"Газпромбанк" и Hidron остановили переговоры о выкупе акций СИБУР
"Газпромбанк" и Hidron Holdings приостановили переговоры о выкупе контрольного пакета СИБУРа менеджерами компании в связи с ситуацией на фондовых рынках, но могут возобновить диалог после ее нормализации, сообщила пресс-служба банка. "Газпромбанк и Hidron Holdings Limited (владельцы - пять менеджеров СИБУРа) по взаимной договоренности решили не продлевать действие ранее подписанного предварительного соглашения о продаже контрольного пакета акций СИБУР-холдинга в связи с возникшими внешними обстоятельствами", - говорится в сообщении. Однако там не уточняется, когда истек срок соглашения, подписанного в апреле 2008г. Поскольку действие предварительного соглашения истекло, менеджеры СИБУРа, находящиеся в отпуске с конца апреля 2008г., приступают к исполнению своих обязанностей. Как отмечает банк, стороны согласились, что текущая ситуация на фондовом и кредитном рынках отрицательно влияет на возможность реализации сделки на условиях, предусмотренных ранее в отношении ее структуры и способов финансирования. По их мнению, в результате потребуется серьезный пересмотр не только первоначальных условий, но и самой возможности сделки. Кроме того, стороны признали, что заключение сделки и привлечение для нее финансирования при резком ухудшении ситуации на финансовых и фондовых рынках "может поставить под сомнение реализацию стратегии развития компании, включающей масштабную инвестиционную программу". Тем не менее, подчеркивает "Газпромбанк", в случае нормализации ситуации на фондовом и финансовом рынках стороны не исключают возможность возобновления переговоров по вопросу реализации сделки и согласования ее условий. Напомним, в августе 2008г. "Газпром" в своем инвестмеморандуме сообщал, что сделка по продаже "Газпромбанком" контрольного пакета СИБУРа компании Hidron Holdings потребует разрешения специальной правительственной комиссии в связи с принятым в мае 2008г. законом об иностранных инвестициях в стратегические предприятия. Сделка подпадает под действие указанного закона, поскольку Hidron является иностранным юрлицом. Источники, близкие к сделке, указывали, что в связи с законом может быть продлен срок предварительного договора, но не говорили, до какой даты. В конце апреля 2008г. "Газпромбанк" и Hidron, бенефециарами которого являются пять топ-менеджеров СИБУРа, заключили предварительное соглашение о продаже 50% плюс 1 акция уставного капитала ОАО "СИБУР-холдинг" (сделка-MBO - management buy-out). Совет директоров "Газпромбанка" уже одобрил продажу контрольного пакета СИБУРа. Сумма сделки оценивалась в 53,5 млрд руб., ее должны были оплатить тремя траншами. Часть финансирования намеревался предоставить консорциум, сформированный компанией UCP. Предполагалось, что Hidron выплатит "Газпромбанку" сначала 16,6 млрд руб. сразу после выполнения предварительных условий, еще 11,9 млрд руб. - в течение трех месяцев с момента заключения сделки. Оставшаяся сумма будет профинансирована за счет кредита "Газпромбанка" с погашением через три года. Помимо цены за контрольный пакет СИБУРа согласовано, что холдинг выплатит "Газпромбанку" и другим акционерам компании дивиденды в размере 25% чистой прибыли по МСФО по итогам 2007г. Таким образом, исходя из текущего объема чистого долга СИБУРа и обязательств по выплате дивидендов за 2007г., стоимость бизнеса компании для покупателей составила бы около 5,4 млрд долл. Планировалось, что до полного расчета с продавцом контрольный пакет СИБУРа будет находиться в залоге у "Газпромбанка". Предусматривался также, выпуск Hidron опциона "пут" (put option) в пользу "Газпромбанка" на оставшиеся у банка 20% акций СИБУР-холдинга по цене сделки сроком на три года. Таким образом через три года Hidron мог получить в общей сложности 70% СИБУРа. Федеральная антимонопольная служба уже выдала разрешение на данную сделку.