X5 Retail Group рискует своим публичным размещением
"Если существенный процент акций будет предложен на рынке, размещать допэмиссию будет сложнее, так как потребность рынка в акциях компании к тому моменту будет частично удовлетворена", - отметил В.Кочетков. В целом, по его мнению, для компании это нейтральный фактор, на доходах он не отразится.
"Последствия зависят от того, кто выкупит этот пакет акций", - сказал он. Очевидно, что основные акционеры не заинтересованы "в появлении сильных миноритарных акционеров" и, скорее всего, выкупят часть пакета сами. Поддерживает данную точку зрения аналитик ИК "Антанта Капитал" Андрей Верхоланцев. "Продажа 21% акций может внести коррективы в планы компании по SPO и сбавить аппетиты его потенциальных участников", - считает он. Как сообщалось ранее, X5 Retail Group не исключала возможности проведения SPO объемом 1 млрд долл.
По мнению аналитика компании "Атон-лайн" Ксении Аношиной, российские активы ритейловых сетевых компаний привлекательны для поглощения международными стратегическими инвесторами, такими как Wall Mart и Carrefour. "Однако вряд ли они заинтересованы в покупке 21-процентного пакета, их больше устроит контрольный", - сказала К.Аношина.
Сегодня в ряде СМИ появилась информация со ссылкой на одного из акционеров X5 Андрея Рогачева о том, что владельцы 21% акций этой розничной торговой сети наняли инвестбанк Morgan Stanley для подготовки продажи пакета. А.Рогачев отметил, что среди возможных покупателей могут быть крупнейшие мировые и российские розничные сети.
По его словам, деньги будут направлены в новые проекты компании Terra On для финансирования начальной стадии девелоперских проектов. А.Рогачев учредил финансовую компанию Terra On c целью покупки земли и подготовки участков для строительства. Другим источником средств для нового бизнеса станет продажа торговой сети "Карусель", опцион на которую собирается исполнить X5. Директор по связям с инвесторами компании X5 Retail Group Анна Карева отказалась комментировать эту информацию. "Я не могу это подтвердить, без комментариев", - сказала она.
X5 Retail Group N.V. образована в мае 2006г. путем слияния розничных сетей "Пятерочка" и "Перекресток". X5 Retail Group N.V. на 30 сентября 2007г. включала 573 собственных магазина формата "мягкий дискаунтер" в России, 163 супермаркета в Центральной России и на Украине, в том числе 101 магазин в Москве (Московский и Ярославский регионы) и 13 собственных гипермаркетов, а также 627 франчайзинговых магазинов в России, на Украине и в Казахстане.
Чистая прибыль X5 Retail Group в 2007г. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) выросла на 38% - до 141,4 млн долл. против 102,2 млн долл. в 2006г. Показатель EBITDA X5 Retail Group за 2007г. достиг 479 млн долл., увеличившись на 62% по сравнению с аналогичным периодом 2006г. Чистая выручка X5 Retail Group выросла на 53% - до 5 млрд 320 млн долл.