Рынок рублевых облигаций: настроение инвесторов ухудшилось
На торгах в четверг, 11 ноября, на рынке рублевого долга ухудшились настроения. Между тем, облигации торгуются без существенного изменения котировок. Опасения инвесторов вызывает финансовое состояние периферийных стран еврозоны, а также очередной шаг правительства Китая по охлаждению экономики из-за нарастания инфляционных рисков, отмечают в Банке Москвы. По данным ФБ ММВБ, индекс CBI CP на конец торговой сессии снизился на 0,02 п.п. и составил 95,65 пунктов, индекс муниципальных облигаций MBI CP - на 0,01 п.п. - до 100,13 пункта. Индекс RGBI на конец торговой сессии не изменился и составил 132,36 пункта. Давление на котировки оказало снижение рублей в банковской системе. Так, на начало операционного дня в четверг, 11 ноября 2010г., остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России (включая остатки средств на ОРЦБ) в целом по РФ составили 609,3 млрд руб. (в том числе по Московскому региону - 434,5 млрд руб.), что на 71,4 млрд руб. больше, чем днем ранее. При этом остатки денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России на 11 ноября находились на уровне 293,7 млрд руб. Положительное сальдо операций Банка России по поддержанию рублевой ликвидности составило 75,1 млрд руб., что на 83,7 млрд руб. меньше, чем предыдущее значение. На первичном рынке компания "Росгосстрах" разместила облигации второй серии на сумму 5 млрд руб. Выпуск был размещен в полном объеме. Срок обращения займа составит 7 лет. Ставка первого купона по облигациям была установлена по результатам бук-билдинга на уровне 10,5% годовых. Ставка 2-4-го купонов равна ставке 1-го купона. По выпуску предусмотрена двухлетняя оферта. Выпуск обеспечен поручительством со стороны ООО "РГС Капитал". По данным эмитента, средства, полученные в результате размещения облигаций, планируется направить на общекорпоративные цели, финансирование инвестиционных программ и рефинансирование кредитов. В четверг появилась информация об ориентирах цены размещения облигаций ОАО "Главная дорога" серии 03 - 90%-95% от номинальной стоимости. Книга заявок потенциальных инвесторов на облигации указанного выпуска открыта до 18 ноября 2010г. в 17:00 мск. По выпуску общим номинальным объемом 8 млрд руб. предусмотрено 18 купонов продолжительностью 364 дня. Ставка первого купона определена в размере 5% годовых. Предусмотрено право досрочного погашения (call option) облигаций не ранее 11 года с даты размещения, минимальный объем - 5% от номинала. Кроме того, предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев в течение первых 4 лет по цене 110% от номинала, в течение последующих лет по цене 100% от номинала. Компания ООО "Еврофинансы - Недвижимость" приостановила с 11 ноября 2010г. эмиссию облигаций серий 01 и 02. Эмиссия приостановлена в связи с внесением изменений и дополнений в решения о выпуске и проспект ценных бумаг. Кроме того, запланированный на 11 ноября аукцион по размещению ОБР 15-го выпуска в объеме до 5 млрд руб. был признан несостоявшимся. В пятницу, 12 ноября, серьезных изменений на рынке рублевых облигаций не ожидается. Поддержку может окажет динамика валютного рынка, где рубль укрепляется по отношению к доллару и евро. При этом, котировки рублевых бумаг могут оказаться под давлением денежного рынка. Quote.rbc.ru