Российский рынок: активность будет невысокой
В понедельник, 19 января, торги на российском рынке акций вновь открылись разнонаправленно: индекс ММВБ - ростом, РТС - падением. Причина все та же - Центральный банк РФ опять расширил коридор допустимых колебаний рублевой стоимости бивалютной "корзины". Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру понедельника, был смешанным. По итогам пятничных торгов американские фондовые индексы выросли, несмотря на слабую статистику и сообщения об убытках от Citigroup и Bank of America. Судя по всему, оптимизм был обусловлен ожиданиями того, что правительство США продолжит оказывать поддержку финансовым компаниям. 19 января торги на американских фондовых биржах проводиться не будут в связи с национальным праздником - Днем Мартина Лютера Кинга, тем не менее фьючерсы на индексы США пока торгуются в "плюсе". На азиатских фондовых площадках 19 января наблюдался умеренный рост индексов. Промышленные металлы завершили пятничную сессию разнонаправленно. Нефть опять дешевеет – по состоянию на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 46,34 долл./барр. Ситуация на рынке МБК ухудшилась, ставки выросли до 12-14% годовых. Тем не менее, несмотря на положительное открытие российского рынка, спустя некоторое время после начала торгов индекс ММВБ все-таки ушел в "минус". В результате к 12:30 мск ММВБ снизился на 0,17% и составил 607,59 пункта, классический индекс РТС потерял 2,43% и находился на отметке 552,97 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 4,75 млрд руб., в РТС - 1,76 млн долл. С учетом того что торги в Америке 19 января проводиться не будут, эксперты прогнозируют неактивную сессию в России. "Мы ожидаем открытия рынка вверх - будет странным, если в условиях, когда биржи США закрыты, покупатели не попробуют перехватить инициативу. Тем более что технический уровень 590 пунктов по индексу РТС является сильным уровнем притяжения для игроков на повышение. Однако потенциал роста рынка незначительный", - отмечают аналитики NetTrader. В свою очередь начальник управления брокерских операций компании "Ренессанс Онлайн" Денис Филиппов ждет от понедельника итогового повышения фондовых индексов в пределах 1%, при этом ММВБ вновь покажет лучший результат на фоне продолжающейся девальвации рубля. Важных статданных 19 января не публикуется, поэтому, видимо, участники российского рынка акций будут ориентироваться на динамику торгов в Европе, цены на нефть и внутренние новости. Основные владельцы "Норильского никеля" "Интеррос" и РУСАЛ в понедельник должны представить вице-премьеру Игорю Сечину план создания глобального горно-металлургического холдинга. Обсуждение представленного плана состоится 20 января, он еще не детализирован. Как отметили аналитики компании "Атон", общая идея представленного плана фактически объединяет предложения, обсуждаемые на встрече президента Дмитрия Медведева с представителями крупнейших металлургических компаний и госбанков, которая прошла во вторник, 13 января. Суть плана состоит в следующем: в глобальный горно-металлургический холдинг основные владельцы "Норильского никеля" предлагают включить крупные холдинги с высокой долговой нагрузкой и с долгами в госбанках. Помимо "Норильского никеля" и "Металлоинвеста" в плане упоминаются также "Мечел", Evraz Group и "Уралкалий". План предполагает активное участие государства в создании глобального горно-металлургического холдинга – по замыслу основных акционеров "Норильского никеля", государство могло бы конвертировать долги компаний в акции нового объединенного холдинга и таким образом существенно сократить их долговую нагрузку и помочь им выжить в условиях кризиса. Механизм конвертации долгов в акции еще не разработан. "В условиях кризиса представленный план выглядит очень привлекательным, так как действительно является своеобразным "лекарством" для металлургов. Однако при создании глобального горно-металлургического холдинга неизбежна как минимум частичная национализация отрасли. Поэтому в долгосрочной перспективе влияние этой новости неоднозначно. В краткосрочной перспективе обсуждение плана по созданию глобального горно-металлургического холдинга создаст спекулятивный фон в акциях "Норильского никеля", "Мечела", Evraz Group и "Уралкалия", - резюмировали эксперты. "Норникель" к 12:30 мск подешевел на 0,33%, "Уралкалий" - на 8,42%. "Северсталь" к указанному времени прибавила в стоимости 0,75%, НЛМК - 0,53%, ММК - 2,73%, "Полюс Золото" - 0,12%. Достигнутое на выходных соглашение о прекращении газового противостояния должно несколько разрядить обстановку, полагают аналитики ФК "Уралсиб", однако неопределенностей остается предостаточно. "Одна из них - как Украина планирует расплачиваться за газ по более высокой цене, если в основе нынешнего конфликта лежит неоплаченный газ, полученный в 2008г. по более низкой цене", - подчеркнули специалисты. На текущий момент акции "Газпрома" растут (+1,23% к 12:30 мск). Цены на нефть снижаются на фоне ожиданий мирового сокращения спроса на топливо и вследствие снятия напряженности на Ближнем Востоке. Впрочем, в бумагах российских нефтяных компаний пока активных продавцов нет. Так, к 12:30 мск ЛУКОЙЛ подорожал на 0,22%, "Роснефть" - на 0,4%, "Газпром нефть" - на 0,41%. Привилегированные акции "Транснефти" потеряли в стоимости 0,46%, "Татнефть" - 0,4%, "Сургутнефтегаз" - 0,53%. Аутсайдером рынка пока выглядит энергетический сектор: "Мосэнерго" к 12:30 мск подешевело на 1,83%, "Интер РАО ЕЭС" - на 1,67%, МОЭСК - на 4,45%, "РусГидро" - на 1,98%. 19 января начинается процедура дополнительного размещения акций ФСК ЕЭС. По мнению аналитика департамента клиентских операций ИГ "Октан" Максима Чернеги, при текущей рыночной цене 10 коп. и консенсус-прогнозе, стремящемся к 30 коп., допэмиссия за 50 коп. выглядит несколько дороговато. Определенное количество инвесторов возлагает на данное событие надежды на рост акций ФСК, полагая установленную цену в качестве целевой. "Насколько оправданна подобная точка зрения, покажет время, а пока в происходящем не видно существенного позитива, кроме наполнения бюджета ФСК свежими деньгами и ликвидации предпосылок для провала инвестиционной программы компании (в долгосрочном плане это, конечно же, положительный момент)", - подчеркнул эксперт. Акции ФСК ЕЭС к указанному времени снизились на 0,92%. Под давлением остаются ценные бумаги российских банков: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск потеряли в цене 0,2%, привилегированные - 0,8%, ВТБ - 0,66%. "Ростелеком" к 12:30 мск подорожал на 0,18%, МТС - на 0,16%, "Уралсвязьинформ" снизился на 1,03%. Как считает аналитик УК "Вика" Елена Стефанчук, в среднесрочной перспективе отечественный фондовый рынок будет торговаться вблизи текущих уровней, поскольку для роста на данный момент недостаточно свежих денег и торговых идей, а для нового обвала - инвесторов, готовых так дешево продать активы. Только когда те деньги, которые государство направило компаниям и банкам, дойдут до реального сектора, можно будет рассчитывать на улучшение ситуации, полагает эксперт. Кроме того, пока ЦБ РФ продолжает ослаблять национальную валюту, интерес со стороны нерезидентов к российским активам будет снижаться. "Мы считаем, что уровень сопротивления по индексу РТС в ближайшее время - 550 пунктов, после его достижения можно рассчитывать на технический отскок. В целом до конца I квартала индекс РТС будет находиться в диапазоне 550-700 пунктов, по крайней мере пока цена на нефть держится ниже 50 долл./барр. При этом волатильность на рынках сохранится, а отскоки вверх, как и обвалы вниз, будут резкими, что дает прекрасную возможность заработать биржевым спекулянтам", - резюмировала Е.Стефанчук. Что же касается текущей недели, то управляющий активами ИК "Инвестиционная палата" Александр Волынский придерживается умеренно негативного взгляда на ее перспективы, поскольку продолжат выходить отчетности крупнейших компаний США (IBM, Johnson & Johnson, Microsoft, General Electric, Apple Inc., Google Inc. и Ford Motor Co).