"ТрансКредитБанк" разместит облигации на 5 млрд руб.
На ФБ ММВБ 10 июля 2008г. запланирован аукцион по размещению бумаг серии 03 дочернего банка РЖД - ОАО "ТрансКредитБанк" (ТКБ). Суммарный объем эмиссии составит 5 млрд руб. Срок обращения облигаций - 3 года. По выпуску предусмотрены полугодовые купонные выплаты, а также оферта в седьмой рабочий день с даты начала четвертого купонного периода по номиналу. Поручителем по займу выступит ООО "Транс-Инвест". Организатором выпуска выступит ОАО "ТрансКредитБанк". По словам эмитента, среди основных целей эмиссии - диверсификация ресурсной базы путем более широкого использования инструментов рынка капитала и формирование публичной кредитной истории банка. Кроме того, банк намерен использовать средства, привлеченные в ходе размещения облигаций, на финансирование основной деятельности, в том числе предоставление кредитов. По оценкам организаторов, ставка первого купона на аукционе составит порядка 9,5-10% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне 9,73-10,25%. По словам аналитиков Банка Москвы, участвовать в аукционе следует с доходностью от 10,15% годовых. По мнению специалистов "МДМ-Банка", купон, обозначенный организатором, выглядит не так уж и щедро на фоне более короткого ТКБ-2 (YTP 9,90%). За последние несколько дней доходность последнего вплотную приблизилась к отметке 10%, но в отличие от нового выпуска облигации второй серии уже входят в список РЕПО ЦБ. Спрэд по обращающимся бумагам ТрансКредитБанка к кривой РЖД, по оценкам аналитиков "Линк Капитал", составляет 220-230 б. п. С учетом премии за первичное размещение спрэд бумаги ТКБ-3 к кривой материнской компании должен составить 270-280 б. п., что соответствует доходности 10,10-10,20%. Аналитики рекомендуют инвесторам участвовать в аукционе при доходности ближе к верхней границе ориентира организаторов. ОАО "ТрансКредитБанк" учреждено в 1992г. и является ядром банковской группы, в состав которой входят пять дочерних банков: ООО КБ "Востокбизнесбанк" (Владивосток), ОАО "МеТраКомБанк" (Ростов-на-Дону), ОАО "Читапромстройбанк" (Чита), ОАО Банк "Юго-Восток" (Воронеж), ОАО "Супербанк" (Благовещенск). Сеть группы ТКБ насчитывает свыше 200 офисов в 158 городах РФ. С декабря 2007г. основным акционером ОАО "ТрансКредитБанк" является ОАО "РЖД" (75% пакета голосующих акций). По данным эмитента, на июль 2008г. запланировано завершение сделки по размещению дополнительного выпуска акций банка на сумму 4,8 млрд руб., главным образом, в интересах НПФ "Благосостояние" (пенсионный фонд железнодорожной отрасли).