о смене риторики SEC по отношению к ETF на базе Ethereum, что спровоцировало рост цены ETH на 20% за сутки в конце мая.
Теоретически, спрос на опционы «колл» увеличивается при ожидании роста цен на актив. Если прогноз верен, трейдеры могут реализовать опцион, чтобы извлечь выгоду. Опционы «пут» служат страховкой от падения цен или для ставок на падение.
Влияние на рынок
Опционы сами по себе предоставляют больше возможностей для торговли, что упрощает профессиональным инвесторам работу на рынках. А анализ данных по опционам может показать, что именно участники рынка думают о будущих ценах, помогая понять ожидания рынка.
«У биткоина весьма оживленный рынок деривативов, но в США он все еще крошечный в сравнении с другими классами активов из-за ограничений для институциональных игроков», — написала макроэкономический обозреватель Ноэль Ачесон, согласно Bloomberg.
Ачесон также отметила, что более глубокий рынок криптодеривативов в США привлечет новых инвесторов и позволит реализовать большее разнообразие инвестиционных стратегий.
Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.
Присоединяйтесь к форуму «РБК-Крипто» в Telegram для обсуждения новостей и тенденций криптомира.
Миллиардный объем торгов опционами на акции биткоин-ETF стал хорошим началом, демонстрирующим растущие связи между криптоэкосистемой и традиционным финансовым рынком, отметила соучредитель Orbit Markets, поставщика ликвидности для криптодеривативов, Кэролайн Маурон.
«Сам объем пока недостаточно велик, чтобы определять направление цены базового актива, но позитивные заголовки, безусловно, способствовали бычьему настроению», — отметила Маурон.
«Страны будут соревноваться». Как может сработать госрезерв в биткоинах
Компания Трампа рассматривает покупку криптоплатформы. Что о ней известно
Правительство назвало регионы России, где запретят майнинг криптовалюты
«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.