Оценка «РуссНефти» перед IPO оказалась вдвое ниже планов Гуцериева
Компания Belyrian Holdings Limited, владельцами которой являются Михаил Гуцериев и члены его семьи, установила ценовой диапазон для первичного размещения (IPO) акций «РуссНефти» на Московской бирже в размере от 490 до 600 руб. за акцию, отмечается в сообщении нефтяной компании, поступившем в РБК.
Это соответствует рыночной капитализации обыкновенных акций «РуссНефти» в 144–176 млрд руб., или $2,2–2,7 млрд (по курсу ЦБ на 18 ноября), следует из сообщения.
Обыкновенные акции составляют около 75% капитала компании, а привилегированные акции размещаться не будут.
Оценка рыночной капитализации «РуссНефти», заявленная перед IPO, оказалась почти вдвое ниже той, что летом называл Михаил Гуцериев. В интервью РБК в июне бизнесмен говорил, что оценивает всю «РуссНефть» в $4–5 млрд. «После того как выйдем на рынок, получим реальные цифры ее стоимости», — отмечал он.
«Мы хотим сделать успешное IPO, поэтому мы прислушались к мнению аналитиков банков-организаторов и инвесторов. Мы гибко реагируем на оценку рынка», — так представитель «РуссНефти» объяснила РБК изменение оценки компании.
Один из организаторов IPO «РуссНефти», «ВТБ Капитал», оценил 100% компании в 33,5–202 млрд руб. ($508,7 млн – $3,07 млрд). Такой разброс связан с «наличием большого количества неизвестных, в том числе связанных с факторами, находящимися вне контроля компании», отмечал инвестбанк. Среди таких факторов организатор IPO называл цены на нефть, налоговую среду, риски отклонения от заявленной стратегии, капитальных затрат и контроля над издержками и высокий уровень долга, в основном номинированного в долларах США ($1,4 млрд по итогам третьего квартала 2016 года).
Ранее «РуссНефть» сообщила, что Belyrian Holdings Limited планирует продать до 20% обыкновенных акций компании (до 15% ее уставного капитала). Как следует из распространенного в пятницу сообщения, в результате размещения 20% обыкновенных акций «РуссНефти» компания может привлечь от 28,8 млрд до 35,3 млрд руб., или от $443,65 млн до $542,22 млн.
Акции включены в раздел «Первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, сообщила «РуссНефть» в пятницу. Прием заявок на участие в предложении начался 18 ноября и продлится до 24 ноября. Объявление финальной цены предложения и начало торгов акциями ожидается 25 ноября, отмечается в сообщении.
«РуссНефть» планирует направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли за вычетом инвестиций и выплат по кредитам и займам, сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с планами компании. Это подтвердил РБК источник, близкий к компании. Общий долг «РуссНефти» составляет $1,4 млрд (остальная часть приходится на ВТБ), говорится в презентации компании, опубликованной в пятницу.
По итогам 2015 года чистый убыток «РуссНефти» по МСФО составил 27,65 млрд руб., в первом полугодии 2016 года компания получила 9,2 млрд руб. прибыли. «РуссНефть» планирует увеличить добычу с 7,9 млн т (в 2015 году) до 11 млн т в 2025 году, следует из той же презентации.