Российский рынок вернется в лапы "медведей"
Макроэкономика
Фондовые торги в Европе 10 мая 2012г. завершились преимущественно ростом ведущих индексов. Главную роль в позитивном движение сыграли слухи о том, что политический кризис в Греции практически преодолен и вскоре должно состоятся формирование коалиционного правительства. Так как ведущую роль в формировании нового кабинета министров будет играть партия ПАСОК под руководством экс-министра финансов Греции Евангелоса Венизелоса, стоит ожидать сохранении курса, взятого предыдущим кабинетом. На этом фоне укрепились позиции как греческих акций, так и котировки на испанских и итальянских фондовых рынках.
Фондовые торги в США в четверг закрылись разнонаправленно. Индекс Dow Jones вырос на 19,98 пункта (+0,16%), поднявшись до 12855,04 пункта, S&P - на 3,41 пункта (+0,25%) - до 1357,99 пункта, NASDAQ просел на 1,07 пункта (-0,04%) - до 2933,64 пункта.
Торги на азиатских фондовых площадках 11 мая проходят негативно. По состоянию на 08:00 мск Straits Times просел на 0,71%, Hang Seng - на 1,1%, Shanghai Composite - на 0,25%, All Ordinaries - на 0,32%. К указанному времени рост демонтирует лишь Nikkei 225 - на 0,03%.
Товары
Президент Macrostrategy LLC Дэвид Голдман в эфире Bloomberg TV сообщил, что "программа долгосрочных операций рефинансирования ЕЦБ создала "пузырь" по всем классам активов - акции, облигации, сырьевые товары. Положительная динамика рынков была обусловлена исключительно ликвидностью. Теперь несколько событий (выборы во Франции и Греции, ухудшение ситуации в Испании) привели к тому, что этот "пузырь" лопнул".
Согласен с ним главный исполнительный директор Macro Risk Advisors Дин Кернатт: "В начале года рынки ориентировались на то, что с программой LTRO ЕЦБ и дополнительными мерами Федрезерва функционирование экономики и финансовой системы нормализуется. Но в последние пару недель, при росте опасений относительно Греции, падении акций и росте доходности гособлигаций периферийных стран, у инвесторов снова возникло много вопросов. И главный из них: будет ли Федрезерв продолжать оказывать рынкам поддержку? Я думаю, что если экономика будет продолжать самостоятельно расти, безработица будет падать, а курс доллара и ставки пойдут вверх, то в таких условиях отказ Центробанка от стимулирующих мер не должен нанести сильный удар по рынкам".
На 08:00 мск в пятницу фьючерсы на золото находились на отметке 1586,51 долл./унция (-0,56%), на серебро - 28,83 долл./унция (-1,17%), на платину - 1482 долл./унция (-0,79%), палладий - 612,45 (-0,47%).
К 08:00 мск в пятницу нефть марки Brent находилась на отметке 111,95 долл./барр. (-0,78), сорт Light Sweet на NYMEХ - на 95,94 долл./барр. (-0,61).
Forex
В пятницу, 11 мая, евро продолжает находиться под давлением. Его стоимость составляет 1,292 долл. США. С одной стороны давление на валюту оказывает сильная статистика из США, поддерживающая доллар, с другой - некоторую поддержку евро дает прояснение ситуации с Грецией.
Профицит федерального бюджета США в апреле 2012г. составил 59,18 млрд долл. против дефицита 40,39 млрд долл. в апреле 2011г. Такие данные распространило Министерство финансов США. Государственные расходы в апреле 2012г. сократились на 21,3%,- до 259,7 млрд долл., по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, когда этот показатель равнялся 329,9 млрд долл.
Поступления в бюджет, в основном из налогов, выросли на 10,1% и составили 318,89 млрд долл. в апреле 2012г. против 289,5 млрд долл. годом ранее. Отметим, что это первый раз, когда в 2011-2012 финансовом году федеральный бюджет США по итогам месяца закрывается с профицитом.
Новость поддержала "американца", однако главной темой рынков по прежнему остаются Европа и эпицентр ее кризиса - Греция.
Страны еврозоны не хотят выхода Греции из блока. Об этом накануне сообщил официальный представитель Евросоюза в преддверии заседания министров финансов стран зоны евро, которое пройдет в Брюсселе 14 мая 2012г., передает Reuters. Чиновник отметил, что обсуждение выхода Греции из еврозоны стало более интенсивным после проведения в стране досрочных парламентских выборов. Однако он отверг предположения о том, что подобные разговоры ведутся среди представителей блока.
Рынки акций
В четверг, 10 мая, российский фондовый рынок провел довольно сложную торговую сессию, поскольку слишком многие факторы мешали расти. Это и низкие цены на нефть, и произошедшее 9 мая падение индекса S&P 500 на двухмесячный минимум, и сложности в Европе, где в Греции никак не может сформироваться новое правительство, и вопросы, которые имеются у инвесторов к новому президенту Франции социалисту Франсуа Олланду, касательно налогового давления на бизнес. А вечером не дала повода для покупок и макроэкономическая статистика с рынка труда США, где число первичных обращений за минувшую неделю оказалось чуть выше прогноза (367 тыс. против 366 тыс.). Однако даже на таком фоне российские "быки" отлично себя проявили: индекс ММВБ, пусть и не без проблем, но все-таки поднялся выше круглой отметки 1400 пунктов, которая в начале текущей неделе натиску не поддалась. Такая динамика свидетельствует о том, что участники российского рынка, наконец, начали делать ставки на будущий коррекционный рост.
По итогам торговой сессии 10 мая индекс ММВБ повысился на 1,76% - до 1408,31 пункта, индекс РТС - на 0,66% и достиг отметки 1490,82 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 447,6 млрд руб.
Прогноз
Российский рынок на хороших корпоративных новостях смог подняться выше отметки 1400 пунктов по ММВБ. Однако долго ему там продержаться не удастся. Уже в пятницу реестр Газпрома будет закрыт, бумаги с открытия сессии потеряют около 5%, а учитывая его заметный вес в индексах, это сразу даст снижение ММВБ на 0,75%. В пятницу закроет реестр ЛУКОЙЛ, его вес так же немал, а дивидендная доходность - 4%. Во вторник потеряют в стоимости на дивиденд бумаги "Сургутнефтегаза" и так далее. Все это будет опускать отечественные индексы к новым минимумам. Да и внешний фон пока не способствует покупкам.
Quote.rbc.ru