ФНБ продал все евро
Министерство финансов подвело итоги использования Фонда национального благосостояния (ФНБ) в 2023 году. В результате инвестиций ФНБ в разрешенные финансовые активы более чем на 1 трлн руб. в ходе прошедшего года и задействования 2,9 трлн руб. в декабре для финансирования бюджетного дефицита ликвидная часть фонда (свободные средства на счетах в ЦБ) сократилась за год примерно на 1,1 трлн руб., до 5 трлн, следует из данных Минфина, опубликованных 17 января.
На 1 января 2023 года ликвидная часть ФНБ составляла эквивалент 6,13 трлн руб., или $87,2 млрд. Остаток на 1 января 2024 года — эквивалент 5,01 трлн руб., или $55,9 млрд (включая средства в золоте, оцененные по учетной цене Банка России на 30 декабря 2023 года), указано в сообщении Минфина. В процентах к ВВП ликвидные активы ФНБ уменьшились до 3,3% по сравнению с 4,6% ВВП годом ранее.
Ликвидная часть фонда теперь состоит из 227,3 млрд китайских юаней, 359 т золота и 1,5 млрд руб. Общий объем ФНБ (с учетом уже сделанных инвестиций в инфраструктурные проекты, ценные бумаги российских компаний) составляет почти 12 трлн руб.
В декабре часть средств ФНБ на счетах в Банке России в суммах 114,95 млрд китайских юаней, 232,6 т золота в обезличенной форме и €573,7 млн была реализована за 2,9 трлн руб., а вырученные средства зачислены на единый счет федерального бюджета в целях финансирования его дефицита. «В результате данных конверсионных операций на счете по учету средств ФНБ в Банке России в евро сформировался нулевой остаток», — сообщил Минфин.
Активы ЦБ и ФНБ, размещенные за рубежом и номинированные в евро, заблокированы из-за санкций Запада. Однако в 2022 году финансовые власти решили, что будут относиться к активам ФНБ в «токсичных» валютах как к действующим: Минфин передавал такие активы Центробанку (при этом общая сумма международных резервов России не изменялась) и в обмен получал рубли от ЦБ, которые мог направлять на инвестиции или расходы бюджета.
Активы в долларах из состава ФНБ были исключены еще в 2021 году, счета в фунтах стерлингов и японских иенах были обнулены в конце 2022 года.
Минфин изначально планировал использовать в 2023 году 2,9 трлн руб. из ФНБ для обеспечения сбалансированности бюджета и реализовал это намерение. Это предусмотрено переходными правилами, перед тем как в 2025 году объем бюджетных расходов будет полностью соответствовать нормальному бюджетному правилу. Помимо этого более 1 трлн руб. (288 млрд в первом полугодии и 731 млрд во втором) было выделено из ФНБ как чистые инвестиции в разрешенные финансовые активы (включая акции и облигации различных российских компаний). Эти факторы повлияли на сокращение рублевого эквивалента ликвидной части фонда.
В то же время в декабре 2023 года ФНБ пополнился на 62,5 млрд китайских юаней и 91,3 т обезличенного золота, поскольку в августе—декабре Минфин получал дополнительные нефтегазовые доходы (за этот период Минфин в рамках внутренних операций с ЦБ приобрел для ФНБ иностранную валюту в эквиваленте 1,53 трлн руб.). Помимо этого положительная курсовая разница по валютным активам ФНБ из-за ослабления рубля в 2023 году и переоценка стоимости золота по итогам года достигла 2,12 трлн руб.
Только за декабрь ФНБ вложил 371,6 млрд руб. в активы российских компаний и организаций. В том числе 107,7 млрд в облигации «НЛК-Финанс» («дочка» страховой компании НСК), 76,8 млрд — в привилегированные акции РЖД, 34,5 млрд — в облигации «Авиакапитал-Сервис» (лизинговая компания), почти 18 млрд руб. — в облигации госкорпорации «Ростех» (ранее ГК «Ростех» не размещала облигации), 61,6 млрд — в ценные бумаги «иных российских эмитентов». РБК направил запрос в Минфин.
Минфин планирует, что бюджет в 2024 году получит дополнительные нефтегазовые доходы на 1,8 трлн руб., а юани и золото, приобретенные на эти доходы, поступят в ФНБ. По плану ведомства, 1,3 трлн руб. будут потрачены из ФНБ на покрытие бюджетного дефицита. На конец 2024 года общий объем ФНБ (ликвидные ресурсы плюс инвестиции) будет составлять 11,2 трлн руб., ожидает министерство.