Очередной день на бирже может начаться с "отката"
В среду фьючерсы на американские индексы торгуются негативно. На торгах в Азии единство торгов отсутствует. Цены не нефть и металлы начали снижаться.
Макроэкономика
Фондовые торги в Европе 13 августа закрылись повышением ведущих индексов. Положительный настрой инвесторов обеспечивался в том числе ожиданием публикации ряда макроэкономических данных. Макростатистика не подвела и даже превзошла ожидания. Как отмечает эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков, индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW в Германии в августе вырос с 36,3 до 42,0 пункта, а также превысил прогноз в 40,0. Индекс текущих условий ZEW в августе взлетел с 10,6 до 18,3 пункта при прогнозе 12 пунктов. Промышленное производство в еврозоне выросло в июне в годовом выражении на 0,3% вместо 0,2%. Инфляция в Великобритании снизилась до 2,8% в июле по сравнению с 2,9% в июне.
Торги на биржах в США 13 августа закончились ростом: по итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 31,33 пункта (+0,2%), достигнув 15451,01 пункта, индекс S&P - на 4,69 пункта (+0,28%), до 1694,16 пункта, NASDAQ - на 14,49 пункта (+0,39%), до 3684,44 пункта.
На азиатских фондовых площадках 14 августа июля торги проходили разнонаправленно. К 08:00 мск индекс All Ordinaries просел на 0,04%, Nikkei 225 - на 0,05%. В то же время Shanghai Composite вырос на 0,06%, Straits Times – на 0,02%.
Товары
"Цены на платину вошли в наш целевой диапазон 1480-1500 долл. Мы полагаем, что по большей части ценовая динамика последних дней (с прошлой недели), когда цены двигались от 1430 к 1500 долл., была обусловлена покупательской активностью инвесторов, а не высоким реальным спросом. Последние данные CFTC указывают, что число спекулятивных позиций по платине на NYMEX выросло с низких уровней двумя неделями ранее до нейтральных уровней на прошлой неделе", - отмечают аналитики Standard Bank.
В результате сочетания активности по покрытию коротких спекулятивных позиций и открытия новых длинных позиций на прошлой неделе число чистых спекулятивных позиций в процентах от общего числа позиций по платине на Nymex выросло с 41,9 до 46,8%. Это значение ниже пятилетнего среднего уровня в 51,3%, однако аналитики банка отмечают, что данные покрывают лишь торги до вторника прошлой недели, поэтому за бортом остаются четверг и пятница, когда цены на платину выросли с 1430 до 1500 долл. В техническом плане металл может протестировать 200-дневное скользящее среднее на уровне 1535 долл., полагают в Standard Bank. Есть вероятность дальнейшего увеличения числа длинных спекулятивных позиций, однако с текущих уровней прироста будет достичь труднее. Принимая во внимание, что спрос на автокатализаторы уже слаб, рост цен окажет негативное влияние на спрос из ювелирного сектора, который окажет рынку поддержку где-то ближе к уровню 1400 долл./унция, полагают аналитики Standard Bank.
В среду на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1322,35 долл./унция (+0,14%), серебро – 21,39 долл./унция (+0,23%), платину – 1491,5 долл./унция (+0,54%), палладий – 735,15 долл./унция (-0,51%).
Перебои в производстве нефти в Ливии оказывают поддержку ценам на нефть (особенно Brent), отмечают аналитики Commerzbank. Сентябрьский контракт подорожал до 109,3 долл./барр. Более того, бэквордация на ближнем конце форвардной кривой по Brent в последние дни стала заметно более выраженной. Ценовой дифференциал между двумя фьючерсными контрактами по Brent, наиболее близкими к истечению, между тем вырос примерно до 1,3 долл., достигнув максимального уровня с декабря 2012г. В Ливии по-прежнему сохраняется напряженная ситуация.
Накануне, всего через несколько часов после возобновления работы, два крупнейших экспортных терминала страны, Эс-Сидер и Рас-Лануф, вновь были вынуждены закрыться на фоне новых забастовок. В совокупности погрузочные мощности двух терминалов составляют 600 тыс. барр./день. В результате забастовок в портах и на нефтяных месторождениях, которые продолжаются две недели, производство нефти в Ливии сократилось до менее 500 тыс. барр./день, притом что обычный уровень производства составляет 1,6 млн барр./день.
По словам заместителя министра нефти Ливии, экспортные отгрузки нефти на терминале Эс-Сидер возобновятся к концу недели. "Однако события последних дней побуждают нас к скептицизму, - отметили в этой связи аналитики Commerzbank. - На прошлой неделе казалось, что решение проблемы достигнуто. Тем не менее через короткое время оказалось, что радость была преждевременна". Между тем проблемы в Ливии побудили финансовых инвесторов вновь все больше ставить на рост цены на Brent. В результате на неделе до 6 августа число чистых длинных позиций увеличилось до рекордного уровня в 193 тыс. контрактов. По состоянию на 08:00 мск в среду цена контракта Brent находится на отметке 109,4 долл./барр. (-0,38%), контракт Light Sweet – на 106,58 долл./барр. (-0,23%).
Forex
В среду евро нейтрален. К 08:30 мск его цена составила 1,326 доллара США. Участники торгов не проявляют особой активности на валютном рынке, однако следят за странами Европы. Так, периодически внимание к себе начинает привлекать Испания. Пик проблем вокруг этой страны пришелся на лето 2012г. Стоимость заимствований для Испании достигла максимальных значений в июле 2012г. Она стала постепенно снижаться, после того как европейские лидеры пришли к заключению, что стабилизационные механизмы еврозоны могут быть использованы для нормализации обстановки на финансовом рынке так, чтобы государствам еврозоны, выполняющим требования Евросоюза по бюджетной дисциплине, не пришлось прибегать к дополнительным мерам сокращения расходов или экономическим реформам.
Европейские лидеры разрешили использовать средства стабилизационного механизма еврозоны ESM для прямой рекапитализации банков, а Европейский центробанк пообещал сделать все возможное для поддержания евро.
Испания замедлит темпы размещения гособлигаций с сентября 2013г. в связи с тем, что уже достигла 76% от целевого показателя привлечения на этот год, сообщил в интервью местным СМИ министр финансов страны Иниго Фернандес да Меса, передает Reuters. Он пояснил, что Испания продала на последнем аукционе, состоявшемся 1 августа 2013г., средне- и долгосрочные гособлигации и привлекла 92,2 млрд евро. Целевой показатель привлечения на текущий год при этом заявлен на уровне 121,3 млрд евро, а следующий долговой аукцион запланирован на 5 сентября 2013г. "В связи с этим было решено, что в сентябре казначейство продолжит размещать средне- и долгосрочные гособлигации, но снизит объемы ежемесячного размещения на 30%", - сказал глава испанского Минфина.
Проблемы годичной давности сильно напугали испанских лидеров. Как результат, они трепетно относятся к госдолгу и стараются придерживаться взятых на себя обязательств. Рынку это очень нравится, и он постепенно снижает стоимость денег для Испанской казны. Нравится это и евро. Валюта позитивно реагирует на долговую стабилизацию в Европе, его волатильность относительно валют ведущих стран заметно снизилась в последние месяцы.
Рынки акций Торги на российском рынке во вторник, 13 августа, начались ростом ведущих фондовых индексов, чему способствовал позитивный внешний фон. Сессия в Японии 13 августа. завершилась повышением Nikkei на 2,57%. На японскую биржу оказали влияние сообщения о том, что власти Японии рассматривают возможность снижения корпоративного налога после неутешительных предварительных данных о динамике ВВП за II квартал, обнародованных правительством накануне. Премьер-министр Синдзо Абе пытается принять меры экспансионистской фискальной и денежной политики для стимулирования экономического роста страны. Он призвал к снижению корпоративного налога в качестве средства облегчения бремени для японских компаниях, а также привлечения иностранных инвестиций.
Из российских новостей стоит отметить данные Минфина о снижении профицита федерального бюджета РФ за январь-июль на 16,3% в годовом выражении. По этим данным, в июле 2013г. бюджет был исполнен с дефицитом в 130,21 млрд руб. (2,3% от ВВП за месяц) против профицита 115,6 млрд руб. (2,1% от ВВП) в июне 2013г. Кроме того, МЭР отчитался о чистом оттоке капитала из России, который, по оценке ведомства, в июле составил 6-7 млрд долл. ЦБ России во вторник опубликовал прогноз, согласно которому рост ВВП России по итогам 2013г. может составить около 2%.
На российском рынке акций после позитивного начала активность покупателей возросла, в результате индексы устремились вверх. Во второй половине дня индекс ММВБ пробил отметку 1400 пунктов и достиг максимального за последние три недели уровня (1409,75 пункта). Под занавес торгов индикатор немного отступил от этой отметки.
По итогам торговой сессии 13 августа индекс ММВБ повысился на 1,40% и остановился на отметке 1407,86 пункта, индекс РТС поднялся на 0,93%, до 1338,85 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 450,86 млрд руб.
Прогноз
Судьба основного сопротивления индекса ММВБ на отметке 1410 пунктов будет зависеть от динамики американского рынка, который в свою очередь ориентируется на данные о розничных продажах, отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. После выхода июльского доклада о занятости (2 августа) розничные продажи являются одним из основных индикаторов, на которой ориентируются инвесторы в попытках предугадать поведение ФРС США по QE3 на сентябрьском заседании. Эксперт считает, что после резкого роста индекс ММВБ выглядит перекупленным внутри дня и что среда на ММВБ начнется с отката.
Quote.rbc.ru