"Мягков" намерен занять в России 1 млрд руб.
Ожидается, что организатором займа выступит ВТБ 24 - один из ведущих российских банков, входящий в международную банковскую группу "ВТБ".
Целью объявленной эмиссии корпоративных облигаций является привлечение средств на развитие алкогольного бизнеса компании на территории России. Ранее компания не раз заявляла, что намерена приобрести одно из российских ликероводочных производственных предприятий.
Однако аналитики рынка считают, что сейчас не лучшее время для работы алкогольных компаний на долговом рынке, а участники рынка говорят, что владельцам «Мягкова» нужны средства для перехода из алкогольного бизнеса в строительный.
Как заявил РБК daily аналитик "Брокеркредитсервиса" Татьяна Бобровская, "помимо минуса от закрытости "Мягкову" присущи все риски, которые могут быть у компаний алкогольного рынка: в памяти инвесторов еще свежи воспоминания о тех проблемах, которые переживала отрасль в прошлом году. А учитывая, что больше половины продукции "Мягкова" идет в Россию, инвесторы, думаю, будут рассматривать эти риски как существенные".
Участники рынка полагают, что интерес инвесторов к бумагам компании вряд ли будет высоким. "Если на Украине "Мягков" что-то собой представляет, то у нас компания не очень заметна: в России ее оборот составляет максимум 12 млн долл. в год, — отмечает президент ТПГ "Кристалл" (Калуга) Сергей Зивенко. — Для "Мягкова" объем 1 млрд руб. слишком большой, потому что вернуть его компания не сможет".
Между тем, как сказали РБК daily в одной из алкогольных компаний, Борис Кауфман не так давно принял решение уйти из алкогольного бизнеса и заняться строительством. "Скорее всего, поэтому облигационный заем они хотят провести под алкогольный бизнес, чтобы в дальнейшем инвестировать вырученные средства в свои проекты по недвижимости, — полагает источник РБК daily. — Не исключено, что они решили заранее подстраховаться и, повысив с помощью облигаций капитализацию, уйти в другое направление".
Водка "Мягков" разливается украинским концерном "Оверлайн", созданным в 1994 году. В его состав входят Первый ликероводочный завод, Одесский завод шампанских вин, Торговый дом Golden Line (Украина) и Торговый дом "Мягков" (Россия). В 2005 году концерн произвел на экспорт 1,3 млн дал водки. Доля "Оверлайна" на рынке Украины составляет около 8% в натуральном выражении и 9,5% в стоимостном. Президент и владелец концерна - Борис Кауфман.