Размер планируемой докапитализации ВТБ превысит 500 млрд руб.
Цена акций, которые дополнительно разместит банк ВТБ, составит чуть менее 1,7 коп. Соответствующее решение утвердил наблюдательный совет ВТБ, следует из сообщения госбанка на портале раскрытия корпоративной информации.
30 января банк сообщал, что разместит 30,2 трлн дополнительных обыкновенных акций в пользу Росимущества и Минфина. При цене 1,7 коп. за акцию размер докапитализации ВТБ при полном размещении допэмиссии может составить почти 516 млрд руб. Контролирующим акционером ВТБ является государство.
Цена размещаемых акций близка к рыночным котировкам ВТБ — вечером 1 февраля акции банка торгуются по 1,72 коп. На новости о размере докапитализации они отреагировали умеренным ростом примерно на 1%, впоследствии рост замедлился.
После начала российской военной операции на Украине ВТБ попал под санкции США, Евросоюза и Великобритании. Глава ВТБ Андрей Костин в сентябре говорил, что убыток банка по итогам года превысит потери, понесенные за весь 2009 год, когда экономика столкнулась с последствиями мирового финансового кризиса. Тогда они составили чуть менее 60 млрд руб. РБК направил запрос в ВТБ.
В сообщении госбанка уточняется, что докапитализация может быть обеспечена деньгами, акциями Российского национального коммерческого банка (работает в Крыму, в 2023 году будет присоединен к ВТБ) и требованиями по договору о размещении средств Фонда национального благосостояния на субординированный депозит в ВТБ.
Для сравнения: всего за 2022 год российские банки были докапитализированы на 180 млрд руб., вливание капитала затронуло 29 кредитных организаций, оценивал ЦБ. Финансовые результаты попавшего под санкции ВТБ, как и подавляющего большинства других российских банков, за 2022 год неизвестны, поскольку регулятор запретил им публиковать полную регулярную отчетность. Сбербанк сообщал, что закончил год с чистой прибылью 300 млрд руб., и во многом это повлияло и на результат всего банковского сектора — он избежал убытка и показал в прошлом году прибыль 203 млрд руб., по оценке ЦБ. Но результат «очень неоднородный», признавал регулятор.
«Мы считаем, что необходимости в системной докапитализации нет, но у отдельных банков может возникнуть такая потребность. По результатам стресс-тестирования, которое мы проводили в прошлом году, общий объем докапитализации по сектору оценивался в размере до 0,7 трлн руб. до конца 2023 года. Сценарий предполагал сохранение санкционного давления, ухудшение кредитного качества заемщиков, а также стагфляцию мировой экономики», — сообщал Банк России 1 февраля.
Как ВТБ компенсирует последствия кризиса
В конце прошлого года в состав группы ВТБ вошел другой крупный госбанк — «Открытие». В отличие от РНКБ, который в пользу ВТБ передаст правительство, он принадлежал Центробанку. За «Открытие» ВТБ заплатил регулятору 340 млрд руб.: 233 млрд руб. — деньгами, а остальные 107 млрд руб. — облигациями федерального займа (ОФЗ).
На фоне кризиса ВТБ также пришлось сокращать выплаты держателям своих бондов. В декабре он объявил, что временно не будет выплачивать купоны по «вечным» еврооблигациям на $2,25 млрд и еще по 12 выпускам субординированных бондов. По расчетам РБК, с учетом валютного курса на следующий день после анонса, 7 декабря, держатели этих бумаг ВТБ в 2023 году не получат купонный доход в размере 70,12 млрд руб.
Докапитализация, во-первых, призвана абсорбировать финансовые потери ВТБ, а во-вторых — помочь профинансировать сделки по поглощению других банков, рассуждает независимый аналитик Андрей Бархота. Кроме того, «группа всегда стремилась максимально эффективно утилизировать капитал, придерживаясь относительно более низкого значения достаточности капитала», отмечает он: «В условиях, когда еще нет полной картины по ситуации с реструктуризацией в корпоративном секторе, а также непонятен масштаб просадки в розничном секторе, дополнительное пополнение капитала будет нелишним для создания особого запаса под возможные предстоящие потери».
«Оценка капитала банков — это тот вопрос, где простая математика не работает. С одной стороны, взнос в капитал ВТБ действительно призван покрыть убытки банка, причем не только за 2022 год, но и вероятные будущие потери, связанные, к примеру, с резервированием по зарубежным активам. Но с другой стороны, размер этого взноса наверняка учитывает и какую-то ожидаемую доходность, которую банк сгенерирует в будущих периодах, и возможность банка прибегнуть к регулятивным послаблениям», — добавляет другой независимый эксперт по банковскому сектору Ольга Ульянова.