АФК "Система" готова продать до 30% "Детского мира"
О том, что компания ведет переговоры с частными фондами прямых инвестиций, Шамолин сообщал, без подробностей, в ходе телеконференции с инвесторами в начале апреля. Источники на рынке ранее говорили, что "Система" хочет зафиксировать стоимость актива перед IPO.
"Детский мир" планировал провести первичное размещение на Лондонской фондовой бирже в начале 2014г. В последних числах февраля в Банк России компания подала заявку на получение разрешения на размещение акций. В конце марта заявка была одобрена. "Детский мир" планировал разместить более 184,7 млн акций (25% от всего капитала). Цена размещения не указывалась. Компания оценивалась в 1,2-1,5 млрд долл. Исходя из этих данных, доля, которая может быть продана в ходе частного размещения, может быть максимально оценена в 450 млн долл.
Позднее стало известно, что из-за осложнившейся ситуации на рынке IPO будет отложено. Агентство Reuters со ссылкой на собственные источники в финансовых кругах, сообщало, что выход на биржу отложен не менее чем на год. Однако Михаил Шамолин позднее заявлял, что "Система" не оставляет планов вывести "Детский мир" на биржу в течение текущего года, с оговоркой, что макроэкономическая ситуация в стране стабилизируется.
По словам аналитика Райффайзенбанка Натальи Колупаевой, сумма сделки может заметно отличаться от собственных оценок стоимости компании при подготовке к IPO и во многом будет определяться интересом потенциальных покупателей. В целом, учитывая нестабильную рыночную ситуацию, ухудшение макроэкономических показателей, а также специфику сегмента непродовольственных товаров, переговорная сила сейчас на стороне покупателя, а не продавца, которому необходимы средства для реализации инвестпрограммы.
По мнению Колупаевой, решение о частном размещении пакета акций "Детского мира" не означает отказ от планов по проведению IPO ретейлера. "Публичность, очевидно, является важной стратегической целью для "Детского мира", и не думаю, что они от нее откажутся. Инвестор, который потенциально войдет в капитал компании, сможет реализовать свой пакет акций или его часть в ходе будущего публичного размещения", - отметила она.
Крупнейший оператор розничной торговли детскими товарами, по собственной оценке, группа "Детский мир" принадлежит компании АФК "Система". Выручка "Детского мира" по US GAAP в 2013г. выросла на 27,2%, до 1,13 млрд долл., чистая прибыль - до 36,2 млн долл. против 14,7 млн долл. На конец прошлого года у группы было 252 торговых объекта: 224 магазина "Детский мир", 27 Early Learning Centre и детская галерея "Якиманка".
Анна Левинская