Инвесторам понравился план "Северстали" по продаже активов в США
"Северсталь" договорилась о продаже двух металлургических активов в США, говорится во вчерашнем сообщении металлургической компании. Покупателем 100% Severstal Columbus стала Steel Dynamics, а 100% Severstal Dearborn – AK Steel Corporation. Подписаны обязывающие соглашения, общая сумма сделок составит $2,325 млрд.
Оба предприятия демонстрируют одни из лучших результатов на североамериканском рынке, никакой необходимости их продавать не было, утверждает пресс-служба компании в сообщении, присланном по электронной почте. Тем не менее для максимального увеличения акционерной стоимости компании совет директоров решил найти покупателей на эти заводы, подчеркивается в сообщении.
Сделки по продаже активов будут закрыты после выполнения ряда стандартных условий, в том числе после окончания "периода ожидания", в соответствии с антимонопольным законодательством США. Соглашения не предусматривают дополнительных финансовых условий для закрытия сделок, которое должно состояться до конца 2014 года. Финансовыми консультантами "Северстали" в этих сделках выступают Evercore и Citigroup, юридическим консультантом – Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP.
С закрытием сделки у "Северстали" не останется активов в США: 15 июля компания объявила, что продает угольную PBS Coals в Пенсильвании канадской Corsa Coal Corp. за $140 млн. Тогда в "Северстали" утверждали, что "ни заключение соглашения о продаже PBS Coals, ни рассмотрение стратегических альтернатив в отношении американских заводов не связаны с потенциальными рисками применения санкций".
По данным газеты "Коммерсантъ", общий долг обоих продаваемых заводов составляет около $1,3 млрд., из которых лишь $171 млн – внешний. Наличными "Северсталь" может получить не менее $700 млн.
Это действительно удачная сделка для "Северстали", считает аналитик БКС Олег Петропавловский. В отличие от конкурентов по отрасли, которые не готовы отдавать североамериканские активы за минимальную цену на фоне резкого падения спроса на сталь, череповецкая компания оценила свои заводы примерно в 7 EBITDA и получит за них вполне реальные деньги.
Средства от сделки "Северсталь", скорее всего, направит на погашение долгов, а также может выплатить дополнительные дивиденды, полагает Петропавловский. На конец первого квартала долг "Северстали" составлял $3,55 млрд.
Анатолий Темкин, Артем Филипенок