Treasuries показали раллийный рост
В четверг, 4 февраля, на рынке базовых активов наблюдалось настоящее ралли. Котировки казначейских облигаций резко выросли на фоне снижения фондовых индексов. В результате снижение доходности вдоль кривой UST составило порядка 8 б.п. "Бегство в качество" было обусловлено главным образом публикацией неожиданно негативных данных о состоянии рынка труда США, а также проблемами стран Евросоюза с обслуживанием бюджетного дефицита. Между тем, по мнению специалистов "Уралсиб Кэпитал", столь скромное снижение доходности рынка UST на фоне падения рынков акций вызвано тем, что инвесторы уже не смотрят на бумаги UST как на просто безрисковые активы. И связано это прежде всего с огромным объемом бюджетного дефицита США в условиях завершения скупки на баланс ФРС проблемных активов. В результате на начало торговой сессии пятницы, 5 февраля, кривая доходности казначейских облигаций США выглядит следующим образом: Согласно обнародованным в США данным, число продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 24 января, не изменилось и составило 4,6 млн человек, тогда как аналитики ожидали снижения показателя на 21 тыс. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, выросло до 480 тыс., в то время как эксперты ожидали снижения до 455 тыс. Прирост производительности труда (+6,2%) в IV квартале также не дотянул до прогнозов участников рынка (+6,5%). Опубликованные последними данные, указавшие на увеличение объема заказов промышленных предприятий в декабре, также не оправдали ожидания аналитиков. Рост показателя составил 1% (ожидался рост на 0,5%) В пятницу, 5 февраля, выйдет новая статистика рынка труда. Если данные окажутся негативными, рост на рынке казначейских облигаций продолжится. Quote.rbc.ru