Treasuries: доходность выросла
В понедельник, 20 октября, наблюдался отток средств с рынка базовых активов. Инвесторы с воодушевлением восприняли заявление главы ФРС США о необходимости выделения государством дополнительных денег для снижения долгосрочного воздействия кризиса на бюджет страны. В результате фондовые индексы выросли наряду с повышением доходности коротких UST. По словам аналитиков ИК "Велес Капитал", участники рынка были несколько встревожены нагрузкой, которая ляжет на экономику в долгосрочном периоде при легализации новых мер вдобавок к осуществляющимся ныне, что привело к падению долгосрочных выпусков казначейских облигаций. Кроме того, навес нового предложения и улучшение обстановки на кредитных рынках способствуют росту доходности на коротком конце кривой UST, отмечают в МДМ-Банке. В понедельник прошло еще три аукциона (на три, шесть месяцев и на 225 дней) общим объемом 86 млрд долл. По их итогам доходность 3-месячных T-Bills выросла на 30 б.п., до 1,10%. В результате на начало торговой сессии вторника, 21 октября, кривая доходности казначейских облигаций США выглядит следующим образом:
Влияние на исход торгов также оказала макроэкономическая статистика. В частности, исследовательская организация Conference Board сообщила, что индекс ведущих экономических индикаторов США по итогам сентября 2008г. вырос на 0,3%. Аналитики прогнозировали снижение на 0,2%. Во вторник, 21 октября, статистических данных обнародовано не будет. Вероятно, на рынке казначейских облигаций сохранится негативная динамика на фоне роста уверенности участников рынка относительно снижения ключевой ставки на ближайшем заседании ФРС. По словам специалистов "Альфа-Банка", в настоящее время, судя по фьючерсам на чикагской товарной бирже, вероятность снижения ключевой процентной ставки сразу на 0,5% на следующем заседании 29 октября составляет уже чуть более 50%. Quote.rbc.ru