Рынок рублевого долга: инвесторы ограничивают свои действия
В четверг, 15 июля, на рынке рублевых облигаций спрос незначительно превышал предложение. Однако с учетом невысокой инвестиционной активности можно говорить о том, что боковой тренд не преодолен. По словам аналитиков "Ингосстрах-Инвестиции", из-за активности Министерства финансов и корпоративных эмитентов на первичном рынке, а также волатильности внешних рынков инвесторы ограничивают свои действия на вторичных торгах рынка рублевого долга. Между тем, ситуация на денежном рынке оставалась благоприятной. На начало операционного дня 15 июля 2010г. остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России (включая остатки средств на ОРЦБ) в целом по РФ составили 427,1 млрд руб., в том числе средства на корреспондентских счетах по Московскому региону - 267,4 млрд руб. При этом остатки денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России на 15 июля составляли 808,9 млрд руб. На начало операционного дня в четверг сальдо операций Банка России по поддержанию рублевой ликвидности составило плюс 274,6 млрд руб. По итогам торговой сессии совокупный объем операций с корпоративными облигациями на ФБ ММВБ составил 10,31 млрд руб. В ходе торгового дня с корпоративными облигациями заключено 795 сделок. Доходность облигаций Райффзнб-4 с датой погашения в декабре 2013г. составила 7,48% (+0,17 п.п.), Башнефть03 с датой погашения в декабре 2016г. - 8,96% (-0,07 п.п.), РосселхБ 8 с датой погашения в ноябре 2019г. - 7,25% (-0,16 п.п.), РЖД-23 обл с датой погашения в январе 2025г. - 7,64% (-0,04 п.п.), ВТБ-6 об с датой погашения в июле 2016г. - 7,03% (-0,07 п.п.). Индекс CBI CP по итогам торговой сессии вырос на 0,03 п.п. и составил 95,87 пункта. По данным ММВБ, в муниципальном сегменте заключено 118 сделок на сумму 678,83 млн руб. Доходность облигаций Краснодар1 с датой погашения в июле 2013г. составила 8,37% (+0,02 п.п.), Мос.обл.6в с датой погашения в апреле 2011г. - 6,86% (+0,02 п.п.), МГор62-об с датой погашения в июне 2014г. - 6,97% (-0,06 п.п.), Казань06 с датой погашения в декабре 2011г. - 7,27% (-0,01 п.п.), МГор50-об с датой погашения в декабре 2011г. - 5,52% (-0,07 п.п.). Индекс муниципальных облигаций MBI CP вырос на 0,01 п.п. и составил 100,12 пункта. Объем торгов на рынке государственных ценных бумаг составил 80,09 млрд руб. Доходность бумаг ОФЗ-25065 с датой погашения в марте 2013г. - 6,2% (-0,06 п.п.), ОФЗ-25067 с датой погашения в октябре 2012г. - 5,96% (-0,01 п.п.), ОФЗ-25072 с датой погашения в январе 2013г. - 6,22% (-0,03 п.п.), ОФЗ-25074 с датой погашения в июне 2011г. - 4,59% (-0,07 п.п.). Индекс RGBI по сравнению с закрытием предыдущего дня вырос на 0,1 п.п. и составил 132,9 пунктов. Поступила информация, что ОАО "Инпром" не исполнило обязательства по выплате 10-го купона облигаций серии 02 и погашению номинальной стоимости бумаг. Обязательство по погашению облигаций не исполнено на сумму 222,386 млн руб., по выплате купона - на 14,42 млн руб. Обязательства не исполнены в отношении 222 тыс. 386 облигаций выпуска. В рамках программы реструктуризации эмитентом выкуплены 628 тыс. 474 облигации номинальной стоимостью 628,474 млн руб.; заключены соглашения с держателями облигаций о переносе сроков погашения в отношении 149 тыс. 140 облигаций номинальной стоимостью 149,14 млн руб. На ФБ ММВБ состоялся аукцион по размещению бескупонных краткосрочных ОБР выпуска 4-14-21BR1-0 в объеме до 20 млрд руб. Объем спроса по номиналу составил 19 млрд 335,52 млн руб. Объем спроса по рыночной стоимости составил 19 млрд 009,66 млн руб. Размещенный объем выпуска по номиналу составил 1 млрд 724,72 млн руб. Объем привлеченных средств - 1 млрд 696,53 млн руб. Средневзвешенная цена выпуска составила 98,366% от номинала, цена отсечения выпуска - 98,366%. Доходность по средневзвешенной цене составила 3,99% годовых, по цене отсечения - 3,99% годовых. Кроме того, на первичном рынке нефтяная компания "Альянс" ("дочка" Alliance Oil Company) открыла книгу заявок по размещению облигаций серии 03. Компания планирует разместить десятилетние облигации номинальным объемом 5 млрд руб. По выпуску предусмотрена трехлетняя оферта. Закрытие книги намечено на 30 июля. Размещение на бирже запланировано на 3 августа 2010г. Ставка 1-6 купонов равны и определяются в ходе процедуры бук-билдинга, ставка 7-20-го купонов определяются эмитентом. Ориентир организаторов по ставке купона составляет 10-10,5% годовых. Организаторами размещения выступят Райффайзенбанк и Банк Москвы. Планируемый выпуск на 5 млрд руб. представляет собой приоритетное необеспеченное обязательство компании и имеет гарантию от Alliance Oil Company Ltd. По данным аналитиков Fitch, положение о кросс-дефолте в проекте документации по облигациям относится к другим инструментам рынка капитала, включая существующие приоритетные необеспеченные облигации и кредиты Alliance Oil. Fitch Ratings присвоило выпуску облигаций ОАО "Нефтяная компания "Альянс" ожидаемый приоритетный необеспеченный рейтинг в национальной валюте "B", ожидаемый рейтинг возвратности активов "RR4" и ожидаемый национальный приоритетный необеспеченный рейтинг "BBB(rus)". Финальные рейтинги будут присвоены облигациям после получения окончательной документации, которая должна соответствовать полученной ранее информации, говорится в сообщении агентства. В пятницу, 16 июля, на рынке рублевых облигаций ситуация, вряд ли, изменится. На первичном рынке пройдет размещение бумаг "Новой перевозочной компании" серии 01 на сумму 3 млрд руб. Quote.rbc.ru