Российский рынок: без идей на фоне отчетов в США
В последнюю сессию недели в четверг, 30 апреля, на российском рынке акций преобладали оптимистичные настроения, в основном позаимствованные на Западе. Индексы США накануне значительно выросли, фьючерсы на американские индексы продолжили рост и в четверг. Дорожала нефть. Все это привело к значительному повышению акций на открытии, однако дальнейших массовых покупок не последовало, а к концу сессии началась агрессивная фиксация прибыли. Внешний фон вновь формировали корпоративные отчеты. Фьючерс S&P 500 в течение дня рос, как на дрожжах, на позитивных данных отчетностей Visa Inc. и Procter&Gamble. Кроме того, на рынке циркулировали слухи, что итальянский Fiat и американский Chrysler LLC подписали соглашение о партнерстве, что, возможно, позволит избежать Chrysler банкротства. Макроэкономические данные носили противоречивый характер. С одной стороны, число первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за неделю снизилось на 14 тыс. - до 631 тыс. С другой, объем потребительских доходов в США в марте 2009г. понизился на 0,3%, а расходов - на 0,2%. Тем не менее, рынки в Америке открылись уверенным ростом. В течение сессии российские индексы обновили максимумы 2009г., однако после открытия торгов в США началось резкая фиксации прибыли. К 18:00 мск индекс ММВБ снизился на 0,14% - до 920,73 пункта, классический индекс РТС вырос на 2,22% - до 832,87 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 37,12 млрд руб., на классическом рынке РТС - 92,45 млн долл. Цена нефти WTI на торгах в четверг достигла максимального значения за две с половиной недели. Положительная динамика была обусловлена продолжением покупок нефтяных фьючерсов, начавшихся накануне под влиянием информации о неожиданном сокращении за минувшую неделю запасов бензина в США на 4,7 млн барр. Напомним, за последние восемь недель коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились более чем на 24 млн барр. и по состоянию на 24 апреля достигли 374,4 млн барр. Это их самый высокий показатель с начала сентября 1990г., когда нефтяные запасы в США составляли почти 379 млн барр. Несмотря на рост стоимости нефти, игроки решили сократить свое присутствие в акциях компаний нефтяного сектора, что привело к разнонаправленному изменению котировок. Так, акции НОВАТЭКа снизились в цене к 18:00 мск на 2,57%, "Татнефти" - на 1,34%, "Роснефти" - на 1,19%. Акции "Газпром нефти" подорожали на 0,78%. ЛУКОЙЛ сообщил, что перечислил второй транш в размере 150 млн долл. для оплаты покупки турецкой сети Akpet. Оплата произведена за счет собственных средств группы ЛУКОЙЛ. Первый транш на 250 млн долл. был перечислен 24 ноября 2008г. Общая сумма сделки составляет 555 млн долл. Компании осталось внести еще 155 млн долл. Тем не менее бумаги ЛУКОЙЛа к 18:00 мск подешевели на 1,2%. Еще до открытия торгов компания "Сургутнефтегаз" обрадовала акционеров, сообщив, что чистая прибыль по РСБУ в I квартале 2009г. выросла в 3,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2008г. - до 68,79 млрд руб. Однако во второй половине сессии участники начали выходить из бумаг "Сургутнефтегаза", которые подешевели к указанному времени на 1,42%. "Транснефть" сообщила, что чистая прибыль по РСБУ в I квартале 2009г. сократилась на 52,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 556,47 млн руб. Привилегированные акции "Транснефти" к 18:00 мск снизились на 0,36%. Чистая прибыль "Газпрома" по РСБУ в I квартале 2009г. снизилась в 4,7 раз по сравнению с тем же периодом 2008г. - с 154,5 млрд руб. до 33,043 млрд руб. Бумаги монополии по итогам сессии подешевели на 0,34%. Чистый убыток ГМК "Норильский никель" по итогам I квартала 2009г. составил 7,12 млрд руб. против 21,8 млрд руб. убытка годом ранее. Сокращение убытков на фоне дешевого сырья спровоцировало спрос на бумаги ГМК, акции которой к 18:00 мск подорожали на 3,43%. ММК сообщил в четверг, что его чистая прибыль по МСФО в 2008г. сократилась по сравнению с 2007г. на 17% - до 1,08 млрд долл. Выручка за отчетный период составила 10,5 млрд долл. (+29%), валовая прибыль - 2,72 млрд долл. (+9,1%), EBITDA – 2,2 млрд долл. (-8%). Маржа EBITDA составила 20,9% против 29,4% в 2007г. Инвесторы негативно отнеслись к снижению рентабельности бизнеса комбината, что привело к снижению акций ММК к 18:00 мск на 1,86%. В четверг российский рынок открылся позитивно, однако перед закрытием началась фиксация прибыли. Участники не хотели сохранять длинные позиции перед выходными. Кроме того, в понедельник, 4 мая, будут опубликованы результаты стресс-тестов американских банков, которые на длительное время определят тренд на мировых биржах. Однако к публикации столь важных данных российские площадки походят вблизи максимумов 2009г., и если результаты окажутся немногим хуже ожиданий, то лучшего повода для коррекции искать не стоит. Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний: ЛУКОЙЛ: покупать Сургутнефтегаз: накапливать Газпром: покупать Сбербанк России: покупать Норильский никель: держать МТС: покупать НК Роснефть: накапливать Банк ВТБ: покупать Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций". Quote.ru