Минфин США запретил кредиторам PDVSA забрать контроль над Citgo
Минфин США внес изменения в санкционный режим против Венесуэлы, направленные на разрешение спорной ситуации вокруг американского нефтепереработчика Citgo, принадлежащего венесуэльской госкомпании PDVSA. Ведомство издало документ, которым запретило любые сделки с акциями Citgo, заложенными по облигациям PDVSA с погашением в 2020 году, на 90 дней — до 22 января 2020 года.
В результате держатели этих облигаций не смогут обратить взыскание на заложенные по ним 50,1% акций Citgo. 28 октября PDVSA должна заплатить $913 млн по бондам, но платить эти деньги некому, а значит скорее всего будет объявлен дефолт, дающий право кредиторам претендовать на акции Citgo.
В связи с ожидаемым дефолтом PDVSA на оставшиеся 49,9% Citgo могла бы претендовать «Роснефть». Эти бумаги были заложены в рамках кредита на $1,5 млрд, предоставленного «Роснефтью» PDVSA. Сам по себе дефолт не давал бы оснований для «Роснефти» претендовать на акции Citgo, но в залоговом соглашении PDVSA и «Роснефти» есть стандартный пункт о том, что залогодержатель может принудительно обратить взыскание на акции и реализовать их в случае смены контроля над PDVSA, следует из документов американского суда, на которые обращал внимание глава инвестбанка Caracas Capital Расс Дэллен. Такая смена контроля как раз произошла бы, если бы держатели облигаций PDVSA забрали 50,1% акций Citgo.
Минфин США отмечает, что через 90 дней готов изменить «в благоприятную сторону» лицензионный режим в отношении Citgo, если стороны спора (параллельное правительство Хуана Гуаидо, которое не желает терять Citgo, но не располагает прямо сейчас средствами для погашения платежа на $913 млн, и держатели бондов PDVSA) найдут взаимоприемлемое решение к этому сроку по реструктуризации или рефинансированию платежей.
В октябре газета Miami Herald со ссылкой на источники сообщала, что ожидается дефолт по процентному платежу на $913 млн по облигациям PDVSA, и если в деле примет участие Минфин США, 49,9% акций Citgo перейдут «дочке» «Роснефти» RTSA. В компании эту информацию опровергли.
Американский Минфин ввел санкции против PDVSA в начале 2019 года, но выпустил лицензию, которая позволяет держателем ее облигаций привести в исполнение залог на 50,1% акций в случае дефолта по этим бумагам. Дефолт затрагивал и оставшиеся акции Citgo, таким образом, как утверждал руководитель инвестбанка Caracas Capital Markets Расс Дэллен, если держателям облигаций не заплатят, это приведет к тому, что компании автоматически придется выплатить кредит «Роснефти». Последняя с 2014 года выдавала венесуэльскому предприятию авансы на общую сумму $6,5 млрд в качестве предоплаты за поставки нефти и нефтепродуктов.