У ММВБ появился очередной шанс на рост
В четверг фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом плюсе. В то же время на торгах в Азии наблюдается отсутствие единой динамики, цены на нефть и металлы находятся под давлением.
Макроэкономика
Торги на европейских фондовых рынках 13 марта 2013г. завершились разнонаправленным движением ведущих индексов. Рынки акций отыграли предыдущие потери благодаря новости об увеличении на 1,1% объема розничных продаж в США в феврале 2013г. по сравнению с предыдущим месяцем - это выше прогноза аналитиков, сообщило Министерство торговли США.
Ранее негативное влияние на ход торгов оказал рост стоимости заимствований для Италии. По трехлетним госбумагам она достигла максимального значения с декабря 2012г., после того как агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Италии в иностранной и национальной валютах с А- до ВВВ+ с "негативным" прогнозом.
Фондовые торги в США 13 мата 2013г. закончились ростом: по итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 5,22 пункта (+0,04%) достигнув 14455,28 пункта, индекс S&P вырос на 2,04 пункта (+0,13%) - до 1554,52 пункта, NASDAQ - на 2,88 пункта (+0,09%) - до 3245,12 пункта.
На азиатских фондовых площадках 14 марта единства не сложилось. К 08:00 мск индекс Hang Seng снизился на 0,71%, All Ordinaries - на 0,9%, Straits Times - на 0,29%. В то же время Shanghai Composite вырос на 0,14%, Nikkei 225 - на 0,57%.
Товары
Цены на золото в начале недели сделали попытку протестировать отметку 1600 долл./унция, однако отскочили от нее, отмечают аналитики Commerzbank. Между тем цены, номинированные в евро, сумели достичь и даже какое-то время оставаться на двухнедельных максимумах. Таким образом, золото не пострадало от возобновившегося оттока вкладов из ETF-фондов. В начале недели отток вкладов из фондов составил 7 т, в результате чего объем вкладов снизился до 2472,6 т, минимального уровня с начала сентября прошлого года.
По всей видимости, ряд институциональных инвесторов в США (возможно, хедж-фонды) в настоящий момент выходит из золота, поскольку обычно отток вкладов из фондов по большей части приходится на SPDR Gold Trust в США, в котором содержится примерно половина всех вкладов ETF-фондов. С начала текущего года отток вкладов из SPDR Gold Trust достиг 114,5 т, в то время как совокупный объем оттока составил 159 т.
Институциональные инвесторы сообщают об изменениях в объемах их вложений в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на квартальной основе, поэтому картина происходящего будет подтверждена цифрами лишь через несколько недель.
В четверг на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1585,84 долл./унция (-0,16%), серебро - 28,79 долл./унция (-0,58%), платину - 1583,5 долл./унция (-0,6%), палладий - 761,55 долл./унция (-1,26%).
Цены на нефть не смогли продвинуться выше, несмотря на улучшение ситуации на рынке труда в США - высокое предложение как в Америке, так и в других точках планеты оказывает на них сдерживающее влияние. Проблемы со снабжением в Северном море, которые оказывали поддержку ценам ранее на этой неделе, были разрешены, а учитывая, что на НПЗ начинается сезон профилактических и ремонтных работ, спрос понизится, что приведет к увеличению доступных запасов.
Дополнительное давление на цены может оказать укрепление курса доллара, которое стало причиной удешевления некоторых основных валют, таких как евро, фунт стерлингов и иена, отметил стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank Оле Слот Хэнсен.
Нефть сорта Brent вернулась в диапазон, где она провела большую часть второй половины 2012г. Ближайшая поддержка находится на уровне 108 долл./барр. Сопротивление установлено чуть выше 112 долл./барр. Принимая во внимание ослабление фундаментальных факторов из-за ремонта на НПЗ, для прорыва указанного уровня потребуется какое-нибудь геополитическое событие.
По состоянию на 08:00 мск в четверг цена контракта Brent находится на отметке 108,34 долл./барр. (-0,17%), контракт Light Sweet - на 92,28 долл./барр. (-0,26%).
Forex
Европейская валюта в четверг оказалась под заметным давлением и ушла относительно далеко от отметки 1,3 долл. США. К 08:30 мск курс евро составил 1,294 долл. Участники торгов реагируют на отсутствие единого мнения в зоне евро по принципиальным для евроинтеграции вопросам.
Европейский парламент подавляющим большинством голосов отклонил проект бюджета Евросоюза на ближайшие семь лет, который был согласован руководителями стран - членов ЕС на февральском саммите 2013г., передает Би-би-си. Депутаты Европарламента заявили, что бюджет в его нынешнем виде неприемлем. После трудных переговоров было решено, что бюджет на 2014-2020гг. должен быть урезан более чем на 3%.
Дискуссия о бюджете Европы длится уже не первый месяц, и страны - участницы никак не могут согласовать его параметры. Сами по себе дискуссии вокруг бюджета - обыденное явление, однако сейчас оно привлекает много внимания, так как будет определять будущее евро и пути выхода из кризиса.
Отчаиваться не стоит - у евро еще есть шанс восстановить утраченные позиции. 14 марта 2013г. лидеры ЕС соберутся в Брюсселе на саммит, главной повесткой дня которого, как ожидается, станут экономические проблемы Евросоюза, в первую очередь вопросы о мерах жесткой экономии и борьбы с безработицей. С саммита могут поступить интересные новости, которые поддержат курс европейской валюты.
Рынки акций
В среду, 13 марта, торговая сессия на российском фондовом рынке прошла волатильно. Российские "быки" попытались взвинтить котировки вслед за американскими индексами, которые переписали максимумы: S&P 500 - многолетний, а Dow Jones - исторический. Но выше 1510 пунктов российскому ММВБ закрепиться было не суждено из-за негативного внешнего фона.
Давили новости из Китая, где правительство напомнило о контроле цен на недвижимость, из Европы, где в январе неожиданно резко сократилось промпроизводство, а также ситуация на сырьевом рынке, где стоимость апрельского контракта Brent опустилась до четырехдневного минимума.
Спасти ситуацию "быки" попытались во время выхода данных о розничных продажах в США: в феврале их объем неожиданно взлетел на 1,1% против и без того оптимистичного прогноза роста на 0,5%. Однако прирост основан на увеличении продаж автомобилей и энергоносителей, а без них он бы составил лишь 0,4%. Американские инвесторы этой статистике не порадовались, и с открытия торгов их индексы пошли вниз.
Российских игроков такая динамика очень обеспокоила, что и логично - все-таки к среде Dow Jones рос семь сессий подряд и пора было начинать откат вниз. Соответственно, российский ММВБ выше 1500 пунктов не удержался и откатился в более обоснованный при текущем внешнем фоне диапазон 1490-1500 пунктов. Здесь игроки могут спокойно ждать развития ситуации на торгах в США и Азии.
По итогам торговой сессии 13 марта индекс ММВБ понизился на 0,36% - до 1496,37 пункта, индекс РТС - на 0,74% и достиг отметки 1531,14 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 434 млрд руб.
Прогноз
Попытки вывести значение индекса ММВБ выше уровня 1500 пунктов в среду потерпели неудачу: "быки" встретили сопротивление продавцов. Да и сам по себе рынок был очень агрессивен и волатилен. Связано это с приближающейся датой экспирации мартовских опционов и фьючерсов.
На этом фоне до конца недели рынок будет очень нервным и неровным, но с началом новой недели может установиться новый тренд. Если интерес игроков к покупкам акций Газпрома сохранится, российские индексы будут чувствовать огромную поддержку.
Quote.rbc.ru