На фондовых площадках покупатели пойдут в бой
На площадках в Азии преобладают покупатели. Нефть и металлы стабильны. На таком фоне российские "быки" начнут атаку на открытии, главная цель – закрепиться выше отмети 1450 пунктов по индексу ММВБ.
Макроэкономика
Фондовые торги в Европе 11 декабря 2012г. завершились повышением ведущих индексов. Инвесторы настроены оптимистично в связи с распространившейся информацией о том, что Федеральная резервная система США намерена расширить программу стимулирования экономики.
Фондовые торги в США во вторник, 11 декабря, закончились ростом: индекс Dow Jones вырос на 78,56 пункта (+0,6%), достигнув 13248,44 пункта, индекс S&P - на 9,29 пункта (+0,65%), до 1427,84 пункта, NASDAQ - на 35,34 пункта (+1,18%), до 3022,3 пункта. На азиатских фондовых площадках 12 декабря преобладали покупатели. К 08:00 мск индекс Straits Times вырос на 0,45%, All Ordinaries - на 0,29%, Hang Seng - на 0,53%. Nikkei 225 - на 0,71%. В то же время Shanghai Composite снизился на 0,13%.
Товары
В торговле драгоценными металлами по-прежнему наблюдается спад активности. Золото и серебро всю неделю падали в цене, в то время как палладий не сбавляет темпов роста на протяжении целого месяца на фоне ожидаемого структурного дефицита. Серебро сдало позиции, в результате чего цена 1 унции золота поднялась до 51,8 унции серебра по сравнению с недавним минимумом на уровне 50,6 унции. Золото торговалось в области ниже 1700 долл./унция, но получило поддержку со стороны председателя ЕЦБ, слова которого заставили игроков закладывать в ценах вероятность снижения процентной ставки в еврозоне в начале следующего года.
Однако складывается ощущение, что большинство трейдеров – как на рынке фьючерсов, так и на рынке биржевых индексных фондов – не желает увеличивать существующие позиции или даже может сократить экспозицию до окончания года, что создает некоторые препятствия для золота и серебра, и такая ситуация может сохраниться до конца декабря, отметил стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хэнсен.
12 декабря ФРС проведет комитет по операциям на открытом рынке. В связи с этим увеличились разговоры о том, что на этом заседании, возможно, будет объявлено о продлении мер по количественному смягчению. Прежде всего, участники рынка указывают на истечение срока операции "Твист", в рамках которой ФРС США продавала краткосрочные облигации для покупки облигаций с более длительным сроком погашения. Возможно, что эта программа будет полностью или частично заменена на традиционную программу выкупа облигаций. В этом случае существенно увеличатся масштабы программы печатания денег, которая действует с того самого момента, как в сентябре этого года было объявлено о третьем раунде количественного смягчения. Если это действительно произойдет, то это обеспечит необходимый спрос на золото и серебро, а также укрепит игроков во мнении, что у золота по-прежнему есть хороший потенциал для роста, полагает аналитик. Из-за возросшей неопределенности и снизившейся ликвидности ближайшая пара недель может оказаться нелегким испытанием в плане торговли, заключил Оле Слот Хенсен.
На 08:00 мск в среду фьючерсы на золото находились на отметке 1711,7 долл./унция (+0,12%), серебро - 33,06 долл./унция (+0,13%), платину – 1632 долл./унция (-0,49%), палладий – 694 долл./унция (-0,4%).
Forex
В среду евро торгуется немного выше отметки 1,3 доллара США. Однако валюта пока не пользуется спросом. Участники торгов замерили в ожидании решений от заседания ФРС, результаты которого будут оглашены 12 декабря. Пока же рынок отыгрывает локальные идеи.
На повестке дня Испания. Страна обратилось за помощью 3 декабря 2012г. Ситуация в Испании осложняется не только серьезными проблемами в банковском секторе, которые вынудили правительство обратиться за международной финансовой помощью, но и плачевным положением регионов. ВВП Испании продолжает сокращаться уже пятый квартал подряд: четвертая по величине экономика еврозоны в III квартале 2012г. "сжалась" на 0,3% по сравнению со II кварталом 2012г. В годовом выражении ВВП Испании сократился на 1,6%.
Испания получила от Европейского фонда стабильности (ESM) пакет финансовой помощи на реструктуризацию банковской системы, передает телеканал RTVE. Власти страны используют 37 млрд евро для рекапитализации четырех национализированных банков (Bankia, Novagalicia, CatalunyaCaixa и Banco de Valencia). Еще 2,5 млрд евро будет потрачено на рекапитализацию недавно созданного банка Sareb, куда были слиты "плохие" активы. Эти средства будут зачислены на счет испанского стабилизационного фонда (Fondo de Reestructuracion Ordenada Bancaria - FROB), который занимается реструктуризацией банков, а затем в течение двух недель необходимые денежные суммы будут переведены непосредственно кредитным организациям.
С одной стороны, вливание денег в банковскую систему страны – это мощный стабилизирующий механизм для всей зоны евро. С другой стороны, Испании все же пришлось просить помощи, несмотря на долгое сопротивление правительства. Так или иначе теперь главная и острая проблема в Испании закрыта. Остается масса второстепенных проблем, которые, кстати, и привели страну на грань банкротства. Главная из них – рынок занятости. Испанскому правительству нужно срочно реформировать систему трудоустройства в стране. Одним росчерком пера тройки кредиторов это не решить. А значит, для евро Испания пока не уйдет на второй план.
На 08:00 мск в среду фьючерсы на золото находились на отметке 1711,7 долл./унция (+0,12%), серебро - 33,06 долл./унция (+0,13%), платину – 1632 долл./унция (-0,49%), палладий – 694 долл./унция (-0,4%).
К 08:00 мск среды контракт на нефть марки Brent находился на отметке 108,27 долл./барр. (+0,24%), Light Sweet торговался на уровне 85,88 долл./барр. (+0,1%).
Рынки акций
Во вторник, 11 декабря, торги на российском фондовом рынке проходили спокойно. Проявленная накануне неспособность "быков" увести индекс ММВБ выше 1450 пунктов не стала поводом для распродаж во вторник. Дело в том, что западные инвесторы, похоже, уверены в позитивном для рынков исходе стартовавшего двухдневного заседания ФРС США.
Оптимизм нашел выражение и в попытках найти "дно" январского контракта на нефть марки Brent в районе 106 долл./барр., и в стремлении фьючерса на индекс S&P500 подняться выше 1420 пунктов. Последнему удалось во вторник обновить месячный максимум (соответственно, сам индекс S&P500 на открытии торгов также ушел на месячный максимум), а это игнорировать уже было сложно. Высокие ожидания западных инвесторов, которые в сентябре 2012г. неожиданно для российских игроков оправдались (ФРС начала программу выкупа биржевых активов на 40 млрд долл. в месяц), заставили российских "медведей" держаться в стороне от рынка.
По итогам торговой сессии 11 декабря индекс ММВБ повысился на 0,05% - до 1448,43 пункта, индекс РТС - на 0,45% и достиг отметки 1487,38 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 406,72 млрд руб
Прогноз
Торги вторника на российском фондовом рынке по большей части прошли в узком диапазоне 1440-1450 пунктов, но объем торгов был средним, что не дает оснований говорить о потере интереса к российскому рынку. Закрытием вблизи верхней границы этого диапазона "быки" явно готовили почву для продолжения подъема в среду. Но предугадать дальнейшую динамику чрезвычайно сложно, поскольку на арену выступит и фактор итогов заседания ФРС, отыгрывать которые предстоит только в четверг, и выступление президента РФ Владимира Путина с ежегодным посланием.
В отношении последнего рынок настроен настороженно, поскольку очередное закручивание гаек способно распугать капитал. Осторожным игрокам лучше не принимать на себя лишние риски на текущих опасно высоких уровнях и сократить длинные позиции на какой-либо из волн роста в первой половине дня 12 декабря.
Quote.rbc.ru