3. Презренный металл
Покупка золота, серебра и других металлов всегда была способом сохранения денег на самый черный день. Даже в СССР золотые изделия можно было заложить на черном рынке, вернув часть их цены. Подобные инвестиции способны выручить, когда денежные накопления сгорают в ходе инфляции, как это было в 90-е.
Кризисное золото
Директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал» Владимир Рожанковский уверен: у золота и серебра отличные перспективы роста на ближайшее десятилетие ввиду неизбежности продолжения инфляционного вброса денег в мировую экономику. При этом он подчеркнул, что инвестиции в слитки или счета — «совсем не то же самое, что инвестиции в золотые украшения, где стоимость труда ювелира зачастую превышает цену самого золота, содержащегося в них».
Аналитик УК «СОЛИД Менеджмент» Максим Семянин заметил, что наиболее стабильным остается золото, хотя желтый металл утратил репутацию актива, чья цена постоянно растет — в кризис его стоимость падала вместе с рынком. В 2008 г. золото потеряло 30% своей стоимости меньше, чем за год, а с середины 2011 г. цена стала падать на 15% в год. Остальные металлы оказываются еще более неустойчивыми.
«На данный момент золото все еще может считаться хорошим вложением на случай кризиса, потому как все сильные спады цены каждый раз перекрывались еще более сильным ростом после», — заверил М.Семянин.
Основные варианты инвестирования в металл — покупка слитков, монет или открытие обезличенного металлического счета. При этом стоит учитывать, что вложение в драгметаллы является долгосрочной инвестицией, которая приобретает экономический смысл при вложении не менее чем на 10 лет.
Банковские сокровища: слитки и монеты
Наиболее простым вариантом является покупка слитков. Например, Сбербанк предлагает стандартные слитки: золотые — от 1 до 1000 г и серебряные — от 50 до 1000 г. Также можно купить от 5 до 100 г палладия и платины. При этом стоит учитывать, что самый дешевый для приобретения металл — серебро, за ним следует палладий, золото и, наконец, платина.
Такая инвестиция будет требовать постоянных затрат на хранения: вряд ли вы пристроите драгметалл дома под диваном, поэтому придется оплатить банку и эту услугу.
Монеты из драгоценных металлов — относительно новый инвестпродукт, имеющий потенциал роста цены. Кроме того, красивые монетки — отличный предмет коллекционирования и хороший подарок. Сбербанк ежегодно выпускает несколько десятков видов серебряных и золотых монет двух категорий — памятные и инвестиционные.
Первые чеканятся ограниченными тиражами со сложным дизайном и в наилучшем качестве. Выпускают их к памятным датам и юбилеям, кроме того, есть различные тематические серии, посвященные великим людям, животным или городам. Главная их ценность — нумизматическая. При покупке клиент платит 20%-й налог на добавленную стоимость, что снижает интерес к таким монетам как к инвестиционному инструменту, ведь при продаже НДС не возвращается, и чтобы заработать на таких монетах, драгметаллы должны вырасти в цене на 20%.
Инвестиционные монеты выглядят проще и тираж имеют больший — их могут выпускать даже в течение нескольких лет. Они достаточно точно отражают динамику цен на драгметаллы и, в отличие от памятных, не облагаются НДС.
Однако директор по управлению активами инвестиционной компании «Трейд-портал» Николай Солабуто отметил ряд сложностей, возникающих при продаже монет: «Практический опыт показывает, что сдать золотую монету обратно почти невозможно: ее рассматривают чуть ли не под микроскопом и обязательно найдут на ней царапину или волос, даже если вы упаковку никогда не открывали».
Металлические счета: иллюзия владения
Надежный и высоколиквидный вариант — обезличенные металлические счета. Открывая подобный счет в банке, вы не становитесь хранителем реального металла — его может даже не быть в хранилище. Однако в любой момент вы можете востребовать денежную стоимость (по курсу банка на текущий момент) хранящегося там «металла» или получить его в виде слитка. При получении физического слитка придется уплатить 18%-й НДС, кроме того, такая операция может занять некоторое время.
Среди плюсов открытия подобных счетов — возможность получения дохода за счет роста стоимости драгоценных металлов и возможность оперативной купли-продажи вашего актива.
Финансовый анекдот
Грабят поезд, который перевозит золото:
— Я возьму один мешок! — А я два мешка! — А я возьму золото!