Минфин во второй раз за неделю увеличил план займов на 100 млрд руб.
Предельный объем чистых внутренних заимствований России в 2016 году вырастет на 200 млрд руб. Об этом, как передает «Интерфакс», сообщил на инвестиционном форуме в Сочи министр финансов Антон Силуанов. Таким образом, план по привлечению займов на внутреннем рынке составит максимум 500 млрд руб. На том же форуме Силуанов рассказал, что дефицит бюджета в этом году окажется больше, чем планировалось, — до 3,7% ВВП против ранее ожидавшихся 3,3%. Чтобы его покрыть, понадобится привлечь больше средств с рынка.
Действующий закон о бюджете предусматривает размер чистых заимствований (размещение новых бумаг минус погашение старых) на уровне 300 млрд руб. в 2016 году. Силуанов объявляет об увеличении лимита уже второй раз за последнее время: на Московском финансовом форуме в прошлую пятницу глава Минфина говорил, что программа внутренних заимствований возрастет на 100 млрд руб., сегодня он «добавил» еще 100 млрд.
С учетом увеличения лимита Минфин до конца года будет занимать по 30–40 млрд руб. в неделю, отметил в Сочи Силуанов. Он пояснил, что именно с таким темпом планируется занимать в следующем году, когда объем чистых внутренних заимствований должен превысить 1 трлн руб.
В 2016 году по состоянию на 21 сентября Минфин уже разместил ОФЗ на сумму 758 млрд руб., следует из данных ведомства. Только за три недели сентября объем размещения ОФЗ составил почти 49 млрд руб., а погашений не было. За счет чистых внутренних заимствований было профинансировано порядка 15% бюджетного дефицита за период с начала года по 1 сентября, следует из данных Минфина (основной источник финансирования дефицита — Резервный фонд, 77%).
По итогам сентябрьских аукционов Минфин размещал ОФЗ с постоянным купоном под доходность около 8,3% годовых. Процентные расходы по обслуживанию внутреннего долга в 2016 году, как ожидается, составят примерно 470 млрд руб., еще 500 млрд руб. будет направлено на погашение бумаг (в сумме — почти 1 трлн руб.). Если Минфин будет занимать до конца года по 30–40 млрд руб. в неделю, это значительно ограничит потенциал ценового роста ОФЗ, особенно длинных бумаг, комментирует в своем обзоре Райффайзенбанк, доходности длинных бумаг могут вырасти на 25–50 базисных пунктов.
Минфин наращивает не только внутренние, но и внешние заимствования. В 2016 году он уже достиг лимита в $3 млрд: в мае он продал бумаги на $1,75 млрд, а 22 сентября доразместил евробонды на $1,25 млрд. В следующем году по внешним займам Минфин может вернуться к лимиту $7 млрд.