Рынок готовится к реструктуризации греческих долгов
Всего лишь за один день доходность двухлетних гособлигаций страны выросла почти на 1% - до рекордных 18,38%. Пятилетние бумаги торгуются с доходностью в 18%, а за десятилетние инвесторы требуют рекордную с 1998г. премию в 13,41%, сообщает агентство Reuters.
"Все эти разговоры о реструктуризации долгов очень сильно влияют на настроения участников рынка. Создается ощущение, что ЕЦБ больше не принимает участия в происходящем на рынке, и сейчас под ударом оказалась вся еврозона", - сообщил на условиях анонимности один трейдер, знакомый с ситуацией.
Кроме того, рынок до сих пор отыгрывает вчерашнее заявление министра финансов Германии Вольфганга Шойбле, который сообщил в интервью немецкой прессе, что в отношении греческого долга, возможно, придется предпринять дополнительные меры. По сути, глава немецкого Минфина этим заявлением официально признал возможность реструктуризации задолженности Греции.
Рекордно быстрыми темпами растут на этих спекуляциях и котировки греческих кредитных дефолтных свопов (CDS). Сегодня, по данным компании Markit, CDS на долг Афин превысили отметку в 1100 базисных пунктов. Это означает, что инвесторы платят более 1 млн евро за страхование греческих гособлигаций на сумму 10 млн евро.
При этом опасения вызывает и тот факт, что дефолт греческой экономики крайне негативно отразится на Испании и Италии, банковские системы которых тесно взаимосвязаны с греческой. "На балансах испанских и итальянских банков все еще находится огромное количество греческих активов, и в случае реструктуризации они тоже окажутся под ударом", - говорит стратег WestLB Майкл Ляйстер.
Греция является одной из стран еврозоны, испытывающей финансовые затруднения и относящейся к группе PIGS (Португалия, Ирландия, Греция, Испания). Именно эти страны доставляют наибольшие проблемы своим партнерам по еврозоне, поскольку имеют большой внешний долг и мало возможностей для его погашения (в основном из-за недостаточного роста экономики).
Греция при этом стало первой страной из этой группы, которая обратилась за финансовой помощью к Евросоюзу и МВФ. В мае 2010г. Афины договорились о получении кредита на 110 млрд евро в виде трехлетней программы по льготным ставкам - значительно ниже рыночных. Это буквально вытянуло Грецию из долговой пропасти.
Взамен Греция обязалась проводить радикальную программу сокращения бюджетного дефицита, который по итогам 2009г. достиг запредельных 13,6% ВВП страны. Греческие "меры строгой экономии" включают повышение налогов и акцизов, замораживание окладов госслужащим, урезание 13-х зарплат и др.