Российский рынок: игроки пока продолжают покупать
В среду, 20 июля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, причиной стал улучшившийся внешний новостной фон. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию заметным приростом. Позитив на рынок привнесли сразу несколько факторов. Во-первых, президент США Барак Обама во вторник одобрил предложенный представителями обеих партий Конгресса план по сокращению дефицита бюджета на 3,7 трлн долл. как за счет повышения налогов, так и сокращения расходов. Кроме того, опубликованные накануне данные показали рост количества разрешений на строительство в июне с 609 тыс. до 624 тыс. (средние ожидания находились на уровне 597 тыс.), а объем строительства новых домов за этот же период увеличился с 549 тыс. до 629 тыс. Плюс к этому, за исключением Goldman Sachs, остальные компании отчитались хорошо. Уже после закрытия торгов в США свою отчетность представила Apple, результаты которой заметно превзошли ожидания, что в среду утром, вероятно, способствовало росту фьючерсов на индексы США. На азиатских фондовых биржах также доминировали позитивные настроения. Промышленные металлы пока преимущественно теряют в стоимости. А нефть, напротив, дорожает - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 117,91 долл./барр. С учетом в целом неплохой внешней конъюнктуры открытие гэпом вверх торгов в России было вполне ожидаемым. Однако стоит отметить, что после утреннего всплеска запал покупателей несколько поубавился, и дальнейшего роста не происходит. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,54% и достиг 1709,35 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 12,01 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1940,25 пункта (0,73%), RTS Standard - до 11574,04 пункта (0,52%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 77,492 млрд руб., в RTS Standard - 2,880 млрд руб. Как считают эксперты, первая половина дня на отечественном фондовом рынке пройдет под знаком роста котировок. С точки зрения аналитиков ИГ "Норд Капитала", в первой половине дня наиболее вероятна попытка роста рынка к верхней границе хорошо проторгованного в последние дни коридора 1720-1725 пунктов по индексу ММВБ. Динамику второй половины дня традиционно будут определять публикуемая статистика и новости из Европы. Аналитики компании "Атон" рекомендуют обратить внимание на данные по продажам домов на вторичном рынке США в июне (18:00 мск). В среднем прогнозируется, что продажи после падения на 3,8% месяцем ранее могут вырасти на 1,9%. В 18:30 мск Министерство энергетики США обнародует данные об изменении запасов нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю. В календаре американских квартальных отчетностей в среду значатся такие имена, как Intel, eBay (в течение дня) и American Express (после закрытия основных торгов). По мнению специалистов, основные российские фондовые индексы могут поддаться коррекционным настроениям в течение дня лишь в случае коррекции на мировых фондовых и сырьевых площадках. А в целом большинство экономистов ожидает положительного закрытия российского рынка акций по итогам торгов. Во вторник цены на нефть выросли, что, по мнению аналитиков компании "Атон", было обусловлено оптимистичными макроэкономическими и корпоративными данными по США. Поддержку котировкам оказали в том числе опубликованные накануне данные американского института нефти о падении запасов ресурса за прошлую неделю на 5,2 млн барр. В 18:30 мск аналогичные данные Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE), согласно средним прогнозам, могут показать падение запасов нефти на 2 млн барр. Позитивная динамика котировок оказывает поддержку акциям российских нефтегазовых компаний. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,24%, "Сургутнефтегаз" - на 0,57%, "Роснефть" - на 0,91%, "Газпром нефть" - на 0,62%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,25%, "Газпром" - на 0,66%, НОВАТЭК - на 2,83%. Исключение составили только акции "Татнефти", которые к указанному времени снизились на 0,05%. Из внутренних корпоративных событий стоит отметить закрытие реестра акционеров для участия во внеочередном собрании акционеров "Роснефти". С точки зрения аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, акции Сбербанка еще не полностью реализовали технический потенциал для отскока. Накануне бумаги развернулись вверх от 21-дневной скользящей средней – 101,5 руб., но не смогли закрыться выше 103 руб. Таким образом, акции по-прежнему привлекательны для открытия "лонгов". Сопротивлением является 10-дневная скользящая средняя – 104 руб., подчеркнула эксперт. Обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,46%, привилегированные - на 0,35%, ВТБ - на 0,69%. На прошлой неделе несколько российских министерств (в том числе Минкомсвязи, Минэкономразвития, МВД и ФСБ) провели заседание, чтобы обсудить потенциальную приватизацию "Ростелекома". Как подчеркнули аналитики "Уралсиб Кэпитал", обсуждалось несколько сценариев, но наиболее вероятным поворотом событий представляется полная приватизация "Ростелекома" через два-три года, при которой интересы государства будут защищены посредством "золотой акции", принадлежащих одному из подконтрольных государству банков, скорее всего, Сбербанку. По мнению экспертов, новость может поддержать спекулятивный интерес к акциям компании, однако на текущий момент "Ростелеком" справедливо оценен: коэффициент EV/EBITDA 2012П составляет 5,9. Тем не менее "Ростелеком" в среду пользуется популярностью: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск прибавили 2,74 в стоимости, привилегированные - 1,41%, МТС - 0,62%. Металлургический сектор показывает неплохую динамику. Акции "Норильского никеля" к 12:30 мск прибавили 0,28% в цене, ММК - 0,01%, "Северстали" - 0,12%, НЛМК - 0,60%. А вот акции золотодобывающих компаний по-прежнему выглядят аутсайдерами: "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 0,29%, "Полиметалл" - на 1,15%. Бумаги энергетического сектора пока торгуются разнонаправленно: "РусГидро" к 12:30 мск выросло на 0,10%, "Мосэнерго" - на 1,41%, ФСК ЕЭС снизилось на 0,15%, "Интер РАО" - на 0,14%, Холдинг МРСК - на 0,29%, МОЭСК - на 0,27%. После того как ситуация с американским госдолгом более-менее прояснилась, теперь, как считают эксперты, внимание участников фондовых рынков вновь будет приковано к Европе. В частности, как подчеркнули аналитики Газпромбанка, инвесторы будут внимательно следить за результатами европейского саммита, который состоится в четверг. Премьер министр Греции Георгиос Папандреу отметил, что нынешняя встреча европейских лидеров должна стать моментом истины: если решение по Греции принято не будет, потом может быть слишком поздно, поскольку доверие к стране будет безвозвратно подорвано. Однако канцлер Германии Ангела Меркель ранее заявляла, что у сложившейся ситуации не может быть "моментального" решения. Аналитики "Уралсиб Кэпитал" отмечают, что для предотвращения новых панических настроений, связанных с неуверенностью в стабильности суверенных финансов, Европе потребуется большая политическая воля. А в целом если соглашение о помощи Греции будет достигнуто на предстоящем саммите, то, как полагает аналитик Банка Москвы Юрий Волов, вкупе с разрешением американской проблемы госдолга это снимет основные факторы давления на мировые рынки. Департамент аналитической информации РБК