Внебиржевые сделки с криптовалютой зашкаливают. Кто и что покупает
По данным торговых криптовалютных платформ, после выборов президента в США в начале ноября наблюдается значительное увеличения объемов торгов на внебиржевых криптовалютных рынках. Представители крупнейшей в США криптобиржи и компаний-маркетмейкеров поделились с The Block тенденциями, отметив появление спроса на отличные от биткоина и Ethereum криптоактивы. Ожидается, что тренд сохранится и в будущем году.
После выборов президента в США котировки биткоина (BTC) выросли примерно на 42%, до $95,5 тыс. на 26 декабря (13:40 мск). Пик роста пришелся на 17 декабря, когда цена главной криптовалюты превысила $108 тыс. впервые в истории. Вся капитализация рынка криптовалют за этот же период выросла почти на 50%, до $3,33 трлн, по данным Coinmarketcap.
Внебиржевая торговля (Over-the-Counter, OTC) позволяет институциональным, а также другим крупным клиентам совершать крупные сделки по торговле криптовалютой без выхода на открытый рынок. Сделки на OTC-рынках происходят без публичной видимости, а также без прямого влияния на рыночную цену, как если бы это происходило на открытом рынке.
OTC-брокеры в лице специализированных компаний и криптобирж фактически сводят покупателя и продавца крупных объемов криптовалюты, проводя их сделки вне традиционных бирж, минуя стандартные открытые книги ордеров.
«Проще говоря, внебиржевой рынок сейчас процветает», — сказал глава институционального отдела криптовалютной биржи Kraken Тим Огилви, указав на значительный рост объемов.
Огилви отметил, что объемы внебиржевой торговли на Kraken выросли на 220% относительно прошлого года, что фиксируют и на других платформах. Эксперты указали, что основной рост объемов произошел в преддверии президентских выборов в США и сохранился после. Это произошло вместе с ростом цен на криптовалюты.
Представитель внебиржевого рынка компании Wintermute, одной из крупнейших, предоставляющих услуги маркетмейкинга на крипторынке, Джейк Островскис сказал, что рынок был спокоен в середине года, пока цены не выросли в преддверии выборов. Он отметил, что Wintermute вела переговоры о подключении некоторых клиентов в течение нескольких лет и они рассматривали выборы как зеленый свет, чтобы наконец начать торговать.
Его коллега Эмберт Лин из компании GSR подтвердила наличие высокого спроса. Институциональные игроки и отдельные компании при этом стали интересоваться не только биткоином и Ethereum.
Маркетмейкер — это особый участник торгов на финансовом рынке, поддерживающий торговлю в активном состоянии путем постоянной готовности заключить рыночную сделку с любым другим участником торгов.
Глава торгового подразделения для институциональных инвесторов в компании BitGo Бретт Ривз сказал, что выборы стали важной причиной роста торговых объемов: две трети объемов 2024 года пришлись на последние три месяца.
«Америка — крупнейший рынок в мире. Ее потенциально более благоприятное отношение к этому росту имеет большое значение», — сказал Ривз.
Аппетит к риску
Эксперты отмечают появление интереса к другим криптоактивам, отличным от крупнейших — биткоина и Ethereum. Островскис из Wintermute уточнил, что в компании наблюдают интерес к Solana (SOL), BNB Chain (BNB), Tron (TRX) и Aave (AAVE). Единственной причиной интереса к этим активам, по мнению эксперта, является то, что они наиболее ликвидны.
«Я действительно считаю, что ликвидность — это самый большой драйвер для организаций. Они ищут, куда можно вложиться побольше», — сказал он.
Клиенты GSR также ищут новые способы выхода на рынок, не ограничивающиеся биткоином и эфиром, по словам Лин, которую цитирует The Block.
Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.
Присоединяйтесь к форуму «РБК-Крипто» в Telegram для обсуждения новостей и тенденций криптомира.
Несмотря на аппетит к дополнительному риску в виде рынка альткоинов, крупным учреждениям все же требуется некая форма хеджирования, отметил Островскис.
Одним из таких вариантов, который дает инвесторам нужные инструменты для защиты своих позиций, эксперт считает одобренные в этом году опционы на биржевые фонды (ETF) на основе биткоина. «Это делает крипторынок очень близким к тому, как выглядят акции. Это открывает целое море капитала», — написал Островскис.
Опцион — это договор на покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене в заранее определенное время. Различают два вида таких контрактов. Опцион «колл» (call) дает покупателю право приобрести актив по фиксированной цене в заранее установленный промежуток времени. Опцион «пут» (put) дает покупателю право продать актив по фиксированной цене в обозначенное время.
В сентябре SEC одобрила опционы на биткоин-ETF от BlackRock. Опционы на ETF от BlackRock начали торговаться 19 ноября. 20 ноября было объявлено о начале торгов опционами на ETF фонда компании Grayscale.
«Большинство из них (организаций) будут полагаться на эти продукты (опционы), чтобы хеджировать базовый портфель акций, облигаций или валютные риски. Они будут полагаться на волатильные продукты для хеджирования», — сказал эксперт, добавив, что ожидает продолжения позитивной динамики и в следующем году.
Биткоину предсказали «квантовый апокалипсис». Насколько это реально
Число регионов с запретом майнинга может вырасти. Что нужно знать
«Будет еще больнее». Как эксперты видят будущее биткоина после падения
«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.