На рынке создались предпосылки для нового годового максимума
Макроэкономика
Фондовые торги в Европе 14 февраля 2012г. завершились понижением ведущих индексов. Поводом для отрицательной динамики стали данные об объеме розничных продаж в США за январь с.г. Они оказались ниже, чем ожидали эксперты. Кроме того, ниже ожидаемого и рост запасов продукции, произведенной в США.
Фондовые торги в США 14 февраля закрылись разнонаправленным движением: индекс Dow Jones вырос на 4,24 пункта (+0,03%) - до 12878,28 пункта, индекс NASDAQ - на 0,44 пункта (+0,02%) - до 2931,83 пункта, индекс S&P снизился на 1,27 пункта (-0,09%) - до 1350,50 пункта.
На фондовых торгах в Азии в среду преобладают покупатели. На 08:00 мск индекс Nikkei 225 вырос на 1,82%, All Ordinaries - на 0,09%, Straits Times - на 0,72%, Shanghai Composite - на 0,52%, Hang Seng - на 1,5%.
Товарный рынок
Цены на драгоценные металлы начинают консолидацию. Волна ралли подошла к концу, и желающих покупать металлы на новых максимумах года все меньше. При этом золото продолжает демонстрировать опережающую динамку по отношению к металлам платиновой группы, что говорит о наличии некоторого пузыря на рынке желтого металла. При этом сдуть этот пузырь пока не может ни кризис банковской ликвидности, ни ее переизбыток в системе - золото продолжает опережать платину в цене.
В среду на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1726,16 долл./унция (-0,49%), серебро - 33,69 долл./унция (+1,04%), платину - 1642,7 долл./унция (+0,9%), палладий - 691 долл./унция (+0,54%).
В целом этот дисбаланс не является уникальным. Даже на рынке нефти обычный дисконт в 23 долл. нефти Brent перед WTI превратился в премию, доходящую до 20 долл. Все это свидетельствует о наличии нерыночных факторов на товарных рынках. Как долго они будут доминировать, сказать сложно, однако пока лучше держаться в стороне от золота и предпочесть ему палладий и платину.
По состоянию на 08:00 мск в среду цена апрельского контракта Brent находилась на отметке 117,93 долл./барр. (+0,49%), контракта Light Sweet - 101,67 долл./барр. (+0,58%).
Forex
На валютном рынке наблюдается эйфория. Участники распродают консервативную иену, ее курс к 08:00 мск достиг отметки 78,5 долл. США на фоне ожидания стимулирующих мер от банка Японии. В то же время игроки покупают евро, его курс к указанному времени - 1,316 долл. США, хотя предпосылок для снижения курса этой валюты хоть отбавляй.
Европейская комиссия (ЕК) подозревает новое правительство Испании, пришедшее к власти по итогам выборов в ноябре 2011г., в намеренном завышении показателя бюджетного дефицита за 2011г.
Главным событием дня должно было стать решение Еврогруппы по греческому вопросу: выделить или отказать в новом транше в 130 млрд евро. Но в ночь со вторника на среду глава собрания министров финансов Европы и премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер заявил о том, что отменил встречу по вопросу спасения экономики Греции, так как Афины не выполнили свои обязательства, сообщает Associated Press.
Таким образом, решение по Греции вновь отложено. Инвесторы остаются в неведении, но, похоже, их это пока мало волнует. Рынок пребывает в эйфории и тратит деньги, выделенные Европейским центробанком. Это остается доминирующей идеей на рынке. "Сытый голодному не товарищ", поэтому проблемы Греции сейчас мало кого волнуют. Тем не менее дефолт этой страны после прошедшего ралли может вызвать очень резкое охлаждение как валютных, так и фондовых и товарных рынков.
Прогноз
Торги вторника подтвердили наличие проблем со спросом на отметках выше 1570 пунктов по ММВБ. Да, многомесячный максимум обновить удалось, однако последующий стремительный откат вниз обрушил индекс на 1,2%. Это лишнее напоминание игрокам о том, что ситуация в текущих условиях может меняться очень стремительно, а пробои уровней сопротивления могут быть и ложными. До прояснения ситуации с направлением движения лучше держаться в стороне от рынка.
"Медведи", почувствовав слабость, усилили напор вечером. Но похоже в среду игра на понижение вряд ли получится. Американские индексы вновь закрылись у максимумов года. Вверх пойдут и российские акции. Поводов для игры вниз хоть отбавляй, но деньги европейских банков, которые они получили от ЕЦБ, жгут руки и идут на фондовый рынок.
Quote.rbc.ru