Российский рынок: игроки пытаются быть оптимистами
В понедельник, 22 декабря, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сложившийся к утру, был неоднозначен. Пятничные торги американские фондовые индексы завершили разнонаправленно. Однако в понедельник с утра фьючерсы на индексы США торгуются в "плюсе". По всей видимости, позитива рынку добавила новость о выделении в Америке средств из TARP для поддержки автопрома. На азиатских биржах 22 декабря единой динамики нет, однако все же преимущественно индексы снижаются. Промышленные металлы завершили пятничную сессию смешанно. Цены на нефть пока консолидируются около достигнутых уровней – по состоянию на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 44 долл./барр. Впрочем, несмотря на неоднозначную внешнюю конъюнктуру, участники российского рынка акций пока полны оптимизма. К 12:30 мск индекс ММВБ вырос на 1,31% и составил 620,05 пункта, классический индекс РТС прибавил 2,03% и находился на отметке 647,1 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 6,57 млрд руб., в РТС - 3,79 млн долл. Большинство экспертов прогнозирует, что 22 декабря биржевая сессия на отечественном рынке акций пройдет достаточно нейтрально. "В понедельник торги, вероятно, будут проходить довольно спокойно, поскольку в течение дня не ожидается публикации важных данных. Закрытие рынка прогнозируется на положительной территории. Инвесторы, на мой взгляд, не решатся предпринимать каких-либо активных действий в преддверии публикации данных о ВВП США и еврозоны, которые станут известны уже 23 декабря", - отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. Эксперт ИК "Файненшл Бридж" Дмитрий Александров в свою очередь ожидает в целом по рынку небольшой гэп вверх, однако сильных движений не прогнозирует и рекомендует игрокам воздержаться от активных операций. Абсолютным фаворитом торгов на российских площадках на текущий момент выглядит сектор машиностроения, что, по всей видимости, обусловлено как новостями из США о поддержке автопроизводителей, так и внутренними сообщениями о том, что руководство РФ также готово оказать помощь отечественным производителям автомобилей. АВТОВАЗ к 12:30 мск подорожал на 18,78%, КАМАЗ - на 3,64%. Как стало известно, большая часть акций "Норильского никеля" из пакета Владимира Потанина заложена по кредиту ВТБ, который был взят структурами "Интерроса" весной-летом 2008г. По информации источников, близких к компании, сумма займа составляет более чем 3 млрд долл. Таким образом, как отмечают аналитики компании "Атон", в залоге у ВТБ может находиться около 25% акций "Норильского никеля", принадлежащих В.Потанину. По информации источника, близкого к ГМК, из-за падения котировок "Норникеля" по этому кредиту уже сработали margin calls, и ВТБ не забирает заложенный пакет ГМК только потому, что нет политического решения по этому вопросу. Получается, что с высокой долей вероятности у госбанков в залоге находится контрольный пакет акций ГМК и "Норильский никель" в любой момент может стать государственной компанией. "Тем не менее мы считаем, что в ближайшее время государство не будет национализировать ГМК, однако следует ждать усиления контроля государства в компании. Первые результаты усиления контроля станут известны уже в пятницу, 26 декабря, когда будет избран новый совет директоров "Норникеля". С учетом этой новости мы ожидаем, что в совет директоров "Норильского никеля" будут избраны сразу два госпредставителя - Сергей Чемезов и Александр Волошин. Также возможно введение госпредставителей в менеджмент компании. Новость негативна и может вызвать "просадку" в акциях "Норникеля", - подчеркнули эксперты. Акции ГМК к 12:30 мск подорожали на 0,95%. "Северсталь" к указанному времени прибавила в стоимости 1,07%, НЛМК - 2,18%, "Полюс Золото" - 0,95%. Под давлением пока остается банковский сектор: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск прибавили в цене 0,18%, привилегированные – снизились на 0,21%, акции ВТБ находились вблизи нулевых отметок. Нефть в пятницу несколько скорректировалась в сторону повышения на фоне ожидаемого сокращения добычи странами ОПЕК, а также благодаря сезонному росту спроса на энергоресурсы. Впрочем, на текущий момент котировки "черного золота" развернулись вниз. В бумагах российских нефтегазовых компаний пока нет единой динамики. Так, к 12:30 мск ЛУКОЙЛ подорожал на 2,11%, "Сургутнефтегаз" - на 1,51%, "Роснефть" - на 2,52%, "Газпром нефть" - на 0,5%, "Газпром" - на 2,5%, "Татнефть" - 0,32%, НОВАТЭК - на 0,87%. Стоит отметить, что "Татнефть" в понедельник опубликовала отчетность за 9 месяцев по US GAAP, показавшую рост прибыли. 23 декабря в Москве пройдет важная встреча, которая может приблизить создание так называемой газовой ОПЕК. Хотя этот процесс критически воспринимается на Западе, для "Газпрома" формирование такой организации стало бы несомненно хорошей новостью, полагают аналитики ФК "Уралсиб". Привилегированные бумаги "Транснефти" к середине дня снизились на 0,94%. Заметно слабее рынка в понедельник выглядят акции энергетических компаний. ФСК ЕЭС к 12:30 мск подешевела на 1,89%, "РусГидро" - на 0,88%. Акции ОГК и ТГК также преимущественно снижаются в цене. "Ростелеком" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,08%, МТС, напротив, подорожала на 3,1%. Наступающая неделя может стать весьма интересной с точки зрения динамики российского рынка акций в отрыве от отдыхающих западных рынков, считает заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая. Во вторник выйдет ряд значимых статданных по США (окончательная оценка ВВП за III квартал, данные о продажах новостроек и вторичного жилья, а также об уровне потребительского доверия). В среду будет опубликована информация о потребительских доходах и расходах в ноябре, заказах на товары длительного пользования. Со среды торговая активность в США и Европе, как ожидается, будет близка к нулю, в РФ же на первый план может выйти главный инвестор – ВЭБ. От того, произойдет это или нет, будет зависеть вероятность увидеть все еще смутно ожидаемое некоторыми новогоднее ралли, заключила эксперт. Начальник аналитического отдела ИФК "Уником-Партнер" Сергей Калиберда также считает, что все будет зависеть от дальнейшей динамики мировых рынков и действий ВЭБа. Что касается западных площадок, то можно сказать, что в связи с праздниками Рождества и Хануки на начавшейся неделе мы вряд ли увидим заметную активность или значительные движения индексов, хотя новости о выделении поддержки американскому автопрому могут привнести небольшой позитив в торги. Что касается ВЭБа, то, поскольку мы находимся в неизвестности относительно наличия или отсутствия у него желания "нарисовать" "красивые" цены к концу года, теоретически вероятность отскока вверх сохраняется, но уменьшается с каждым предновогодним днем.