Рынок акций просядет перед консолидацией
На торгах в Азии преобладают покупатели, нефть продолжает дешеветь. На таком фоне российский рынок откроет сессию вторника в небольшом минусе, а сама сессия пройдет под знаком консолидации.
Макроэкономика
Фондовые торги в Европе 29 октября 2012г. завершились снижением большинства основных индексов. На ход торгов оказал отрицательное влияние надвигающийся на восточное побережье США ураган "Сэнди", в ожидании которого поползли вниз акции страховых и энергетических компаний. Инвесторы предвидят ущерб, который нанесут перебои в подаче электроэнергии и затраты на дальнейшее восстановление на пострадавших от стихии территориях. Снижению котировок способствовала и отмена сегодняшней торговой сессии на биржах США.
Фондовые торги в США в понедельник, 29 октября, не проводились. В пятницу, 26 октября, торги закончились разнонаправленно: индекс Dow Jones вырос на 3,53 пункта (+0,03%) достигнув 13107,21 пункта, NASDAQ - на 1,83 пункта (+0,06%) - до 2987,95 пункта, индекс S&P снизился на 1,03 пункта (-0,07%) - до 1411,94 пункта.
На азиатских фондовых площадках 30 октября преобладали покупатели. К 08:00 мск индекс All Ordinaries вырос на 0,16%, Nikkei 225 - на 0,41%, Straits Times - на 0,17%. В то же время Hang Seng снизился на 0,1%, Shanghai Composite - на 0,01%.
Товары
После начала очередного раунда корпоративных квартальных отчетов влияние забастовок на платиновых и золотых рудниках постепенно снижается. Между тем одна лишь Anglo American Platinum (крупнейший в мире производитель платины) сообщила о том, что из-за забастовок в III квартале и текущем месяце потери добычи компании составили 138 тыс. унций. А ведь эта компания пострадала намного меньше, чем некоторые ее конкуренты, что, без сомнения, станет очевидным в ближайшие недели.
Согласно оценке Anglo American Platinum, в результате падения добычи на мировом рынке платины больше не наблюдается избытка. В полугодовом отчете о ситуации на рынке металлов платиновой группы Johnson Matthey по-прежнему прогнозирует в текущем году избыток до 430 тыс. унций.
По мнению аналитиков Commerzbank, в следующем отчете (который выйдет 13 ноября) эта цифра подвергнется значительному пересмотру. В среднесрочном периоде цены на платину получат поддержку на фоне снижения поставок. Между тем угрозы некоторых золотодобывающих компаний уволить сотрудников, вышедших на забастовку нелегально, возымели эффект - большинство вернулось на работу. Впрочем, пройдет еще несколько дней, прежде чем можно будет возобновить производство, заключили аналитики Commerzbank.
К 08:00 мск во вторник фьючерсы на золото находились на отметке 1708,62 долл./унция (-0,05%), серебро - 31,81 долл./унция (+0,21%), платину - 1539,5 долл./унция (+0,36%), палладий - 588,6 долл./унция (-0,2%).
На фоне снижения на мировых рынках на прошлой неделе нефтяные цены также несколько снизились - Brent потерял 2%, в середине недели опустившись до 107 долл. Снижение WTI было более значимым (-5%), до 86 долл. Вероятно, сказался политический фактор: перед президентскими выборами в США на следующей неделе (8 ноября) снижение цен на бензин и нефть выгодно нынешней администрации Барака Обамы.
Цены на бензин ранее приблизились к психологическому уровню в 4 доллара за галлон, и для борьбы с ростом цен администрация Б.Обамы грозилась прибегнуть к распечатыванию стратегических запасов и другим мерам. Если говорить о запасах нефти в США, на прошедшей неделе они выросли на 5,8 млн баррелей - до 375,1 млн.
Однако снижение нефтяных цен было кратковременным: восстановиться нефти помог ураган "Сэнди" на Восточном побережье США. Ураганная угроза привела к приостановке работы организаций в нью-йоркском деловом центре, были отменены торги на американских биржах. Частично приостановили работы и нефтеперерабатывающие заводы в Пенсильвании и Нью-Джерси, под вопросом работа еще нескольких заводов.
Еще один фактор в пользу роста цен черного золота - наводнения в Нигерии, из-за чего добыча в стране сократилась на 20%. Нефтяные цены на таком фоне прибавили более 1% и могут продолжить рост в случае усиления ураганов, считают аналитики ИГ "Норд-Капитал".
К 08:00 мск вторника контракт на нефть марки Brent находился на отметке 108,91 долл./барр. (-0,48%), Light Sweet торговался на уровне 85,26 долл./барр. (-0,34%).
Forex
Во вторник евро пользуется небольшим спросом, к 08:30 мск его курс составил 1,291 доллара США. Участники торгов неактивно покупают валюту на новостях из Испании.
25 июня 2012г. Испания предварительно согласовала с Евросоюзом помощь финансовому сектору в размере 100 млрд евро. Теперь инвесторов волнует вопрос, когда она запросит полноценную финансовую помощь.
В конце сентября завершился независимый аудит 14 банков Испании, проведенный компанией Oliver Wyman. По его итогам было установлено, что банкам потребуется 59,3 млрд евро дополнительного капитала, чтобы выдержать серьезный экономический спад. Наихудшая оценка, которая не учитывает налоговые льготы и планы банков по увеличению собственного капитала, базируется на сценарии, при котором в 2012-2014гг. экономический спад для страны составит 6,5%.
У Испании нет срочной необходимости обращаться за финансовой помощью, чтобы справиться с долгами. Об этом сообщил премьер-министр страны Мариано Рахой, передает Associated Press. "Я сделаю это тогда, когда решу, что это максимально в интересах Испании", - сказал он на пресс-конференции, которую давал вместе со своим итальянским коллегой Марио Монти.
Ситуация подталкивала Испанию, переживающую вторую рецессию за три года и имеющую в настоящее время уровень безработицы около 25%, к принятию плана ЕЦБ по выкупу облигаций. О нем было объявлено в начале сентября, после чего Испания запросила информацию об условиях, которые установит ЕЦБ, если страна официально обратится за финансовой помощью.
Отметим, что власти Испании пока не приняли решение об обращении за полноценной финансовой помощью к Европейскому союзу. Существующая программа ЕЦБ по скупке активов, которая может быть активирована при необходимости, дает Мадриду больше пространства для маневра. Между тем ситуация в Испании вызывает обеспокоенность в связи с проблемами в банковской системе страны и плачевным состоянием регионов, многим из которых необходима помощь центрального правительства.
Хотя долг Италии больше, чем у Испании, и эта страна также находится в рецессии, правительство М.Монти не чувствует большого давления на финансовых рынках. Дело в том, что у Италии нет риска распада на несколько независимых регионов, да и уровень безработицы в разы ниже испанского. Однако отсутствие экономического роста может обострять ситуацию в еврозоне, а евро на этом фоне будет выглядеть слабым.
Рынки акций
В понедельник, 29 октября, торги на российском фондовом рынке проходили с преобладанием пессимистичных настроений. Значимых внутренних новостей макроэкономического масштаба не было, игроки ориентировались на динамику торгов на американском рынке, где продолжается снижение.
В минувшую пятницу индекс S&P 500 обновил минимум предшествовавшей сессии по итогам уже седьмой сессии подряд. 29 октября должен был быть восьмой такой день, причем даже с достижением среднесрочной цели падения 1400 пунктов, однако этого не произошло.
Но не потому, что настроения переменились, а по технической причине: фондовые торги на NYSE и NASDAQ было решено отменить из-за урагана "Сэнди". NYMEX проводила торги только в электронном режиме, поскольку здание биржи находится в опасной близости от реки Гудзон и попадает в зону эвакуации "А".
Это сделало торги менее волатильными, но настроение инвесторам такой расклад не поднял - не было гарантии, что во вторник торги в США вновь не отменят, а без подсказок с Запада российским игрокам торговать не нравится. Немного изменить ситуацию в лучшую сторону помогла публикация оказавшихся сильными данных о потребительских расходах за сентябрь.
Показатель вырос на внушительные 0,8%, и это дает шанс, что опубликованные в пятницу уверенные предварительные данные о росте ВВП в III квартале на 2% не будут пересмотрены в сторону понижения. После публикации индекс ММВБ подтянулся к отметке 1430 пунктов, где и протоптался до конца основной торговой сессии.
По итогам торговой сессии 29 октября индекс ММВБ понизился на 0,11% - до 1431,9 пункта, индекс РТС - на 0,47% и достиг отметки 1434,64 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 450,45 млрд руб.
Прогноз
Российский рынок продолжает неспешно терять в весе. Агрессивных продаж нет, как нет и явных покупок. Участники торгов, ожидая наихудшего развития ситуации, покидают акции развитых стран как самые рисковые. Не является исключением и Россия со своим "национальным колоритом" - добавочным коэффициентом за рисковую нефть. Нефть стабильна, стабилен и рынок.
Небольшой прирост в последние часы торговой сессии на Московской бирже ничего хорошего рынку не сулит - индексы оставили за собой право как продолжить подъем, так отправиться уже во вторник на ретест многонедельных минимумов. Действовать предстоит по ситуации, отталкиваясь от сильных уровней поддержки/сопротивления.
Без фондовых торгов на NYSE также можно жить, благо в США на текущей неделе выходит много интересной макроэкономической статистики, да и торговле фьючерсами на S&P 500 "Сэнди" не помешал.
Quote.rbc.ru