Российский рынок ждет хандра
На торгах в Азии преобладают продавцы. Рынок нефти консолидируется после падения, драгметаллы снижаются.
Макроэкономика
Фондовые торги в Европе 12 ноября 2013г. открылись небольшим понижением ведущих индексов. Среди всех основных площадок после смешанных финансовых результатов оператора сотовой связи Vodafone глубже всего в "красную" зону ушел британский индекс FTSE 100. С одной стороны, компания продемонстрировала неплохие данные за полугодие (апрель - сентябрь 2013г.) - Vodafone отчитался о чистой прибыли 18 млрд фунтов против убытка 2 млрд фунтов годом ранее. Прибыль на акцию несколько снизилась, однако все равно превысила прогнозы аналитиков. Если же говорить о результатах за III квартал 2013г., ситуация становится менее позитивной - выручка Vodafone снизилась на 5% в годовом исчислении.
Небольшой блок европейской макростатистики продемонстрировал замедление инфляции в регионе. Потребительские цены в Германии в октябре 2013г., по окончательным данным, в годовом исчислении выросли на 1,2%, что совпало с прогнозом аналитиков. Октябрьский показатель роста потребительских цен в годовом исчислении оказался самым низким с августа 2010г. В месячном исчислении потребительские цены в Германии в октябре 2013г. снизились на 0,2%.
Потребительские цены в Великобритании в октябре 2013г. выросли на 2,2% в годовом исчислении, аналитики ожидали роста на 2,5%. Стоит отметить, что это самое низкое значение с сентября 2012г. Замедление инфляции наблюдается сейчас по всей Европе. На минувшей неделе это дало Европейскому центробанку возможность понизить процентную ставку до рекордно низкого значения 0,25%.
Во вторник также было объявлено, что Европарламент, Европейский совет и Еврокомиссия согласовали бюджет Евросоюза на 2014г. в объеме 135,50 млрд евро. Бюджетные расходы, запланированные на 2014 календарный год, оказались на 9,4% меньше, чем расходы в 2013г. Доходная часть бюджета, формируемая за счет взносов стран - членов ЕС, составит в 2014г. 142,64 млрд евро. Приоритетными сферами финансирования стали развитие, безработица, инновации и гуманитарная помощь.
Торги на биржах в США 12 ноября завершились разнонаправленно. Индекс Dow Jones просел на 32,43 пункта (-0,21%), понизившись до 15750,67 пункта, индекс S&P - на 4,2 пункта (-0,24%) - до 1767,69 пункта. В то же время NASDAQ вырос на 0,13 пункта (+0,01%) - до 3919,92 пункта.
На азиатских фондовых площадках 13 ноября преобладали продажи. К 08:00 мск индекс Hang Seng снизился на 1,29%, Straits Times - на 0,3%, Shanghai Composite - на 0,8%, All Ordinaries - на 1,05%, Nikkei 225 - на 0,4%.
Товары
Дефицит предложения платины на мировом рынке по итогам 2013г. может возрасти до 18,8 т против 10,6 т по итогам предыдущего года, сообщается в обзоре компании Johnson Matthey "Платина-2013. Предварительные итоги".
Предложение платины на мировом рынке по итогам 2013г. может вырасти на 1,6% из-за увеличения ее добычи в Зимбабве и составить 178,5 т. В том числе поставки платины из ЮАР в 2013г. составят не более 128,1 т, увеличившись менее чем на 1%. Вместе с тем поставки платины за счет ее вторичной переработки в 2013г. могут составить 64,5 т. В том числе утилизация платины из отработанных катализаторов очистки выхлопных автомобильных газов составит 39,7 т, увеличившись на 12,8%. Однако утилизация лома ювелирных изделий из платины снизится на 12,9% - до 24,1 т.
Тем временем промышленный и инвестиционный спрос на платину в 2013г. возрастет на 4,9% и достигнет уровня 261,9 т, полагают представители компании Johnson Matthey. Промышленный спрос на платину увеличится на 11,5% - до 55,7 т за счет роста ее закупок для химической промышленности, для стекольной промышленности, а также для выпуска компьютерных жестких дисков. Однако использование платины для производства катализаторов в установках очистки выхлопных автомобильных газов снизится на 2% - до 97,2 т, а использование платины для производства ювелирных украшений уменьшится на 1,4% - до 85,2 т.
В 2013г. существенно сократят закупки платины в основном китайские ювелиры. Однако в Европе, Северной Америке и Индии покупки платины для ювелирной отрасли увеличатся. Вместе с тем инвестиционный спрос на платину в 2013г. возрастет на 68% и достигнет рекордного уровня 23,8 т за счет ее активных закупок биржевыми индексными фондами (ETF).
В 2014г. существенного увеличения поставок платины на мировой рынок не ожидается, поэтому дефицит ее предложения сохранится третий год подряд. При этом потребление платины в следующем году возрастет за счет увеличения ее использования в автомобильной и ювелирной отрасли. Однако инвестиционный спрос на платину по сравнению с 2013г. снизится, прогнозируют представители компании Johnson Matthey.
В среду к 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1269,69 долл./унция (-0,12%), серебро - 20,70 долл./унция (-0,34%), платину - 1434,1 долл./унция (-0,38%), палладий - 741,4 долл./унция (-0,13%).
Forex
В среду евро пользуется спросом, и к 09:00 мск его курс достиг отметки 1,345 долл. США. Участники торгов покупают европейскую валюту на фоне неплохих настроений на мировых рынках. Несмотря на кризис сбыта в Европе, автопроизводители в нынешнем году продадут больше машин, чем когда-либо, передает Deutsche Welle со ссылкой на исследование Automotive Performance 2013, опубликованное немецким Центром автомобильного менеджмента (CAM). По прогнозам экспертов, 16 ведущих автоконцернов мира до конца нынешнего года реализуют около 71 млн автомобилей - на 3,5% больше, чем в 2012г. Рост продаж демонстрируют в настоящий момент рынки Китая и США.
По предварительным подсчетам Центра автомобильного менеджмента, сделанным по результатам трех кварталов 2013г., абсолютным лидером продаж в мире является концерн Toyota. В 2013г. японский производитель продаст 9,75 млн автомобилей. Лишь незначительно (9,7 млн) ему уступает американский концерн General Motors. Замыкает тройку лидеров немецкий Volkswagen, который в 2013г. продаст 9,6 млн машин. Зато именно Volkswagen, по оценкам специалистов, стал в 2012г. первым по количеству внедренных инноваций.
Тройку аутсайдеров, как и раньше, возглавляет французский концерн PSA (производитель марок Peugeot и Citroen). Его продажи уменьшились на 8%. Далее следует партнеры по альянсу Nissan (-2,3%) и Renault (-0,3%). По прогнозам экспертов, рост продаж продолжится и в будущем году: автоконцерны смогут реализовать 73 млн автомобилей, что даст прирост приблизительно в 3%.
Данные о том, что такие товары длительного спроса, как автомобили, пользуются рекордным спросом, подстегнули рост евро. Спрос на авто говорит о том, что потребители оптимистичны и готовы тратить деньги. Сам же автомобиль - сложнейший продукт машиностроения, где основную добавленную стоимость несут рабочие руки. Спрос на такой товар стимулирует качественный экономический рост. Нет ничего удивительного в том, что евро пошел вверх как валюта европейского машиностроения.
Рынки акций
Из российской макростатистики стоит отметить данные Росстата о росте экономики. ВВП России в III квартале 2013г. по сравнению с аналогичным периодом 2012г., по предварительной оценке, вырос на 1,2%.
После разнонаправленного начала торгов на российском рынке инициатива постепенно перешла в руки "быков", которые предприняли попытку поднять индекс ММВБ к отметке 1500 пунктов. Сделать это удалось лишь к самому закрытию дневной сессии.
По итогам торговой сессии 12 ноября индекс ММВБ повысился на 1,14% и остановился на отметке 1500,41 пункта, индекс РТС поднялся на 0,66%, до 1437,37 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 422,42 млрд руб.
Прогноз
Отечественный рынок нашел в себе силы вернуться выше отметки 1500 пунктов по индексу ММВБ. Однако рост вторника во многом выглядел как последний вздох "быков". Так ли это - покажет торговая сессия среды, когда у продавцов откроется возможность сыграть на понижение. В зависимости от того, насколько эта игра вниз окажется агрессивной, можно будет сказать о текущей расстановке сил на рынке.