Биржевые аналитики ждут возобновления роста
Несмотря на то что пятничные торги в США завершились символическим ростом, российскому рынку будет трудно войти в позитивное русло в самом начале торгов, так как нефтяные котировки пока голосуют за снижение на открытии.
Макроэкономика
Фондовые торги в Европе 16 декабря 2011г. завершились снижением ведущих индексов. Основной причиной распродаж стала общая нервозность инвесторов, вызванная действиями рейтинговых агентств. В частности, сказалось понижение аналитиками международного рейтингового агентства Fitch Ratings кредитного рейтинга шести международных банков.
Как говорится в сообщении Fitch, данное решение было продиктовано рисками, относящимися к европейскому долговому кризису, и серьезными проблемами в банковском секторе. Были понижены кредитные рейтинги следующих банков: Bank of America - c AА- до А, Barclays Plc. - с AA- до А, BNP Paribas - c AA- до A+, Сredit Suisse AG - с AA- до A, Deutsche Bank AG - с AA- до A+, Goldman Sachs Group Inc. - с A+ до A.
Вместе с тем банковский сектор почти везде в плюсе, акции Lloyds Banking прибавили 1,76%, Royal Bank of Scotland подорожали на 1,83%, Barclays потеряли 0,57%. Акции французского Societe Generale - в плюсе на 1,47%, Credit Agricole - на 0,07%, BNP Paribas опутились на 0,65%. Котировки нефтяного сектора - в минусе: акции французской Total S.A. упали в цене на 1,94%, ВР - на 0,47%, британо-нидерландской Royal Dutch Shell выросли на 0,5%. Бумаги ключевых представителей горнодобывающего сектора выросли. Акции Rio Tinto подорожали в цене на 1,02%, а ее конкурента - BHP Billiton - на 0,41%. Инвесторы сбрасывали акции технологичных компаний. Котировки Nokia просели на 3,9%, Siemens - на 0,63%.
Весьма тревожные новости поступали из США, где Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США обвинила в обмане шесть экс-руководителей агентств ипотечного кредитования Fannie Mae и Freddie Mac. В исковом заявлении говорится, что с целью получения прибыли обвиняемые намеренно вводили в заблуждение государственные органы и налогоплательщиков, предоставляя неверные данные отчетности и не сообщая о всех рисках, связанных с получением субстандартных кредитов.
По имеющимся данным, по состоянию на 2007г. Fannie Mae занизило объем выданных ненадежным заемщикам кредитов с 43 млрд долл до 4,8 млрд. В свою очередь Freddie Mac показывало, что на тот же период в своем портфеле имело не более 11% кредитов, выданных по программе субстандартных ипотечных займов, однако, по мнению экономистов SEC, такие активы составляли не менее 18%.
Напомним, крупнейшие американские ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac наиболее сильно пострадали в результате финансового кризиса в 2008г. В конечном итоге Министерству финансов США пришлось прибегнуть к национализации компаний в начале глобального финансового кризиса. Некоторые экономисты полагают, что именно ипотечный пузырь на американском рынке кредитования стал спусковым крючком глобальной рецессии. По итогам торгов 16 декабря 2011г. индекс DJIA понизился на 2,57 пункта (-0,02%) и составил 11866,24 пункта, индекс Nasdaq повысился на 14,32 пункта (+0,56%), до 2555,33 пункта.
На фондовых торгах в Азии в понедельник преобладали продажи. К 07:30 мск индекс Nikkei 225 потерял 0,84%, Hang Seng - 1,82%, Shanghai Composite просел на 1,90%, All Ordinaries - на 2,30%.
Товарный рынок
Несмотря на ожидание предрождественского ралли, на товарном рынке пока отсутствуют даже самые незначительные его признаки. Возможно коррекция на рынке драгоценных металлов сигнализирует о восстановлении интереса инвесторов к более высокорисковым активам, что повлечет за собой даун-ралли на рынке золота.
По состоянию на 07:31 мск в понедельник цена февральского контракта на нефть Brent находилась на отметке 102,89 долл./барр. (-0,45%), фьючерс на Light Sweet торговался на уровне 93,07 долл./барр. (-0,49%).
В понедельник по состоянию на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1591,30 долл./унция (-0,56%), серебро - 29,19 долл./унция (-2,19%), платину - 1413 долл./унция (-0,78%), палладий - 619 долл./унция (-1,45%).
Forex
В понедельник по состоянию на 08:30 пара евро/доллар торгуется на уровне 1,2989 пункта, евро снижается относительно доллара США. По мнению аналитиков Commerzbank, надежды, которые доминировали перед евро-саммитом, вновь сменились разочарованием. Не оправдались ожидания тех, кто полагался на то, что европейские власти перейдут к конкретным действиям по решению кризиса. В результате эксперты уверены, что давление на евро усиливается и улучшения в ближайшее время не предвидится.
Рынки акций
В пятницу, 16 декабря, торги на российском фондовом рынке проходили в умеренно негативном ключе. Предшествовавшие торги в РФ завершились вблизи максимальных отметок дня, что свидетельствовало о наличии желающих продолжить покупки, поэтому в пятницу на открытии торгов рост был продолжен. Однако выше 1400 пунктов по ММВБ закрепиться так и не удалось - негатив все-таки пришлось учитывать.
Плохими новостями стали продолжение снижения цен на нефть (в ночь с 15 на 16 декабря баррель марки Brent подешевел уже до 103 долл.), решение международного рейтингового агентства Fitch понизить рейтинги шести глобальных банков, а также унылая динамика на фондовом рынке США, где после большой порции неожиданно сильной статистики биржевые индексы так и не смогли продолжить подъем.
Эксперты Quote.rbc.ru уверены, что все эти факторы были уместно использованы "медведями" для того, чтобы откатить котировки российских бумаг на более низкие уровни. При этом стоит отметить, что продажи не сопровождались высокой активностью игроков: инвесторы очень рассчитывают увидеть на предстоящей неделе более привлекательные уровни для фиксации краткосрочной прибыли.
Прогноз
Как отмечают эксперты Quote.rbc.ru, рынок все еще слишком слаб для того, чтобы расти по две сессии подряд. Игроки нервничают и быстро фиксируют прибыль, поскольку в случае возобновления паники для обновления многонедельного минимума по ММВБ будет достаточно и одного дня. Однако и игроки, и многие биржевые аналитики ждут возобновления подъема на предстоящей неделе. И увидеть его было бы очень логично, особенно если западные "быки" все-таки решатся организовать коротенькое рождественское ралли.
По мнению начальника аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", уровень 1400 пунктов по индексу ММВБ является ключевым, именно вблизи отметки 1400 пунктов в ноябре индексы развернулись и начали новый весьма впечатляющий рост. Если сейчас рынок сможет преодолеть данную зону, то вероятность дальнейшего роста заметно возрастет. Однако динамика цен на нефть заставляет думать о более вероятном варианте снижения цен, но агрессии в этом движении пока быть не должно. Тем более что наступившая неделя закончится празднованием Рождества в странах Запада. Поэтому активность на биржах к окончанию недели будет снижаться, да и дневные объемы торгов на биржах в последующие две недели будут постепенно уменьшаться, стремясь к новогодним минимумам. Можно будет ждать выборочной активности в некоторых бумагах, сообщил Николай Подлевских, начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент".
Quote.rbc.ru