Проблемные кредиты «Открытия» бизнесу выросли почти в четыре раза
«Петрокоммерц» подпортил портфель
Кредитный портфель банковской группы «Открытие» в 2015 году вырос с 1,78 трлн до 2,56 трлн руб., согласно опубликованной отчетности по МСФО. Основной рост пришелся на операции обратного РЕПО, объем которых за год удвоился: с 782 млрд до 1,57 трлн руб. При этом кредиты корпоративному сектору росли менее заметно (с 834 млрд до 861,9 млрд руб.), а розничный портфель за год сократился на 7 млрд, до 201 млрд руб.
«Это связано с тем, что у нас не было задачи приращивать активные операции», — пояснил финансовый директор ФК «Открытие» Сергей Ковтун. В 2016 году, по словам банкира, банк также не планирует увеличивать кредитный портфель. «Мы не будем наращивать весь портфель, но будем за счет погашения старых кредитов выдавать ссуды в приоритетных отраслях, чтобы соблюдать условия АСВ, которое предоставило банкам помощь через ОФЗ на увеличение капитала», — сообщил он.
При этом доля просроченных кредитов (NPL) в портфеле банков группы «Открытие» выросла с 2,6 до 4,9%. Наиболее заметный рост просрочки наблюдается в корпоративном сегменте: по сравнению с 2014 годом объем кредитов, просрочка по которым превышает 90 дней (до вычета резервов), выросла с 22,9 млрд до 84,9 млрд руб. Рост «проблемной задолженности» помимо ухудшения ситуации в экономике банк связывает с присоединением в марте 2015 года банка «Петрокоммерц», у которого, по словам Ковтуна, доля просрочки была значительно выше, чем у других банков группы, — «ФК Открытие» и «ХМБ Открытие». «Мы ожидаем, что в 2016 году рост просрочки может продолжиться, но не будет значительным», — сказал он.
«Качество активов банковской группы немного ухудшилось в течение года, что в том числе связано с присоединением банка «Петрокоммерц», у которого остались проблемы с качеством портфеля еще со времен кризиса 2008–2009 года», — говорит аналитик S&P Роман Рыбалкин. По его словам, с учетом того что по ряду проблемных ссуд у банка есть обеспечение в виде недвижимости, в целом потери банка могут быть не такими значительными.
Спорные резервы
В прошлом году банковская группа активно формировала резервы по кредитному портфелю. По словам Ковтуна, отношение резервов к общему кредитному портфелю выросло с 2,2 до 3,4%. «Мы наращивали резервы в течение 2015 года. Всего банковская группа начислила более 40 млрд в резервы, в результате стоимость риска (cost of risk) составила около 4%. Это самые большие отчисления в резервы, которые производили банки группы за свою историю», — сообщил он.
Аналитик Moody's Петр Паклин отмечает повышенный уровень стоимости риска кредитного портфеля «Открытия», который составляет 4,7% без учета ссуд, предоставленных банком клиентам по операциям обратного РЕПО. Кроме того, он отмечает, что резервирование кредитного портфеля у «Открытия» ниже, чем у сравнимых банков. По оценке Паклина, уровень покрытия проблемных кредитов (нестандартных, сомнительных и просроченных свыше 90 дней) вырос с 33% по итогам 2014 года до 46% по итогам 2015 года. «В среднем для универсальных банков этот показатель составляет около 70%», — говорит он.
Ковтун с таким подходом к оценке «проблемных кредитов» не согласен. «Под «проблемными кредитами» банк понимает только кредиты с просрочкой свыше 90 дней, покрытие резервов по ним составляет 74,9%, — говорит он. — Сомнительные ссуды и нестандартные — это абсолютно нормальные ссуды, в которых резервирование может достигать 2–5%».
Аналитик БКС Юлия Мельцова говорит, что если сопоставлять уровень покрытия просроченных кредитов с другими крупными банками, то у «Открытия» он существенно ниже. Например, коэффициент резервирования просрочки свыше 90 дней у Альфа-банка составляет около 94%, у Сбербанка — около 120%. «При этом комфортным с точки зрения кредитного качества является более консервативное значение показателя выше 100% в зависимости от уровня обеспечения и объема прочих кредитов с признаками обесценения, однако негативная динамика уровня покрытия просрочки резервами в целом сейчас весьма характерна для рынка», — говорит аналитик.
Ковтун возражает, отмечая, что по разным кредитам может быть разное обеспечение и ожидания банка по возвратности этих займов также могут различаться. «Поэтому нельзя просто сравнивать две цифры у разных банков. Вопрос в том, сколько банк ожидает вернуть по выданным кредитам. У кого-то покрытие может приближаться к 100% и этого недостаточно, а в другом банке кредиты выданы под хорошее обеспечение. Мы считаем, что уровень покрытия, который есть у банков группы «Открытие» по выданным кредитам, достаточный с точки зрения ожиданий по их возвратности», — заявил Ковтун.
По словам Мельцовой, разница в резервировании по сравнению с другими банками действительно может объясняться тем, что проблемные ссуды могут быть обеспечены хорошими залогами. «Тем не менее существует риск, что в будущем банку все же придется досоздавать резервы по кредитам и поддерживать повышенную стоимость риска», — отмечает аналитик.
Разница между начисленными и полученными процентными доходами «Открытием» составляет 15%. Согласно отчетности МСФО, в 2015 году процентные доходы группы «Открытие» составили 239,9 млрд руб., тогда как полученный банками группы процентный доход составил 204 млрд руб. Год назад разница между начисленными и полученными процентными доходами была 4%. «Это может означать, что заемщики «Открытия» либо получили отсрочку по процентным платежам, либо все хуже и хуже обслуживают кредиты. Это может быть не только реструктуризация в виде отсрочки, но и отражение увеличения просрочки в портфеле — заемщики не гасят проценты и тело кредитов», — говорит замдиректора «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин.