Улюкаев рассказал о вариантах спасения "Мечела"
Ранее сообщалось, что крупнейшие кредиторы "Мечела" (Газпромбанк, ВТБ и Сбербанк) могут выделить компании еще 215 млрд руб. часть которых будет направлена на выкуп дополнительно выпущенных акций "Мечела". При этом владельцем бумаг "Мечела" мог бы стать Внешэкономбанк (ВЭБ), что избавит коммерческие банки от необходимости участвовать в управлении компанией.
Улюкаев в сегодняшней беседе с журналистами отметил, что лучшим вариантом было бы, если "Мечел" выпустил бы не акции, а облигации.
"Возможно, эти права требования будут выражены в конвертируемых облигациях. Будет ли организована конвертация или нет, это отдельный разговор", - пояснил Улюкаев. Министр также отметил, что не видит ничего страшного в том, чтобы права требования перешли к Внешэкономбанку и были затем "конвертированы в собственность".
"Капитализация "Мечела" в настоящее время не превышает 1 млрд долл., допэмиссия на сумму почти в 6 раз превышающую капитализацию компании станет причиной кардинального уменьшения долей акционеров", - отметил аналитик ИК "Велес Капитал" Айрат Халиков.
По словам главы Минэкономразвития, сейчас обсуждаются вопросы возможной передачи Внешэкономбанку залогов и прав требования. "Потому что идея о том, чтобы на ВЭБ повесить задолженность, а залоги останутся у банков, она не очень рабочая", - пояснил Улюкаев.
На открытии сегодняшних торгов котировки обыкновенных акций "Мечела" упали примерно на 19% - с 53,7 руб. до 43,4 руб. за бумагу. Однако затем стоимость акций пошла вверх, и к 11:30 мск за одну акцию давали 51,5 руб., что лишь на 4,1% ниже уровня закрытия вчерашнего дня. Стоимость привилегированных акций "Мечела" на пике падения снизилась менее чем на 1%. Стоимость выпущенных компанией облигаций не изменилась.
Одной из причин резкого снижения котировок могли стать опубликованные утром сообщения в СМИ о том, что кредиторы "Мечела" на совещании у первого вице-премьера Игоря Шувалова потребовали отставки председателя совета директоров компании и основного владельца Игоря Зюзина. Источник "Ведомостей" даже заявил, что "никто не оставит Зюзина управлять компанией".
"Мечел" является одной из самых закредитованных российских компаний. Общий долг "Мечела" на апрель 2014г. составил $8,6 млрд. Крупнейшими кредиторами компании являются российские банки - Газпромбанк ($2,3 млрд), Сбербанк ($1,3 млрд) и ВТБ ($1,8 млрд). Компания договорилась со своими кредиторами о ковенантных каникулах до конца 2014г. К этому сроку "Мечел" пообещал вернуться к соотношению чистый долг к EBITDA в 10. По итогам 2013г., согласно отчетности US GAAP, оно было равно 11,8.
В мае 2014г. появилась информация, что председатель совета директоров "Мечела" Игорь Зюзин может быть отстранен банками-кредиторами от руководства компанией, однако бизнесмен опроверг подобную вероятность. Зюзин через подконтрольные ему компании владеет 67,42% акций компании, однако почти 42% его долей заложены кредиторам.
Евгений Калюков