ММВБ протестирует 1350 пунктов
В четверг фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом плюсе, а на торгах в Азии доминируют продавцы. Цены на нефть и металлы стабильны. На таком фоне российский индекс ММВБ может достичь отметки 1350 пунктов.
Макроэкономика
Торги на европейских фондовых рынках 14 ноября с.г. завершились понижением основных индексов. Причинами для пессимизма инвесторов стали опасения за возможный "бюджетный обрыв" в США (одновременное повышение налогов и снижение государственных расходов), а также массовые забастовки и демонстрации протеста в Евросоюзе, направленные против мер бюджетной экономии. Наиболее масштабный характер они приобрели в Испании, Греции, Португалии и Италии. Эксперты оценивают потери от забастовок в несколько миллиардов евро. Однако наибольшие опасения экономистов вызывают события за океаном.
"Ключевым явлением становится "бюджетный обрыв" в США. Если законодатели Соединенных Штатов достигнут какого-либо соглашения, которое потом могло бы пройти конгресс в 2013г., то это бы сильно помогло рынкам. Возможный компромисс, конечно, окажет противоречивое влияние на экономику из-за фискальной консолидации, но зато он покончит с ситуацией неопределенности, которая сама по себе мешает росту. Если ситуация станет более определенной, то это даст сигнал бизнесу двигаться вперед и инвестировать больше средств", - сказал один из экспертов.
Экономические новости в еврозоне также были противоречивыми. С одной стороны, еврокомиссар по экономике и финансам Олли Рен сообщил, что не ожидает в ближайшем будущем обращения Испании за помощью к ЕС, с другой - уровень промышленного производства в сентябре этого года в еврозоне упал на 2,5%, что стало неприятным сюрпризом для аналитиков, которые предсказывали менее серьезный провал. В Великобритании уровень безработицы с июля по сентябрь составил 7,8%, что на 0,1 процентного пункта превысило ожидания.
Фондовые торги в США в среду, 14 ноября, закончились снижением: индекс Dow Jones снизился на 185,23 пункта (-1,45%), достигнув 12570,95 пункта, NASDAQ - на 37,08 пункта (-1,29%), до 2846,81 пункта, индекс S&P - на 19,04 пункта (-1,39%), до 1355,49 пункта.
На азиатских фондовых площадках 15 ноября преобладали продавцы. К 08:00 мск индекс All Ordinaries снизился на 1%, Hang Seng – на 0,87%, Shanghai Composite - на 0,17%, Straits Times – на 0,67%. Рост к указанному времени продемонстрировал лишь Nikkei 225, который поднялся на 0,95%.
Товары
Избыток палладия на мировом рынке в 2012г. сменится его дефицитом в объеме 28,5 т, сообщается в обзоре компании Johnson Matthey "Платина 2012. Предварительные итоги". Ожидается, что по итогам 2012г. спрос на палладий в мире возрастет до 302,5 т, в то время как его предложение снизится до самого низкого уровня за девять лет - до 204,4 т. Так, из-за падения добычи платины в ЮАР поставки палладия из этой страны в 2012г. тоже сократятся на 6% - до 74,6 т. Вместе с тем в России из-за изменения в составе содержащих руд добыча палладия уменьшится на 3,8% - до 80,9 т, а его поставки из государственных запасов сократятся более чем втрое - с 24,1 до 7,8 т.
Спрос на палладий в автомобильной отрасли в 2012г. увеличится на 7% и достигнет нового рекордного уровня - 201,6 т. Росту его потребления будет способствовать увеличение выпуска автомобилей в мире и замещение платины палладием в катализаторах как легковых, так и грузовых автомобилей.
В то же время в других отраслях промышленности потребление палладия в 2012г. сократится на 3% - до 75,0 т. В частности, в радиоэлектронике палладий будут активно замещать цветными металлами. В ювелирном секторе использование этого металла в текущем году снизится на 11% - до 14,0 т, однако инвестиционный спрос на физический палладий в 2012г. увеличится на 12,0 т и достигнет 28,5 т, отмечено в обзоре Johnson Matthey "Платина 2012. Предварительные итоги".
На рынке заметен дефицит ресурса, с улучшением конъюнктуры палладий будет чувствовать себя лучше остальных металлов. На 08:00 мск в четверг фьючерсы на золото находились на отметке 1726,3 долл./унция (+0,22%), серебро - 32,64 долл./унция (-0,7%), платину – 1583,4 долл./унция (-0,51%), палладий – 633,15 долл./унция (-1,31%). Цены на нефть в среду немного укрепились - рынок отвлекся от греческой рефлексии и сосредоточился на отскоке после затяжных продаж. Ситуация, впрочем, еще может измениться: вечером в четверг (сдвиг на день из-за нерабочего понедельника) к публикации готовятся данные по запасам нефти в США за неделю, где индикатор может продемонстрировать рост на 2,5 млн барр., до уровня 377,3 млн барр. - если сценарий реализуется, запасы черного золота в США окажутся на максимальном уровне с 20 июля отмечает аналитик FIBO Group Софья Рутенберг.
К 08:00 мск четверга контракт на нефть марки Brent находился на отметке 109,75 долл./барр. (+0,13%), Light Sweet торговался на уровне 86,32 долл./барр. (без изменений).
Forex
В четверг евро нашел поддержку и уверенно пошел вверх на утренней сессии. К 08:00 мск курс валюты составил 1,274 доллара США. Участники торгов покупают евро на новостях из Испании. Хотя накануне в Европе было неспокойно.
В Евросоюзе (ЕС) прошли массовые забастовки и акции протеста против мер по сокращению госрасходов. Наиболее крупные из них состоялись в государствах, серьезнее других затронутых долговыми проблемами, - Испании, Италии и Португалии. В странах севера Европы - Дании, Нидерландах и Германии - протестные действия носили локальный характер, передает Associated Press.
"На юге Европы сложилась чрезвычайная ситуация. Все понимают, что проводимая политика является несправедливой и неэффективной", - заявила генеральный секретарь Европейской конфедерации труда Бернадетт Сеголь.
В Общем союзе рабочих Испании подчеркнули, что забастовка была общенациональной - не вышли на работу занятые в автомобилестроительной промышленности, энергетике, девелопменте и других отраслях. Отметим, что безработица в Испании среди молодежи (младше 25 лет) достигает 50%. Акция была поддержана учителями и медиками, которые выступают против планов приватизации образования и медицинской сферы.
В результате столкновений с полицией в Мадриде и других городах были арестованы 82 человека, а 32 получили легкие ранения. Представители бизнес-сообщества оценивают ущерб от забастовок и акций протеста минимум в несколько миллиардов евро. "Если вы бастуете в национальном масштабе или целыми компаниями, то только вредите экономике. А сейчас это не самая лучшая идея", - сказал глава объединения предпринимателей ЕС Eurobusiness Филипп де Бак.
Испания приняла действенные меры для борьбы с дефицитом бюджета в 2012-2013гг. Такое мнение высказал на пресс-конференции еврокомиссар по экономике и финансам Олли Рен, передает Reuters. "Испания достигла прогресса, хотя ситуация для многих граждан страны остается очень тяжелой", - сказал О.Рен.
Напомним, что ранее министры финансов государств Евросоюза предоставили Мадриду один год отсрочки - до 2014г. - чтобы уменьшить дефицит бюджета до уровня менее 3% ВВП. О.Рен признал, что Испания не сумеет добиться соответствия формальным рамкам, установленными главами финансовых ведомств ЕС, однако ее график сокращения расходов укладывается в ранее согласованные сроки. От Мадрида хотят добиться сокращения дефицита бюджета в 2012г. на 2,7% ВВП, в 2013г. - на 2,5% ВВП, а в 2014 - на 1,9% ВВП.
По словам еврокомиссара, структурный баланс бюджета Испании (примерная разница доходов и расходов бюджета без учета циклических факторов) в 2012г. улучшился на 5,25%, а в 2013г. должен улучшиться на 2,25%. "Приблизительное годовое улучшение структурного баланса в этом и в следующем году находится в рамках ожидаемого и в соответствии с нашими требованиями. Однако присутствуют риски для следующего года, в частности из-за чрезмерно оптимистичного макроэкономического сценария для бюджета 2013г. Кроме того, существуют риски серьезного сокращения бюджета в автономных областях. Вот почему так важно выполнить условия стабилизационного закона", - отметил еврокомиссар. Он также добавил, что проект испанского бюджета на 2014г. оказался хуже первоначальных прогнозов.
Испания, охваченная беспорядками, продолжает бороться за финансовый суверенитет. На этом пути страна сделала заметные шаги, однако проблем все еще очень много, да и внешние рынки не дают возможности стране решить свои финансовые проблемы. Но острота проблемы для Испании на текущий момент снята, а это позволило евро пойти вверх.
Рынки акций
Торги на российском рынке в среду, 14 ноября, начались ростом цен большинства ликвидных бумаг, однако оптимизм оказался не слишком продолжительным, и уже вскоре индекс ММВБ опустился к поддержке 1370 пунктов, на которой остановилось снижение вторника. Идей на рынке было мало, а негатив вторника еще не был до конца отыгран. Внешний новостной фон не способствовал определенности в настроениях игроков. Торги в США накануне завершились снижением. На азиатских фондовых биржах в среду не было единой динамики. Правда, Nikkei закрылся ростом на 0,04% после снижения в ходе семи предыдущих торговых сессий.
Фондовые торги в Европе 14 ноября открылись понижением ведущих индексов на фоне усиления беспокойства вокруг европейского бюджетно-долгового кризиса, поскольку по итогам заседания Еврогруппы 12 ноября министрам финансов зоны евро не удалось договориться относительно выделения Греции очередного кредитного транша. Кроме того, в среду в Европе проходит массовая акция протеста против антикризисных мер. Крупнейшие забастовки охватят южноевропейские страны, сильнее всего пострадавшие от кризиса, - Грецию, Испанию, Португалию.
Во второй половине сессии поддержка 1370 пунктов по ММВБ все же не устояла, и индикатор обновил трехмесячный минимум, побывав в ходе торгов на уровне 1360,75 пункта.
По итогам торговой сессии 14 ноября индекс ММВБ снизился на 0,12% - до 1372,19 пункта, индекс РТС подрос на 0,27% и достиг отметки 1367,3 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 399,44 млрд руб.
Прогноз
"В четверг мы не исключаем попыток спекулянтов продавить рынок ниже, где ближайшей поддержкой может выступить уровень 1350 пунктов по индексу ММВБ", - сообщил брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев. По его словам, основными внешними раздражителями для инвесторов остаются опасения по поводу "фискального обрыва" в США, а также долговые проблемы стран Европы. Что касается российского фондового рынка, то на настроения международных инвесторов негативное влияние оказывают масштабные разоблачения коррупции в различных сферах экономической деятельности, и, по всей видимости, этого достаточно, так как нефть торгуется стабильно, как и доллар по отношению к рублю.
В четверг, считает эксперт, на торги будут оказывать влияние выходящие данные о динамике ВВП еврозоны, показатели индекса потребительских цен и данные о количестве первичных обращений за пособием по безработице в США.
Quote.rbc.ru