Хорватия решила спасти свою экономику от краха должника Сбербанка
Правительство Хорватии подготовило законопроект, призванный обезопасить национальную экономику от проблем Agrokor, крупнейшей компании в бывшей Югославии, которая обеспечивает 15% ВВП страны, сообщило хорватское издание Jutarnji List со ссылкой на высокопоставленные источники. В заметке не приведены параметры документа. Agrokor — крупнейший работодатель и владелец сельхозземель в стране с населением 4,2 млн человек, а также крупнейший производитель продуктов питания и пищевой ретейлер на Балканах. Правительство отказалось комментировать сообщение Jutarnji List. «Это частная компания, и мы делаем все, что в наших силах, — заявил Reuters представитель хорватского правительства. — Мы находимся в непрерывном контакте с заинтересованными сторонами».
Agrokor объединяет более 20 компаний и входит в число системно значимых предприятий Хорватии. В штате группы с активами в Словении, Сербии, Боснии и Герцеговине и Венгрии состоят 60 тыс. сотрудников. Годовая выручка Agrokor составляет €6,5 млрд ($7 млрд). Проблемы Agrokor, чьи интересы простираются от мороженого и минеральной воды до оливок и майонеза, — серьезный повод для беспокойства армии поставщиков группы, пишет Bloomberg. Банкротство Agrokor может вызвать масштабный финансовый кризис, утверждает агентство.
Плачевное финансовое положение Agrokor — следствие падения прибыли из-за обострения конкуренции с ретейлерами-дискаунтерами и агрессивной стратегии роста. Группа приобретала обремененные долгами активы, для чего занимала на рынке облигаций, а также придерживалась рискованной стратегии заимствования. Ситуация ухудшилась в январе, после того как Agrokor не смогла привлечь очередной синдицированный кредит, сославшись на неблагоприятную конъюнктуру. В результате держатели бондов компании начали их срочно сбрасывать. В итоге Сбербанку, чьи инвестиции в компанию уже превышали €1 млрд, пришлось спасать группу и выделять ей €300 млн ($323 млн) для расчета с поставщиками, писал хорватский еженедельник Vecernji List.
«Все произошло очень быстро, — сказал Bloomberg Лутц Роймейер, управляющий в Landesbank Berlin Investment GmbH, в портфеле которого есть облигации Agrokor. — [Собственник концерна Ивица] Тодорич упустил несколько возможностей, чтобы поставить компанию на более прочную финансовую основу. Сбербанку пришлось вмешаться, чтобы сохранить компанию».
Банк ВТБ — второй по величине кредитор Agrokor, по данным Bloomberg. В ноябре австрийское подразделение банка согласовало перенос даты погашения по кредиту Agrokor объемом €340 млн, следует из материалов группы. Сбербанку и ВТБ принадлежит более трети долга компании, следует из расчетов Bloomberg. В январе хорватское издание Hrvatska Danas сообщало, что Сбербанк может получить до 90% акций Agrokor, если группа не расплатится по долгам. Сейчас основателю концерна Тодоричу принадлежат 95% акций компании. В числе других кредиторов Agrokor — банки BNP Paribas, Credit Suisse, Goldman Sachs и J.P. Morgan Securities.
В пятницу, 17 марта, Bloomberg со ссылкой на источники сообщил, что Сбербанк ведет переговоры с другими держателями долга о перестановках в руководстве Agrokor в обмен на рефинансирование и поддержание непрерывной деятельности компании. «Мы рассмотрим совместно с акционерами такую конструкцию, которая не противоречит действующему законодательству и будет удовлетворять нашим требованиям и требованиям других основных кредиторов, — подтвердил спустя день зампред правления Сбербанка Максим Полетаев. — Мы получили от акционеров подтверждение их готовности рассмотреть наши предложения». Основные кредиторы с помощью консультантов готовят план ликвидности на три месяца, добавил Полетаев. По его словам, после решения вопроса с текущей ликвидностью Сбербанк готов рассмотреть возможности долгосрочной реструктуризации долга Agrokor. «Мы не хотим управлять компанией или стать ее собственником, и это не рассматривается», — заключил топ-менеджер, слова которого приводит Bloomberg.
«Мы не чувствуем себя в состоянии управлять крупнейшим ретейлером на территории Восточной Европы. Это самое последнее, чего бы нам хотелось», — сказал 21 марта президент Сбербанка Герман Греф (цитата по Reuters). «Мы продолжаем их поддерживать, — добавил Греф. — Мы сделаем все, чтобы компания устояла и решила свои временные проблемы. Есть план выхода из этой ситуации, согласованный с нами». Топ-менеджер также опроверг сообщения о том, что Сбербанк хочет воспользоваться ситуацией, чтобы «захватить» Agrokor, сказав, что те, кто так думают, вероятно, «больны всевозможными маниями».