Эпоха американских инвестбанков осталась в прошлом
Так, буквально несколько дней назад об изменении своего статуса с инвестбанка на банковскую холдинговую компанию сообщили два некогда крупных в США инвестиционных банка - Goldman Sachs Group Inc и Morgan Stanley.
Одним изменением статуса дело не ограничилось. Накануне, 24 сентября, стало известно, что инвестиционная компания Berkshire Hathaway Inc., принадлежащая миллиардеру Уоррену Баффету, в результате закрытой подписки приобрела бессрочные привилегированные акции Goldman Sachs Group Inc. на сумму 5 млрд долл. Goldman Sachs также объявил о проведении дополнительной эмиссии акций на общую сумму 5 млрд долл. В рамках публичного размещения будут проданы 40,65 млн обыкновенных акций по цене 123 долл./акция. Таким образом, в сочетании с инвестициями У.Баффета общая сумма привлекаемого Goldman Sachs капитала составляет 10 млрд долл.
Не отстает от конкурента и Morgan Stanley. Так, в начале этой недели стало известно, что крупнейший в мире банк Mitsubishi UFG Financial Group Inc. (MUFG) намерен приобрести от 10% до 20% акций американского Morgan Stanley. Согласно распространенному сообщению японского банка, сумма сделки может составить около 900 млрд иен (8,38 млрд долл.). Окончательный объем и сумма сделки будут определены, после того как Mitsubishi UFG произведет оценку активов Morgan Stanley.
Однако эксперты отмечают, что, даже несмотря на привлекаемый капитал, этим двум американским банкам следует приготовиться к нелегким временам. "Оба банка уверяют, что у них появились новые возможности, и теперь они смогут преодолеть любой кризис. Но я на их месте не был бы так уверен: управлять коммерческим банком не так просто, как кажется", - считает аналитик, который сейчас руководит хеджевым фондом Hill-Townsend Capital Гари Таунсенд.
Участники рынка говорят и о том, что пока жизнь американским банкам значительно усложняют такие факторы, как слабость крупнейшей в мире экономики и кризис ликвидности на мировых рынках. "В ближайшие несколько месяцев этим банкам придется непросто", - считает аналитик Sandler O'Neill Джефф Харт. Вторит эксперту и глава Challenger Gray & Christmas Джон Челленджер, по мнению которого эпоха инвестбанков подошла к концу и большинству американских банков теперь придется полностью пересматривать свои стратегии.
Напомним, что Goldman Sachs Group, Inc. являлся до недавнего времени крупнейшим инвестиционным банком в США. Ему удалось сохранить самостоятельность, в отличие от поглощенных Bear Stearns и Merrill Lynch, и не разориться, как Lehman Brothers. Однако на фоне финансового кризиса банку пришлось сменить статус на банковскую холдинговую компанию. Для поддержания ликвидности этого института в период изменения статуса Федеральный резервный банк (ФРБ) Нью-Йорка будет предоставлять брокерско-дилерским подразделениям Goldman Sachs краткосрочные займы под залог активов любого типа.
Американский банк Morgan Stanley изменил статус с инвестиционного банка на банковскую холдинговую компанию в минувшие выходные (20-21 сентября 2008г.). Это позволит банку, в частности, получить доступ к экстренным кредитам Федеральной резервной системы (ФРС) США на постоянной основе.