CFTC: инвесторы ищут безопасные валюты
Немаловажное значение для сырьевых и валютных рынков имеет "качество" открываемых игроками позиций. Инвестиционный спрос сигнализирует о серьезности намерений инвесторов в отношении того или иного актива, в то время как преобладание спекулятивных позиций сигнализирует о наличии "пузыря", что делает инвестиции в сырьевой актив рисковыми. В оценке соотношения спекулятивных и инвестиционных позиций, а также числа длинных и коротких позиций помогает еженедельная статистика CFTC (Комиссии по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами США). Последние данные CFTC, опубликованные в пятницу, 16 сентября 2011г., указывают, что чистая спекулятивная позиция по нефти остается необычайно высокой. Это делает рынок уязвимым для спекулятивных действий и в очередной раз подчеркивает текущие тактические позиции. Мы предпочитаем оставаться в длинной волатильности, отмечают эксперты Standard Bank. Возобновление снижения длинных спекулятивных позиций по золоту указывает на повышенную осторожность, которая присутствует у инвесторов на рынке золота. Кроме того, спекулятивные короткие позиции находятся выше среднего прошлогоднего значения на уровне 90,7 т, что делает золото более уязвимым. Инвесторы стали менее уверенными в перспективах серебра, - считают эксперты. Однако покупки ETF продолжаются. Аналитики Standard Bank сохраняют длинные позиции по серебру на уровне 42,20 долл. Эксперты полагают, что рынок может протестировать отметку в 43,50 долл. Перспективы платины также находятся под вопросом, полагают специалисты Standard Bank. Тем не менее, рынок платины выглядит менее "медвежьим", чем несколько недель назад. Чистая спекулятивная позиция в палладии понесла значительная потери, сократившись на 202,7 тыс унций за неделю. Снижение чистой спекулятивной позиции было обусловлено ростом коротких спекулятивных позиций на 107,1 тыс унций. По словам аналитиков Standard Bank, данная статистика свидетельствует о продолжении ослабления рынка палладия. В процентах от открытых позиций чистая спекулятивная длина на медь упала до 1,5%. Это значительно ниже среднего уровня 12% , наблюдавшегося в течение последних двух лет, что указывает на отсутствие спекулятивного интереса на рынке, отмечают в Standard Bank. Что касается денежного и валютного рынка, то данные CFTC показали следующее. За неделю, завершившуюся во вторник, 13 сентября, чистые позиции на денежном рынке показали снижение рисков у трейдеров, отмечают в TD Research. Впервые с июля 2010г. рынок качнулся в сторону длинных позиций по доллару. Опасения воздействия кризиса в еврозоне на единую валюту были совершенно очевидны на фоне заметного расширения чистых коротких позиций, которые выросли на прошлой неделе с 36,4 тыс до 54,4 тыс контрактов. Инвесторы также вдвое увеличили чистые короткие позиции по английскому фунту (GBP) с 13,2 тыс - до 26,2 тыс контрактов. "В условиях текущего денежно-кредитного регулирования в Японии, инвесторы ищут более безопасные валюты. В результате, чистые длинные позиции по иене выросли за неделю с 33,8 до 35 тыс контрактов. Чистые длинные позиции в швейцарских франках, с другой стороны, сократились с 7,5 тыс до 5,5 тыс контрактов на фоне действий Швейцарского национального Банка", - отмечают специалисты TD Research. По их словам, после сокращений чистых длинных позиций в канадском долларе до 2,1 тыс контрактов, чистые короткие позиции составили 6, 3 тыс контрактов - максимальная величина с апреля 2009г. Аналогичная картина наблюдалась в мексиканской валюте. Инвесторы сохранили значительные чистые длинные позиции в австралийском и новозеландском долларе. Тем не менее, длинные позиции находятся вдали от своих максимумов на фоне ухода инвесторов от рисковых активов, заключили в TD Research. Обновление на портале QUOTE.RBC.RU Quote.rbc.ru