E&Y: Крупнейшие в мире IPO за 2005г. провели госкомпании
Самое крупное размещение в 2005г. провел китайский банк с госучастием China Construction Bank, в результате которого привлек 9,2 млрд долл. Это является наиболее высоким показателем за пять лет и крупнейшим для китайских предприятий.
На втором и третьем месте по объему привлеченного капитала - французские государственные компании Electricite de France, которая привлекла 7,3 млрд долл., и Gaz de France, разместившаяся на 4,8 млрд долл. Эти три размещения превысили по объему самую заметную сделку 2004г., когда компания Belgacom привлекла капитал на сумму 4,4 млрд долл.
По данным Ernst & Young и Thomson Financial, с января по ноябрь 2005г. было проведено 59 сделок на сумму свыше 500 млн долл. по сравнению с 44 аналогичными сделками в 2004г. За этот период выручка от проведения 1 тыс. 268 сделок IPO составила 138,5 млрд долл., что превышает показатель за весь 2004г., равный 124 млрд долл.
Наибольшее количество IPO было проведено в США, хотя сделки, в которых участвовали американские компании, не были самыми крупными. Америка сохранила первое место как по объему привлеченного капитала, так и по количеству сделок. Хотя США сохранили лидирующее положение, количество сделок снизилось на 5% до 175, а сумма привлеченного капитала сократилась на 21% до 27,9 млрд долл. При этом за год проведено 14 IPO на суммы свыше 500 млн долл., в результате которых было привлечено 10,2 млрд долл.
Крупнейшие размещения электрического и газового гигантов Франции позволили этой стране обойти Великобританию и занять третье место среди десяти стран, лидирующих по показателю привлечения капитала. Всего во Франции проведено 28 IPO на общую сумму 14,8 млрд долл. В целом по Европе в 2005г. в результате проведения 290 размещений произошло увеличение привлеченного капитала на 68% до 51,2 млрд долл.
Эксперты также отмечают постепенные изменения в выборе эмитентами торговых площадок при размещении своих бумаг. В 2005г. только два первичных размещения из двадцати крупнейших были зарегистрированы на фондовых рынках США. Вице-президент Ernst & Young Global Грегори Эриксен так прокомментировал крупнейшее IPO года: «Тот факт, что China Construction Bank, который провел крупнейшее размещение за пять лет, предпочел регистрацию на фондовом рынке Гонконга, ставит под сомнение представление, что компаниям, капитал которых достиг определенной величины, следует регистрировать размещение акций на фондовом рынке США, где инвестируется примерно половина всемирного капитала. Помимо этого, данная операция убедительно свидетельствует о надежности азиатских финансовых рынков».
Эксперт также отметил набирающие силу растущие рынки в странах Восточной Европы, особенно в России, где количество сделок выросло на 33%, а сумма привлеченного капитала – на 386%.