Инициатива вновь на стороне покупателей
В среду, 30 ноября, торги на российском рынке акций открылись незначительным ростом. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно негативный. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию разнонаправленно. Поддержку рынку оказали несколько факторов. Во-первых, это новости из Европы: Еврогруппа согласовала механизм увеличения финансовых ресурсов Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), правда точная сумма не была названа, и согласилась выделить Греции очередной транш помощи в размере 8 млрд евро, транш помощи Ирландии также был одобрен. Кроме того, опубликованные во вторник в США статданные указали на рост индекса потребительского доверия в ноябре с 39,8 до 56 пунктов при ожиданиях на уровне 44 пункта. Однако в среду с утра настроение игрокам подпортило агентство Standard & Poor's, которое объявило о понижении кредитных рейтингов 37 ведущих финансовых организаций, среди которых оказались Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley, Wells Fargo, J.P. Morgan Chase, Barclays, HSBC, UBS и другие. С утра фьючерсы на индексы США демонстрировали снижение. На азиатских фондовых биржах также доминировали пессимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно теряют в стоимости. Дешевеет и нефть - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 110,03 долл./барр. Что же касается российского рынка акций, то после положительного открытия активность покупателей довольно быстро сошла на нет, и оба отечественных индикатора ушли на отрицательную территорию. Однако продавцы правили бал недолго, через некоторое время инициативу вновь перехватили "быки". В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,38%, достигнув 1460,15 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 18,02 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1466,65 пункта (0,02%), RTS Standard - до 9920,11 пункта (0,10%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 104,186 млрд руб., в RTS Standard - 4,225 млрд руб. Боковая динамика будет в приоритете Как считают эксперты, в среду, во всяком случае в первой половине дня, на отечественном фондовом рынке, скорее всего, будет господствовать боковой тренд с тенденцией к небольшому росту. "В среду на российском рынке будет вновь преобладать боковая динамика котировок на фоне смешанных сигналов из-за рубежа. Умеренно позитивные итоги встречи Еврогруппы, на наш взгляд, уже инкорпорированы в ожиданиях участников рынка. Индекс ММВБ в этой связи может протестировать отметку в 1450 пунктов", - отмечают аналитики Газпромбанка. Далее динамику котировок определят, как обычно, новости из Европы и статданные. Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, последний день ноября будет насыщен событиями и публикациями данных макростатистики, которые могут спровоцировать на рынках повышенную турбулентность. В плане макростатистики специалист рекомендует обратить внимание на розничные продажи в ФРГ, уровень безработицы в ФРГ в 12:55 мск, уровень безработицы и инфляция в еврозоне в 14:00 мск, индексы ипотечного кредитования в США в 16:00 мск, индекс увольнений Challenger в США в 16:30 мск, данные по занятости ADP в США в 17:15 мск, нью-йоркский индекс деловой активности в 17:30 мск, чикагские индексы менеджеров по снабжению в 18:45 мск, незавершенные сделки по продаже жилья в 19:00 мск. Кроме того, ФРС США опубликует экономический обзор. Выделение Nord Gold в отдельную структуру станет краткосрочным катализатором роста котировок "Северстали" Как стало известно, на ближайшем заседании совета директоров "Северстали", которое состоится 6 декабря, будет обсуждаться вопрос выделения золотодобывающих активов в отдельную компанию. Затем реорганизацию планируется вынести на утверждение внеочередного общего собрания акционеров, а несогласные с таким решением владельцы бумаг "Северстали" получат предложение о выкупе принадлежащих им акций. По мнению аналитиков "Уралсиб Кэпитал", новость носит очень позитивный характер для "Северстали". Эксперты считают, что выделение Nord Gold в отдельную структуру станет краткосрочным катализатором роста котировок "Северстали", так как после завершения этой процедуры акционеры последней смогут получить долю в Nord Gold, не неся дополнительных затрат. Таким образом, дополнительная стоимость для акционеров "Северстали" в долгосрочной перспективе составит, по оценке специалистов, порядка 1-1,5 млрд долл., или 8-12% текущей рыночной капитализации "Северстали", учитывая премию, с которой торгуются золотодобывающие компании. Кроме того, цена выкупа бумаг у миноритариев не должна быть ниже средней цены акции на ММВБ за предыдущие шесть месяцев - 451 руб./акция. Таким образом, данная цена превратится в уровень поддержки котировок "Северстали", полагают экономисты. К 12:30 мск "Северсталь" подешевела на 2,63%, НЛМК - на 0,89%, ММК - на 1,46%, "Норникель" поднялся на 0,10%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло в цене 1,31%, "Полиметалл" - 0,10%. Разнонаправленно пока торгуется телекоммуникационный сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подешевели на 0,14%, привилегированные - на 0,61%, бумаги МТС прибавили 0,34%. В среду Сбербанк опубликовал результаты за III квартал 2011г. по МСФО. "Показатели были немного лучше наших оценок и прогнозов рынка. По итогам 9 месяцев чистая прибыль банка достигла 256 млрд руб., рентабельность капитала составила 31,5%. В III квартале чистая процентная маржа увеличилась до 6,7% по сравнению с 6,5% во II квартале, но положительный эффект на прибыль был нивелирован "бумажными" отчислениями в резервы: в III квартале они составили 5,4 млрд руб., в то время как в первом полугодии банк восстановил резервы на 22,2 млрд руб. Доля неработающих кредитов в III квартале сократилась до 6,1% против 6,6% в середине года и 7,3% на конец 2010г. Мы оцениваем результаты как умеренно позитивные", - прокомментировали аналитики Rye, Man & Gor Securities. Пока же банковский сектор выглядит одним из аутсайдеров рынка: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск потеряли в стоимости 0,94%, привилегированные - 0,87%, ВТБ - 0,39%. Накануне цены на нефть демонстрировали рост, однако в среду котировки корректируются в сторону понижения. Как подчеркнули аналитики компании "Атон", опубликованные накануне данные показали неожиданный рост запасов нефти за прошлую неделю на 3,44 млн барр., а в среду в 19:30 мск отчет Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE), согласно средним прогнозам, может показать повышение запасов нефти на 50 тыс. барр., что оказывает давление на котировки. На текущий момент акции российских нефтегазовых компаний изменяются разнонаправленно. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск вырос на 0,82%, ЛУКОЙЛ - на 0,43%, "Роснефть" - на 0,28%, "Татнефть" - на 0,19%, "Газпром" - на 0,12%, НОВАТЭК - на 1,37%. Привилегированные бумаги "Транснефти" к указанному времени снизились на 1,30%, бумаги "Газпром нефти" - на 0,14%. Нет единой динамики пока в бумагах энергетического сектора: Холдинг МРСК к 12:30 мск вырос на 1,92%, "РусГидро" - на 0,41%, ФСК ЕЭС - на 0,65%, "Мосэнерго" снизилось на 0,05%, МОЭСК - на 0,64%, "Интер РАО" - на 1,41%. Среднесрочные сигналы указывают на снижение рынка акций Что же касается дальнейшей динамики российского рынка акций, то, как считает аналитик БК "КИТ Финанс" Василий Евдокиенко, четверг будет важным днем для выработки дальнейшей стратегии поведения на рынке. Эксперт не ожидает в среду выхода индексов из диапазона вторника , так как крупные игроки готовятся в четверг к индексам деловой активности в промышленности Китая (5:00 мск) и США (19:00 мск) - именно они, на взгляд экономиста, должны определить характер торговли на ближайшие месяцы. При этом Китай вполне может преподнести неприятные сюрпризы. В свою очередь старший аналитик "Альфа-,анка" Ангелика Генкель, считает, что сейчас рынки могут взять паузу в реализации масштабных стратегий, ожидая дополнительных разъяснений ЭКОФИНа, заявлений ЕЦБ и макроиндикаторов среды. Однако среднесрочные сигналы указывают на снижение. Панацеи от европейского кризиса не изобретено, нет и оснований для предновогоднего ралли. "Мы повторяем наши предостережения о высоких рисках неопределенности в инвестициях сроком более чем на один месяц", - заключила эксперт. РБК