Сырье защитит инвесторов от инфляции
Неудивительно, что многие инвесторы делают все возможное, чтобы защитить свой капитал от высокой инфляции. Но удивляет тот факт, что трейдеры перестали воспринимать золото как защиту от инфляции. Теперь они предпочитают вкладывать деньги в стабильно растущие сырьевые активы, например, в нефть.
Причем, по мнению большинства экспертов, в ближайшие несколько лет снижения уровня инфляции ожидать не стоит – во многом из-за высокой волатильности на мировом рынке энергоресурсов. "На протяжении последних 20 лет инфляцию помогали сдерживать глобализация и высокая производительность труда. Но теперь на мировые рынки вернулась политика протекционизма, которая усиливает инфляцию", - говорится в июньском отчете Morgan Stanley.
Единственное, что остается сейчас инвесторам – вкладывать капитал в сырьевые активы, которые могут защитить от инфляции. "Есть все основания предполагать, что сырьевой рынок продолжит расти на протяжении ближайших нескольких лет. Поэтому те, кто сейчас вложат капитал в сырье, потом об этом не пожалеют", - отмечает менеджер 15-миллиардного Pimco CommodityRealReturn Strategy Fund Михир Вора.
Здесь стоит отметить, что феномен сырьевого ралли уже никого не удивляет. Так, в период с 2001 по 2003гг. сырье подорожало на 27%, с марта 2003г. по март 2005г. рост цен на сырьевые активы составил около 41%. За нынешнее сырьевое ралли, которое началось в августе 2007г., цены подросли уже в среднем на 52%. "Каждый новый виток ралли оказывается сильнее предыдущего", - отметил ведущий специалист по инвестициям Clearbrook Financial LLC Том Сованик, добавляя, что на данный момент именно сырьевые активы могут оградить инвесторов от инфляции.
Некоторые эксперты также советуют вкладывать капитал в рынки развивающихся стран, поскольку, по их мнению, они также могут стать надежной защитой от инфляции. Так, по мнению фондового менеджера фонда AXA Framlington Марка Тинкера, от стремительного роста инфляции в конечном итоге выиграют азиатские и ближневосточные банки, поскольку их валюта привязана к доллару, который снижается. Экономисты AXA Framlington также советуют инвестировать в энергетический сектор, нефтесервисную отрасль и в предприятия, производящие оборонную продукцию.
Аналитики говорят и о том, что инвесторам следует вкладывать в те товары, дефицит которых ощущается больше всего, а именно в продовольствие, в энергетику и в водные ресурсы. В этой связи наиболее прибыльными оказываются развивающиеся страны с большими запасами природных ресурсов, например, страны Ближнего Востока и Россия. "Рынки этих государств могут предложить отличную защиту от инфляционных рисков, - отмечает представитель Barings Asset Management Персиваль Станион.