Еврооблигации: на рынке сохраняется невысокая активность
В четверг, 3 декабря, на рынке еврооблигаций сохранилась невысокая активность. Суверенные еврооблигации Россия-30 выросли еще на 0,250-0,375 п. п. - до 113,6250-113,8125, а спрэд к UST-10 сузился на 10 б. п. - до 189 б. п. Цена более длинных суверенных еврооблигаций Россия-28 выросла также, однако навес предложения удерживал покупателей от более решительных действий. Спрэд Россия-28 к Россия-30 расширился до 93 б. п. Российский CDS снизился до 188-192 б. п., отмечают в ИК "Тройка Диалог". На рынке корпоративного валютного долга не сложилось единой тенденции. На фоне низкой активности игроков и невысокой ликвидности на торгах в четверг наблюдалось разнонаправленное движение отдельных бумаг, подчеркивают в Промсвязьбанке. Как указывают в "Уралсиб Кэпитал", давление продавцов присутствовало в металлургических бумагах, в частности "Северстали". В четверг Evraz раскрыл информацию относительно частичного выкупа бумаг выпусков с погашением в 2013, 2015 и 2018гг., что объясняет их недавнюю динамику лучше рынка. По оценкам специалистов ИК "Ренессанс Капитал", наиболее активные продажи были отмечены в еврооблигациях "Газпрома". В центре внимания инвесторов оказались долгосрочные выпуски Газпром37 (покупки на уровне 92,75), Газпром34 (110,375), Газпром22 (93,5) и Газпром19 (112,875). Во втором эшелоне динамику лучше рынка показали обязательства "Северстали". Кроме того, выпуск Система11, после объявления АФК "Система" о намерении выкупить его в объеме 350 млн долл., продемонстрировал резкий рост котировок до цены выкупа (на 2 п. п. до 105.5). АФК "Система" в четверг выступила с предложением о выкупе еврооблигаций Система-11 объемом 350 млн долл., торгующихся с доходностью 8,875%. Держатели бумаг, подавшие заявку на продажу долговых обязательств до 17 декабря, получат 105,5% номинала; инвесторам, решившим воспользоваться предложением компании после 17 декабря, но до 7 января 2010г., будет выплачено 102,5% номинала. Предполагается, что держатели, решившие продать еврооблигации компании, согласны с внесением предлагаемых поправок в документацию по выпуску. Изменения предполагают устранение практически всех ковенантов, в том числе в отношении объема привлекаемого долга, предоставления обеспечения, продажи активов, положения о переходе контроля, отмечают в ИК "Ренессанс Капитал". На торгах 4 декабря аналитики "Альфа-банка" ожидают индикативного снижения котировок в пределах 0,5 п.п. как реакцию на негативное закрытие фондовых рынков (S&P снизился на 0,82%) после выхода слабых показателей деловой активности (индекс оказался ниже 50 пунктов - 48,7 против ожиданий 50,6 пункта). Однако до выхода ключевых данных с рынка труда США активность останется низкой, инвесторы будут ждать публикации Payrolls и данных об уровне безработицы (в 16:30 мск). Quote.ru