Неделя на фондовых рынках начнется с роста
В понедельник фьючерсы на американские индексы торгуются позитивно. На торгах в Азии преобладают продавцы. Вкупе с дорогой нефтью все это станет сильным драйвером роста на открытии торгов в России.
Макроэкономика
Фондовые торги в Европе 10 февраля 2012г. завершились понижением ведущих индексов. Негативные настроения инвесторов были вызваны напряженной обстановкой в Греции, где, несмотря на согласие членов коалиционного правительства, в пятницу не было достигнуто окончательное согласие о выделении финансовой помощи.
Как отметил на встрече министров финансов стран ЕС президент Еврогруппы Жан-Клод Юнкер, несмотря на достигнутые в последние дни успехи, не все требования кредиторов выполнены и не все вопросы прояснены. Кроме того, Ж.-К.Юнкер вновь подтвердил, что основной целью греческих реформ, которые, по его словам, обязательно должны соответствовать программе финансовой помощи Греции объемом 130 млрд евро, одобренной в октябре 2011г, является снижение госдолга страны до 120% ВВП к 2020г.
В банковском секторе акции британского Royal Bank of Scotland снизились на 3,09%, Lloyds Banking упали в цене на 2,74%. Акции французского Societe Generale снизились на 7,48%, BNP Paribas - на 4,09%. Акции немецких Deutsche Bank и Commerzbank понизились в цене на 4,37% и 5,19% соответственно.
Фондовые торги в США 10 февраля закрылись снижением: индекс Dow Jones просел на 89,23 пункта (-0,69%) - до 12801,23 пункта, индекс S&P - на 9,31 пункта (-0,69%) - до 1342,64 пункта, индекс NASDAQ - на 23,35 пункта (-0,8%) - до 2903,88 пункта.
На фондовых торгах в Азии в понедельник преобладают покупатели. На 08:00 мск индекс Nikkei 225 вырос на 0,71%, Hang Seng - на 0,76%, All Ordinaries - на 0,53%, Straits Times - на 0,45%, Shanghai Composite - на 0,14%.
Товарный рынок
Цены на драгметаллы несколько скорректировались после заметного роста. Теперь создана база для новой волны повышения цен. Это с технической точки, с фундаментальной драгметаллы - это производная от количества ликвидности в мировой финансовой системе, которой пока излишек, а с окончанием февраля стане еще больше. Это может подстегнуть новую волну ралли по всем активам, и в первую очередь - по драгоценным металлам.
В понедельник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1730,21 долл./унция (+0,28%), серебро - 33,79 долл./унция (+0,56%), платину - 1663 долл./унция (+0,2%), палладий - 706,65 долл./унция (+0,51%). По состоянию на 08:00 мск в понедельник цена контракта Brent находилась на отметке 118,24 долл./барр. (+0,79%), контракта Light Sweet - 99,6 долл./барр. (+0,96%).
Forex
В понедельник евро - на подъеме. Игроки покупают валюту, несмотря на новый удар по итальянскому банковскому сектору от агентства S&P. Главный повод для роста - утверждение греческим парламентом плана жесткой экономии. К 09:00 мск евро оценен в 1,325 доллара США.
В целом рынок ожидал, что произойдет понижение рейтингов банков. Это естественное продолжение после снижения рейтинга страны. В то же время downgrade от S&P, это напоминание о том что проблемы в мировой экономике не исчезли, а нивелированы лишь избытком ликвидности. После того, как банки вложат полученные от ЕЦБ деньги в доходные активы, проблемы вновь обострятся.
Парламент Греции одобрил новые меры жесткой экономии, передает Reuters. Меры жесткой экономии, прописанные в соглашении, предусматривают сокращение на 15 тыс. рабочих мест в бюджетной сфере, уменьшение зарплат и пенсий на 2012г. на общую сумму в 4,4 млрд долл. и снижение минимальной заработной платы на 20% - до 600 евро в месяц.
Таким образом парламент Греции принял жесточайший закон. Ради денег ЕС Греция сократит 3% рабочих мест (150 тыс.) в экономике до 2015г., при том что текущий уровень незанятости и так зашкаливает, находясь на отметке 21%. Все это приведет к падению налогооблагаемой базы и очередной дыре в бюджете страны уже в 2012-2013гг. Конечно же, еврокредиторы не будут терпеть этого и потребуют вывести Грецию из зоны евро, но это в будущем. В настоящем же рынки охвачены эйфорией.
Рынки акций
Упадочный настрой на российском фондовом рынке сохранился и в пятницу, 10 февраля. Несмотря на пришедшие накануне новости о достижении соглашения среди политических лидеров Греции, решение о финансовой помощи ей принято так и не было. Теперь стране предстоит пройти через заседание парламента, а значит, еще не факт, что даже в начале предстоящей недели мы увидим сдвиги на этом фронте. Основные поводыри российского рынка также не дали повода для радости: фьючерсы на индекс S&P 500 начали активно откатываться вниз от отметки 1350 пунктов, а цены на нефть марки Brent, побывав почти на 119 долл./барр., спустились на 1,5%. Такой расклад не позволил спасти ситуацию на торгах на ММВБ, и в результате мы увидели пятую слабую сессию подряд, да и вся неделя закрылась в минусе.
По итогам торговой сессии 10 февраля индекс ММВБ понизился на 1,07% - до 1525,17 пункта, РТС упал на 2,13% и достиг отметки 1603,25 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 331,76 млрд руб.
Прогноз
Идея о том, что крупные игроки сокращают длинные позиции, пока цены на нефть и американские индексы высоки, находит подтверждение: всю неделю индекс ММВБ проявлял слабость на положительном новостном фоне, лишь РТС местами подрастал на ослабевшем долларе. Седьмую неделю подъема подряд индекс ММВБ продемонстрировать не сумел, и падение по итогам последних пяти торговых сессий составило около 2,5%. Такая слабость заставляет негативно оценивать перспективы предстоящей недели, поскольку у многих еще есть незафиксированная прибыль, а момент для продаж все еще подходящий.
В пятницу российский рынок продолжил терять в весе. Акции пошли вниз после непрерывного роста, наблюдающегося несколько недель. Рынку надо было охладиться, и он нашел повод это сделать. Поводом стало затягивание греческого вопроса. На за выходные ситуация немного прояснилась, уже понедельник может начаться с роста отечественных бумаг.
Quote.rbc.ru