Raiffeisen Bank оценил влияние санкционных рисков в России
Австрийская Raiffeisen Bank International (RBI), головная структура работающего в России Райффайзенбанка, оценила размер активов, который приходится на клиентов с «повышенным санкционным риском». Данные приводятся в презентации RBI к ее отчету за 2021 год.
В целом размер риска RBI по России (total exposure — показатель, отражающий максимальные потери кредитора в случае невыполнения клиентами своих обязательств) составляет €22,9 млрд, или чуть менее 2 трлн руб. На «потенциальные санкционные цели» приходится 3% от этой суммы, еще 4 и 2% соответственно — на государство и российские банки, которые группа также относит к повышенному риску. Основная часть портфеля — частные компании (52%), домохозяйства и малый и средний бизнес (24%), а также ЦБ (8%).
«Широкомасштабные санкции против России представляют собой ключевой краткосрочный риск. Глобальные вторичные эффекты на финансовых или товарных рынках больше всего будут ощущаться в странах Центральной и Юго-Восточной Европы и могут приблизить регион к сценарию стагфляции с последствиями для банковских рынков Центральной и Восточной Европы», — говорится в презентации. Банк в четвертом квартале досоздал резервы на €21 млн в отношении российских активов и еще на €25 млн — в отношении украинских.
В то же время группа отмечает, что exposure на Россию и Украину у нее находится в лимитах, которые позволят обеспечить ее устойчивость при всех возможных сценариях. В частности, эти «дочки» не получают финансирование из Австрии, а трансграничные операции с Россией и Украиной минимальны (€1,6 млрд и €170 млн соответственно).
При этом российский рынок показывает стабильно высокую прибыльность (рентабельность капитала составляет выше 20% с 2014 года), а кредитование в основном происходит в рублях (81%), валютные кредиты выдаются только заемщикам с соответствующими валютными доходами, отмечается в презентации.
«В настоящее время мы можем следить только за заявлениями о санкциях со стороны США и европейцев, а с другой стороны, конечно, мы внимательно следим за тем, что происходит в самих странах (в России и на Украине. — РБК)», — заявил глава RBI Йохан Штробль. У группы «есть связь с потенциальными объектами санкций в России», однако ее прямой риск — это «в основном капитал в виде акционерного капитала и субординированных облигаций на €2,4 млрд, банк в России фондируется самостоятельно», добавил он.
Портфель самого Райффайзенбанка в России меньше, чем позиция группы RBI в целом, — как следует из отчетности за третий квартал прошлого года, он составляет 951 млрд руб. до вычета резервов.
США и другие западные страны обсуждают разные сценарии введения санкций против России в ответ на возможное обострение ситуации на Украине. Например, это включение нескольких крупных банков в список SDN, что будет означать блокировку их активов на Западе, или отключение от SWIFT. Среди других вариантов — санкции против российского руководства, «Северного потока-2», а также ограничения на поставки электроники.