Treasuries: коррекция в акциях вернула покупателей на рынок
В пятницу, 4 марта, на рынке казначейских бумаг сменился инвестиционный настрой. Котировки базовых активов устремились вверх на фоне коррекции фондового рынка. В результате, на конец торговой сессии пятницы, 4 марта, кривая доходности казначейских облигаций США выглядит следующим образом: В то же время доклад Министерства труда США (United States Department of Labor), сообщившего накануне о снижении уровня безработицы в США в феврале 2011г. по сравнению с показателем предыдущего месяца на 0,1 процентного пункта, оказался более чем обнадеживающим: уровень безработицы составил 8,9%, в то время как аналитики прогнозировали 9,1%. На предстоящей неделе основные ожидания инвесторов будут постепенно фокусироваться на очередном заседании FOMC, 15 марта. И если в отношении стабильности ставки особых сомнений нет, то вот в части того, как регулятор поступит с анонсированным ранее объемом выкупа госбумаг и будет ли он выполнять план на 600 млрд долл. интрига сохраняется, отмечают в Номос-банке. По словам аналитиков Банка Москвы, не смотря на уверенное расширение спрэда UST-TIPS, фьючерсы на ставку в США реагируют медленно. "По нашему мнению, подобный диспаритет движения инфляционных кривых и ожиданий по ставке обязан вербальным интервенциям первых лиц ФРС о "временном" инфляционном эффекте цен на нефть, а также возможном замедлении роста. Таким образом, риск замедления, набирающего силы экономического роста, удерживает ожидания по ставке от повышения", - заключили аналитики. Quote.rbc.ru