Акции "Мечела" рухнули в цене более чем на четверть
В связи со столь резким падением цен руководство Московской биржи перевело торги по обыкновенным акциям ОАО "Мечел" в режим дискретного аукциона. В остальных режимах торгов Сектора рынка Основной рынок, кроме режимов торгов РЕПО и РПС, торги указанными ценными бумагами на период проведения дискретного аукциона не проводятся.
В 11.23 мск торги акциями "Мечела" возобновились в нормальном режиме. На 12.00 мск стоимость обыкновенных акций компании составляла 32 руб. за штуку, привилегированных - 20,4 руб.
Позднее в режим дискретного аукциона были переведены торги по акциям ОАО "Мостотрест", бумаги которого подешевели сегодня сразу на 21,5%.
Напомним, что в ходе торгов 28 февраля 2014г. акции "Мечела" упали сразу на 41% - с 52,9 руб. до 31,7 руб. за штуку. Привилегированные акции компании упали в цене на 21%.
Эксперты тогда заявляли, что акции "Мечела" рухнули из-за марджин-коллов. Главный инвестиционный стратег ИК БКС Максим Шеин указывает, что проблемы компании тянутся с кризисного 2008г.
"Мечел" в долгах как в шелках. А сейчас компании, которые держали бумаги "Мечела" в залогах, начали их продавать, так как бумаги опустились до пороговых значений, при достижении которых они обязаны продать бумагу. Вот и продают наперегонки", - сказал Шеин.
Он подчеркнул, что такая ситуация с акциями происходит с компаниями, у которых низкий free-float, соответственно акции становятся менее ликвидными и более или менее крупные объемы продаж могут вызвать критическое падение.
"Мечел" переживает подобное потрясение за последнее время не первый раз. Аналогичным образом его акции падали в ноябре 2013г. В ходе торгов 13 ноября на Московской бирже они потеряли 44,8%, подешевев до 56,3 руб. Одновременно на открытии торгов на Нью-Йоркской бирже ADR "Мечела" рухнули более чем на 40%.
О причинах столь неожиданного падения экспертам приходилось лишь гадать, поскольку компания и тогда не публиковала сколько-нибудь значимых корпоративных новостей и прочих существенных фактов. С одной стороны, специалисты указывали на то, что резкое снижение курса может быть связано с высокими кредитными рисками компании, чистый долг которой остается одним из самых высоких в отрасли, стабильно превышая $9 млрд, а переговоры с банками длятся давно и без видимых успехов.
С другой стороны, представители "Мечела" настаивали, что переговоры с банками о ковенантных каникулах и реструктуризации долга идут успешно и могут быть завершены до конца ноября 2013г. "Никаких негативных событий в компании не происходит, снижение курса акций ОАО "Мечел" на фондовых рынках носит исключительно спекулятивный характер", - заявили тогда в компании.
Уже через несколько дней "Мечел" отметил, что договоренность с большинством кредиторов о реструктуризации долга достигнута, а его акции частично отыграли падение. Но о результатах расследования ЦБ так и не сообщили.
Тем не менее 13 ноября 2013г. стало в истории капитализации "Мечела" самым черным днем, перекрыв даже памятный рекорд, поставленный летом 2008г., когда премьер-министр РФ Владимир Путин пообещал для решения проблем угольной отрасли прислать доктора владельцу компании Игорю Зюзину, отсутствовавшему на совещании. Тогда акции "Мечела" упали сразу на 40%.
"Мечел" в последнее время переживает не лучшие времена. Чистый убыток по US GAAP за девять месяцев 2013г. вырос по сравнению с тем же периодом прошлого года в 4,1 раза - до 2,247 млрд долл. Что касается III квартала, чистый убыток компании сократился по отношению к предыдущему кварталу в 14,2 раза - до 127 млн долл.
Общий долг компании на 30 сентября 2013г. составил 9,1 млрд долл., чистый долг (за вычетом денежных средств и их эквивалентов) - 9 млрд долл. Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода составили 104,3 млн долл.
ОАО "Мечел" объединяет производителей угля, железорудного концентрата, стали, проката, ферросплавов, продукции высоких переделов, тепловой и электрической энергии. Бизнес "Мечела" состоит из четырех сегментов: горнодобывающего, металлургического, ферросплавного и энергетического. Основным бенефициаром ОАО "Мечел" является председатель совета директоров группы Игорь Зюзин, free float (ADR) составляет около 30%.
ОАО "Мостотрест" (включая ООО "Корпорация "Инжтрансстрой" и ООО "Трансстроймеханизация") является крупнейшей российской компанией в области строительства и реконструкции железнодорожных, автодорожных и городских мостов и путепроводов. Обыкновенные акции Мостотреста торгуются на ФБ ММВБ. Структура акционеров ОАО "Мостотрест" выглядит следующим образом: 38,6% принадлежит Marc O'Polo Investments, бенефициарами которой являются Аркадий и Игорь Ротенберги и топ-менеджеры транспортной группы "Н-Транс" Константин Николаев, Никита Мишин и Андрей Филатов; 27,1% принадлежит управляющей компании "Трансфингрупп", которая занимается доверительным управлением пенсионными резервами НПФ "Благосостояние"; 34,3% находится в свободном обращении.