Британская Prudential купила азиатский бизнес AIG за $35,5 млрд
Сегодня британская страховая компания Prudential Plc. объявила о покупке азиатского актива американской корпорации - компании AIA Group Limited. Сумма сделки составляет 35,5 млрд долл. Из этой суммы 25 млрд долл. будут уплачены наличными, а 10,5 млрд долл. - в виде ценных бумаг британского страховщика.
Для финансирования сделки британская компания намерена привлечь 20 млрд долл. путем размещения ценных бумаг среди существующих акционеров и 5 млрд долл. - путем выпуска приоритетных долговых обязательств. Андеррайтерами выпуска выступают Credit Suisse, HSBC и J.P.Morgan.
Объединенная компания займет лидирующие позиции на страховом рынке в азиатских странах, а сама Prudential станет крупнейшим иностранным страховщиком в этом регионе.
Сделка и выпуск ценных бумаг должны получить одобрение акционеров компании, а также соответствующих регуляторных органов. Завершение сделки планируется в III квартале 2010г.
После завершения сделки AIG направит 9 млрд долл. полученных средств на погашение задолженности перед Федеральным резервным банком (ФРБ) Нью-Йорка. Кроме того, компания получит около 11% в обновленной после поглощения AIA Group британской Prudential. Эту долю AIG планирует через некоторое время продать и выручить за нее 10,5 млрд долл.
Это далеко не первый актив, который AIG продала в последнее время, однако пока самый крупный из тех, что были выставлены на продажу. В апреле 2009г. AIG договорилась о продаже своего бизнеса по автострахованию 21st Century Insurance Group швейцарской страховой компании Zurich Financial Services Group за 1,9 млрд долл. Банковское подразделение в России - ООО "АИГ банк" - было еще в июне продано Banque PSA Finance SA, являющемуся финансовым подразделением французского автоконцерна PSA Peugeot Citroen.
В сентябре 2009г. за 500 млн долл. гонконгской Pacific Century Group была продана часть бизнеса AIG по управлению активами. В октябре прошлого года компания продала свою тайваньскую "дочку" по страхованию жизни Nan Shan Life Insurance Company Ltd. консорциуму инвесторов за 2,15 млрд долл.
Реструктуризация, сокращение расходов и продажа активов приносят определенный эффект: чистые убытки AIG за 2009г. сократились более чем в 8 раз и составили 12,2 млрд долл., тогда как годом ранее компания получила чистые убытки в размере 99,7 млрд долл. Однако пока компании не удается вернуться к прибыльности.
Напомним, что осенью 2008г. финансовый кризис и рискованные ставки на деривативы чуть было не привели к банкротству некогда крупнейшей частной страховой корпорации в мире. Правительство США, посчитав AIG системно значимым финансовым институтом, спасло компанию за счет кредитного пакета общей стоимостью 180 млрд долл. В результате правительство получило контроль над 80% страховщика, обязав компанию провести реструктуризацию, в результате которой значительную часть активов AIG планируется распродать, чтобы вернуть долги государству.
Экстренное спасение AIG, а также ряда других крупных организаций за счет налогоплательщиков породило специальный термин "too big to fail" (слишком крупный для банкротства) и вызвало дискуссию о необходимости более жесткого финансового регулирования и дробления слишком больших финансовых компаний.