Банк Москвы разместит облигации на 10 млрд руб.
Размещение дебютного облигационного займа ОАО АКБ "Банк Москвы" состоится 1 августа 2008г. на ФБ ММВБ. Общий объем выпуска составляет 10 млрд руб. Срок обращения ценных бумаг составит 3 года. Согласно проспекту эмиссии, банк разместит неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги составит 1 тыс. руб. Размещение будет осуществляться путем открытой подписки по цене, равной 100% от номинальной стоимости. По облигациям предусмотрена выплата полугодовых купонов и годовая оферта. Поручителем по займу выступит ЗАО "Монолит". Организаторами выпуска выступят Банк Москвы, "Дойче Банк", Сбербанк РФ, "Коммерцбанк". По данным эмитента, основной целью размещения облигаций является диверсификация ресурсной базы, привлечение дополнительных ресурсов для расширения бизнеса эмитента, а также поддержание публичной кредитной истории. Организаторы займа ориентируют рынок на доходность выпуска Банк Москвы-1 на уровне 9,45% к годовой оферте, что соответствует ставке первого купона в размере 9,25% годовых. По мнению специалистов ИБ "Кит Финанс", с учетом предоставленной премии в 50 б.п., озвученный организаторами, ориентир выпуска Банк Москвы -1 выглядит привлекательным. По словам аналитиков ИК "Линк Капитал", Банк Москвы в силу своего масштаба и высокого кредитного качества является довольно привлекательным заемщиком на долговом рынке. С другой стороны, финансовый сектор сегодня не в фаворе у инвесторов. Банк имеет один обращающийся рублевый заем, однако он не отличается хорошей ликвидностью. Вероятно, спрэд по выпуску составит около 160-190 б. п. к кривой еврооблигаций банка. ОАО АКБ "Банк Москвы" входит в пятерку крупнейших банков РФ по размеру активов. Кредитный портфель Банка (по корпоративным и частным клиентам) на 1 июля 2008г. составил 408 млрд руб. Рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило ценным бумагам Банка Москвы рейтинг АА+ (rus) по национальной шкале. Рейтинговое агентство Moody"s недавно повысило долгосрочный кредитный рейтинг Банка Москвы до уровня Ваа1 (прогноз "позитивный"). По итогам первого полугодия 2008г. эмитент продемонстрировал рост бизнеса по ключевым показателям: активы выросли на 15,5%, собственный капитал - на 5,3%, кредитный портфель - на 36,8%. Чистая прибыль увеличилась на 32% по сравнению с 1 июля 2007г. Основными акционерами Банка являются правительство Москвы (44%), президент Банка А.Бородин и заместитель председателя совета директоров Л.Алалуев (17,6 %), ОАО "Московская страховая компания" (15,4%), GCM Russia Opportunities Fund (Cayman Islands) (8,9%). Quote.rbc.ru