Рынок США уверенно пошел вниз
Настроения игроков на рынке США накануне начали меняться с явно позитивных на более сдержанные, но надежды на продолжение роста в случае выхода сильной статистики с рынка труда оставались. И действительно, безработица по итогам мая сократилась больше ожиданий и теперь составляет 9,7%, что на 0,2 п.п. ниже уровня апреля. Однако этого оказалась недостаточно, поскольку помимо уровня безработицы игроков интересовали данные о приросте числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны. Они-то как раз и оказались слабыми: прирост составил 431 тыс., на 100 тыс. ниже прогнозов. Особенно разочаровали данные в части частных компаний, которые, как выяснилось, за май наняли только 41 тыс. работников, то есть более чем в пять раз меньше, чем в апреле. Стало понятно, что экономика США не набирает обороты, а значит, ожидать мощного спекулятивного роста от рынка акций вряд ли можно. Кстати, в пятницу, 4 июня, американским трейдерам не пришлось выбирать между внутренними новостями и сообщениями из Европы, поскольку последние также оказались крайне негативными. Данные европейской макроэкономической статистики указали на сокращение потребления и инвестиций в ЕС. "Героем дня" стала Венгрия, сообщившая об ожидании роста дефицита бюджета до более чем 7% ВВП по итогам текущего года, и теперь инвесторы не исключают дефолта страны. В результате всего этого регионального негатива курс евро пошел вниз с максимальной за 10 сессий скоростью и в течение вечера пятницы опускался ниже отметки 1,2 евро/долл. Уровень важен тем, что первую цель снижения пессимисты видели на 1,2 евро/долл., а дальнейшее развитие ситуации, по их мнению, приведет к уравниванию курсов валют. Участники торгов, видя такую картину, предпочли избавляться от рисковых активов, тем более что уровни в начале сессии все еще были локально высоки. По итогам торгов 4 июня индекс Dow Jones упал на 323,31 пункта (-3,15%) - до 9931,97 пункта, NASDAQ - на 83,86 пункта (-3,64%) - до 2219,17 пункта, S&P - на 37,95 пункта (-3,44%) и составил 1064,88 пункта. На фоне усиления беспокойства относительно финансовой стабильности Европы участники торгов продолжали избавляться от акций американских банков. Здесь, впрочем, не только европейский негатив имел место. Часть игроков опасается повышения процентных ставок, кто-то пессимистично оценивает перспективы ужесточения регулирования финансового сектора, оставшиеся расстроились, когда президент ФРБ Далласа Деннис Локхарт в пятницу сообщил о вероятности новых крахов банков на Юго-Востоке США. В результате по итогам дня капитализация The Bank of New York Mellon Corp. сократилась на 4,69%, Citigroup Inc. - на 4,24%, JPMorgan Chase & Co. - на 3,79%, Wells Fargo&Co. - на 3,74%, U.S. Bancorp - на 3,05%, Bank of America Corp. - на 2,91%, а Morgan Stanley - на 3,2%. Еще заметнее теряли в цене американские торговые сети. Дело в том, что замедление роста количества рабочих мест заставляет пересматривать в сторону понижения прогнозы по продажам, а прибыли сетей в этом случае понижаются на сравнительно большую процентную величину. Соответственно, ритейлеры инвестиционно привлекательны только в периоды ожидания бурного роста. 4 июня котировки лидера рынка предыдущего дня - Abercrombie&Fitch Co. - рухнули на 7,45%, Lowe's Companies Inc. - на 3,76%, Target Corp. - на 3,08%, Sears Holdings Corp. - на 4,25%, The Home Depot Inc. - на 3,83%, Costco Wholesale Corp. - на 3,03%, Wal-Mart Stores Inc. - на 2,55%. В лидеры пятничного снижения вышли металлургические компании. На протяжении последней недели участники рынка несколько раз попробовали спекулятивно сыграть от покупок, и даже успешно, но мировые цены на металлы продолжают падать, и здесь спекулянты прогадали. Все-таки зависимость между прибылями металлургов и ценами на продукцию была и останется, а значит, надолго закрывать глаза на крайне негативную динамику сырьевых рынков не получится. Бумаги Southern Copper Corp. в пятницу подешевели на 6,03%, Freeport-McMoRan Copper&Gold Inc. - на 5,08%, Arcelor Mittal - на 5,6%, Alcoa Inc. - на 4,66%, AK Steel Holding Corp. - на 7,87%, United States Steel Corp. - на 7,27%. Акции US Steel в пятницу исключил из списка рекомендованных к активной покупке Goldman Sachs. Банк разглядел, помимо общеизвестных факторов риска в виде проблем ЕС и китайского спроса, еще и потенциальное падение заказов на трубы в связи с мораторием на бурение в прибрежных водах США. Всю неделю на американском рынке наблюдались попытки роста, и каждый новый локальный максимум вызывал сомнения в обоснованности достигнутых уровней. Пятничное снижение вернуло все на свои места, хотя его величина вполне могла бы быть и менее значительной. Индекс Dow Jones перевыполнил план нисходящей коррекции по факту публикации статистики (причем данные нельзя назвать чересчур слабыми) и вышел из диапазона 9975-10260 пунктов вниз, открыв дорогу к минимальным отметкам 2010г. Краткосрочный потенциал снижения составляет 1,57%, а в перспективе нескольких недель - 5% от уровня закрытия торгов 4 июня. Quote.rbc.ru